Katı Temettüler ve Büyüme Kontrol Edilecek 3 GYO

Borsa her zamankinden daha değişkenken, istikrarlı temettü ödeyen hisse senetlerine duyulan ihtiyaç katlanarak artıyor.

CBOE Volatilite Endeksi, yatırımcıların yaklaşmakta olan bir küresel resesyonla ilgili endişelerini sürdürmesi nedeniyle bugüne kadar %72'den fazla yükseldi. S&P 500 kısa bir rahatlama rallisi sayesinde geçen hafta %4.7 değer kazanmış olsa da, endeks bu yıl şu ana kadar %20'den fazla düştü.

Pek çok analist ve sektör lideri, makroekonomik karşı rüzgarlar arttıkça hisse senetlerinin daha da düşmesini bekliyor. Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) para ve sermaye piyasaları direktörü Tobias Adrian, geçtiğimiz günlerde S&P 20'de %500'lik bir düşüşün "kesinlikle mümkün" olduğunu belirtti.

Bununla birlikte, ABD emlak piyasası, sıkı arz nedeniyle yükselen ipotek oranlarına rağmen nispeten dirençli görünüyor.

National Association of Realtors baş ekonomisti Lawrence Yun, "Zayıf satışlara rağmen, sınırlı envanter nedeniyle evlerin dörtte birinden fazlasının liste fiyatının üzerinde sattığı birden fazla teklif devam ediyor." dedi. Bu, stok seviyelerinin piyasa talebini önemli ölçüde aştığı 2008'deki küresel ekonomik yavaşlamanın aksine. Bu nedenle gayrimenkul yatırımları şu anda ihtiyatlı bir seçenek olarak görünmektedir.

Hızla yükselen ipotek oranları göz önüne alındığında mülklere yatırım yapmak mümkün olmasa da, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO'lar) yatırım yapmak ödüllendirici olabilir. Bu, GYO'ların vergilendirilebilir kazançlarının en az %90'ını hissedarlara temettü olarak dağıtmaları gerektiği için gelir.

En umut verici GYO'lardan bazıları şunlardır:

Orta Amerika Apartman Toplulukları A.Ş. (NYSE: MAA)

100,000'den fazla apartman dairesinde mülkiyet payı ile Orta Amerika, ABD'de en hızlı büyüyen GYO'lardan biridir ve S&P 500 endeksinin bir bileşenidir. Şirket, son 28 yıl boyunca art arda üç ayda bir temettü ödedi. Şu anda yıllık temettü olarak 5 dolar ödüyor ve mevcut fiyat üzerinden %3.34 getiri sağlıyor. Şirketin temettü ödemeleri, son üç yılda %6.78'lik bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) arttı.

Hikaye devam ediyor

Orta Amerika'nın operasyonları ağırlıklı olarak, güçlü iş büyümesi ve göç eğilimlerine tanık olan Güneş Kuşağı'na odaklanmıştır. Apartman konut talebi önemli ölçüde artıyor ve Orta Amerika'nın 2022 mali yılı için operasyonlardan (FFO) temel fonlarını yükseltmesine izin veriyor.

Orta Amerika'nın operasyonlardan kaynaklanan düzeltilmiş fonlarının (AFFO) gelecek yıl %12.71 oranında artması bekleniyor. Sonuç olarak, analistler hisse başına temettüsünün %7.42 oranında artmasını bekliyor. Ayrıca Barclays analisti Anthony Powell, Orta Amerika'nın hisse senedi fiyatının 215 dolara yükselmesini bekliyor ve bu da son kapanış fiyatından %43'lük bir potansiyel artış gösteriyor.

STAG Sanayi A.Ş. (NYSE: STAG)

STAG, ABD genelinde tek kiracılı sınai mülklere sahip olan ve bunları işleten, tam anlamıyla bir endüstriyel GYO'dur. 111.5 Haziran 30 itibariyle yaklaşık 2022 milyon metrekare kiralanabilir arazinin sahibi ve işletmecisidir.

Ekonomik yavaşlama endişelerine rağmen, ABD imalat faaliyeti güçlü. Sanayi üretimi, mali yılın üçüncü çeyreğinde yıllık %2.9 oranında arttı. Artan faiz oranları endişe kaynağı olmaya devam ederken, güçlü talep ve Yarı İletken Üretmek için Yararlı Teşvikler Oluşturma (CHIPS) ve Bilim Yasası ve dönüm noktası altyapı faturası dahil olmak üzere olumlu hükümet politikaları, STAG gibi endüstriyel GYO'ların önemli ölçüde büyümesine izin vermelidir.

STAG Industrial şu ​​anda yıllık temettü olarak 1.46$ ödüyor ve cari fiyat üzerinden %5.15 getiri sağlıyor. Dört yıllık ortalama temettü verimi %4.53'tür. Ayrıca, GYO'nun temettü ödemeleri son 3.24 yılda %10'lük bir CAGR'de artmıştır.

Analistler, şirketin AFFO'sunun gelecek yıl %8.34 oranında artmasını ve bunun da temettülerde önemli bir artışa dönüşmesini bekliyor. Ek olarak, sekiz Wall Street analistinin STAG için 38.06$'lık bir ortalama fiyat hedefi var ve bu da %34.2'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.

Four Corners Property Trust Inc. (NYSE: FCPT)

Four Corners, ABD'deki restoran mülklerinde uzmanlaşmış, halka açık tek GYO'dur. Şu anda 960 eyalette 47'tan fazla mülkün sahibi ve kiraladığı, onu ülkedeki en çeşitli restoran GYO'larından biri haline getiriyor.

Four Corners, yıllık temettü olarak 1.33$ ödeyerek son kapanış fiyatı üzerinden %5.61 getiri sağlıyor. Son dört yılda ortalama temettü verimi %4.53 seviyesinde bulunuyor. Son beş yılda, GYO'nun temettü ödemeleri %6.52'lik bir CAGR'de arttı.

Restoran satışları, COVID-19 kaynaklı kısıtlamalar nedeniyle son iki yılda bir darbe alırken, muazzam bastırılmış talep, sektörün mükemmel bir geri dönüş yapmasına izin verdi. Bank of America Corp CEO'su Brian Moynihan'a göre, 40 yıllık yüksek enflasyon oranlarına rağmen, tüketici harcamaları hala güçlü.

Kaliforniya merkezli GYO, son birkaç ayda 10 milyon dolardan fazla restoran mülkü satın alarak bu eğilimden yararlanıyor. 2022'nin ikinci çeyreğinde Four Corners'ın kira gelirleri bir önceki yıla göre %13.6 arttı.

Analistler, AFFO'daki tahmini %4.64'lık artış nedeniyle hisse senedinin temettülerinin gelecek yıl %5.6 artmasını bekliyorlar. Hisse senedi, %29'lik bir potansiyel yükselişi yansıtan 22.32$'lık bir konsensüs fiyat hedefine sahip.

Benzinga daha fazla sanat çalışmalarını gör!

Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.