Temettülerini %3 ve Üzeri Arttıran 10 Hisse Senedi

Bazı gelir odaklı yatırımcılar, yatırım kararlarını öncelikle hisse senetlerinin mevcut temettü verimine göre verirler. Bununla birlikte, bir hisse senedinin temettü büyüme oranı bazen temettü veriminden daha önemlidir. Temettülerini hızlı bir şekilde artıran şirketler, genellikle parlak bir görünümün yanı sıra güçlü iş ivmesinin de sinyalini verir.

Aşağıda, son zamanlarda temettülerini %10 veya daha fazla artıran üç şirketin beklentilerini tartışacağız. Bu hisse senetleri, düşük ödeme oranlarına ve umut verici büyüme beklentilerine sahiptir ve bu nedenle temettülerini daha uzun yıllar boyunca hızlı bir şekilde artırmaya devam edebilirler.

Bu Aristokratın 'Durgunluk Bağışıklığı' Var

1925 yılında kurulan NextEra Enerji (HAYIR), Florida Power & Light, NextEra Energy Resources ve Gulf Power olmak üzere üç faaliyet alanına sahip bir elektrik şirketidir.

Florida Power & Light ve Gulf Power, birlikte 5.7 milyondan fazla müşteri hesabına hizmet veren ve Florida'da 11 milyondan fazla sakini destekleyen, devlet tarafından düzenlenen elektrik kuruluşlarıdır. NextEra Energy Resources, dünyanın en büyük rüzgar ve güneş enerjisi üreticisidir. NextEra Energy, gelirlerinin yaklaşık %80'ini elektrik hizmetlerinden ve geri kalanını NextEra Energy Resources'tan elde etmektedir.

Devlet tarafından düzenlenen kamu hizmetlerinin yararlandığı potansiyel yeni rakiplere girişin önündeki yüksek engeller sayesinde, NextEra Energy'nin geniş bir iş hendeği var. Ayrıca, yenilenebilir enerji projelerine odaklanması sayesinde, kamu hizmeti kuruluşu, son üç yılda hızlanan fosil yakıtlardan temiz enerji kaynaklarına geçişe esasen bağışıktır. Ayrıca, bir kamu kuruluşu olarak NextEra Energy, durgunluklara karşı bağışıklığını defalarca kanıtladı. Bu, özellikle hızlı yükselen faiz oranları nedeniyle ekonomi önemli ölçüde yavaşladığından, mevcut yatırım ortamında önemlidir.

NextEra Energy, güçlü bir performans kaydı sergiledi. Son on yılda şirket, hisse başına kazancını yılda ortalama %10.2 artırdı. Daha da iyisi, NextEra Energy başarılarına güvenmiyor. Bunun yerine, gelecekteki büyümeye yatırım yapmaya tam gaz devam ediyor.

Aynı zamanda fosil yakıtlardan yenilenebilir enerji kaynaklarına geçişten de büyük fayda sağlıyor. 2022'de şirket, yaklaşık 11,000 MW'lık yenilenebilir enerji projelerini 19,000 MW'a çıkardı. Bu nedenle, NextEra Energy'nin EPS'sini daha uzun yıllar anlamlı bir oranda büyütmeye devam etmesini beklemek mantıklıdır.

Ayrıca NextEra Energy, 27 yıl üst üste temettü artışı ile bir Temettü Aristokratıdır. Gelir odaklı yatırımcıların çoğu, hisse senedini %2.5'lik temettü getirisi nedeniyle reddediyor. Ancak, şirket temettüsünü son on yılda yılda ortalama %11.0 ve son beş yılda yılda ortalama %11.6 artırdı.

Ayrıca, %56'lık sağlıklı ödeme oranı ve gelecek vaat eden büyüme beklentileri göz önüne alındığında, NextEra Energy'nin temettüsünü daha uzun yıllar hızlı bir şekilde artırmaya devam etmesi muhtemeldir. Bu nedenle, sabırsız yatırımcıları, uzun vadeli bir bakış açısıyla, cansız cari getirisi için telafi etmesi muhtemeldir.

Geniş Bir İş Hendeği

Ana Depo (HD), ABD, Kanada ve Meksika'da 2,300'den fazla mağazası bulunan bir ev tadilatı perakendecisidir. 1978'de kuruldu ve 301 milyar dolarlık piyasa değerine ulaşan devasa bir perakendeci haline geldi ve böylece Dow Jones'un 30 hissesinden biri oldu.

Hemen hemen her sektörde rekabet aşırı derecede kızıştığı için, geniş bir iş hendeği olan stokları belirlemek zorlaştı. Home Depot, bu kuralın parlak bir istisnasıdır.

Şirket, birincil rakibi Lowe's (DÜŞÜK) . İki şirket de bir fiyat savaşıyla veya çok fazla yeni mağaza açmakla ilgilenmiyor. Sonuç olarak, Home Depot geniş bir ticari hendeğe sahiptir. Ayrıca, geniş ağı sayesinde güçlü bir marka tanınırlığına ve büyük ölçek ekonomilerine sahiptir.

Temel bir ikili yapı içinde faaliyet göstermenin avantajları, Home Depot'un olağanüstü performans kaydına açıkça yansımıştır. Son on yılda, şirket EPS'sini her yıl göz alıcı bir yıllık ortalama %18.3 oranında büyüttü. Olağanüstü büyüme rekoru ve tutarlı performans, Home Depot'un kaya gibi sağlam iş modelinin kanıtıdır.

Home Depot şu anda% 2.8'lik bir temettü getirisi sunuyor ve bu, çoğu gelir odaklı yatırımcı için cansız görünebilir. Ancak yatırımcılar, bu hızlı büyüyen hisse senedi için bunun 10 yıllık en yüksek temettü verimi olduğunu unutmamalıdır. Daha da iyisi, şirket temettüsünü son on yılda yılda ortalama %20.7 ve son beş yılda yılda ortalama %16.4 artırdı.

%46'lık sağlıklı ödeme oranı, heyecan verici büyüme potansiyeli ve kaya gibi sağlam bilançosu sayesinde Home Depot'un temettüsünü daha uzun yıllar çift haneli oranda artırmaya devam etmesi muhtemeldir. Böylece, sabırlı yatırımcıları mütevazı mevcut temettü getirisi için telafi edecektir.

10 Yılın En Yüksek Veriminde

Avcı Şirketi (HUN) dünya çapında farklılaştırılmış organik kimyasal ürünler üretir ve satar. Şirket dört segmentte faaliyet gösteriyor: Poliüretanlar, Performans Ürünleri, Gelişmiş Malzemeler ve Tekstil Efektleri. Şirketin ürünleri havacılık, otomotiv, inşaat, paketleme ve enerji üretimi gibi farklı sektörlerde kullanılmaktadır.

Huntsman başarılı bir şekilde diğer şirketleri satın aldı ve büyük sinerjiler sayesinde marjlarını artırdı. Ancak şirket, yoğun rekabet gibi bazı risklere maruz kalmaktadır. BASF, Delamine, Dow ve Evonik gibi dünya devleri, düşük marjlı ürünlerde artan pazar payları için sürekli rekabet halindedir.

Yatırımcılar ayrıca Huntsman işinin yüksek döngüselliğinin ve durgunluklara karşı kırılganlığının farkında olmalıdır. Zorlu ekonomik dönemlerde sınai faaliyetler yavaşlar ve dolayısıyla şirketin ürünlerine olan talep azalır. Güçlü ekonomik büyüme dönemlerinde bile, Huntsman'ın performansı değişken olmuştur.

İşin iyi tarafı, şirket EPS'sini son on yılda yılda ortalama %7.4 artırdı. Ayrıca, işinin kontrol edebildiği faktörlerini iyileştirmek için elinden gelenin en iyisini yapıyor. Bu döngüsel işte değişken sonuçlar kaçınılmaz olsa da, Huntsman'ın kısmen maliyet düşürme girişimleri sayesinde uzun vadede hisse başına kazancını artırmaya devam etmesi muhtemeldir.

Huntsman, 2013-2017 ve 2018-2020 döneminde temettü dağıtımını dondurdu ve bu nedenle kayda değer bir temettü büyüme çizgisine sahip değil. Öte yandan, şirket kısa süre önce temettüsünü %12 artırdı ve böylece şu anda %10 ile yaklaşık 3.3 yılın en yüksek temettü verimini sunuyor.

Şu anda %24 olan hisse senedinin düşük ödeme oranı göz önüne alındığında, temettü ciddi bir durgunluk olmadığında güvenli görünüyor. Öte yandan yatırımcılar, Huntsman'ın yüksek döngüselliğini ve durgunluklara karşı kırılganlığını her zaman akıllarında tutmalıdır.

Son Düşüncelerimiz

Gelir odaklı yatırımcılar, hisse senedi seçimlerini yalnızca hisse senetlerinin mevcut temettü verimine dayandırmamalıdır. Temettülerini yıllarca çift haneli bir oranda artıran hisse senetleri, uzun vadede başlangıçtaki cansız getiri handikapını fazlasıyla telafi edecektir.

Home Depot ve NextEra Energy, her zaman mütevazı temettü getirileri sunsalar da hissedarlarına aşırı getiri teklif ettiler. Son on yılda, sırasıyla %500 ve %329 oranında ralli yaptıkları için (S&P 307'ün sadece +%162'sine kıyasla) S&P 500'ü etkileyici bir marjla geride bıraktılar. Sağlam iş modelleri sayesinde, bu iki hisse senedinin uzun vadede daha geniş pazardan daha iyi performans göstermeye devam etme şansı yüksektir.