2022 yılına henüz bir ay kaldı ve borsa bu yıla keskin bir düşüşle başlıyor. Bir bakıma bu çok da şaşırtıcı olmasa gerek. Enflasyon geçen yılın ikinci yarısında yükselişe geçti ve Aralık ayında yıllık bazda %7'ye ulaştı. Normalde enflasyonu takip etmekle görevli olan Federal Reserve, zaten faiz oranlarını artırmaktan bahsediyordu; Bu anti-enflasyonist hamle, bir olasılığa taşınan bir olasılıktı. Artık bu kesindir ve er ya da geç olacaktır.
Bu hafta, Fed'in Açık Piyasalar Komitesi bu yıl, belki de Mart gibi erken bir zamanda faiz artırımlarına başlayacağını duyurdu. Bu hamle, üç yıl içinde bu tür ilk artış olacak ve aynı zamanda merkez bankasının piyasayı destekleyen 'kolay para' politikasının resmi sonunu da işaret edecek.
Yükselen bir faiz oranı rejimi genellikle hisse senetlerinde daha düşük bir getiri oranıyla ilişkilidir, ancak bu bir ortalamadır. Bazı hisse senetleri yeni ortamda gelişecek ve Street'in analistleri işlem gören hisse senetlerini ayıklayarak kazanç elde etmeye hazır olanları arıyor.
TipRanks'ın veritabanını kullanarak, oran artışlarından yararlanmaya hazır üç hisse senedini belirledik. Analist topluluğuna göre bunlar Güçlü Satın Alma işaretleri ve üçü de kayda değer bir artış potansiyeli sunuyor. Hadi daha yakından bakalım.
Silvergate Başkenti (SI)
İncelediğimiz ilk hisse senedi Kaliforniya merkezli ticari bir banka olan Silvergate Capital'dir. Banka, dijital para endüstrisine yönelik finansal hizmetlerde uzmanlaşmış olup dijital para borsalarına, kurumsal yatırımcılara ve fintech yazılım şirketlerine hizmet vermektedir. Silvergate 1988'den beri faaliyet gösteriyor, 2013'te dijital para birimi işine geçti ve hedef sektörüyle birlikte büyüdü. Banka 20 yıldır kâr ediyor ve şu anda 1,300'den fazla müşteriye sahip.
Silvergate, 4Ç21'e ilişkin çeşitli ses ölçümleri bildirdi. Bankanın toplam varlıkları 16 sonundaki 5.5 milyar dolara kıyasla 2020 milyar doları aştı. Toplam net gelir sırasıyla azaldı ve 23.5. çeyrekteki 3 milyon dolardan 21.4. çeyrekte 4 milyon dolara düştü - ancak 4. çeyrek sonucu bir önceki yıla göre etkileyici bir şekilde %135 arttı. yıl. Şirketin dijital para müşterilerinden gelen ortalama mevduatı sırasıyla %18 artarak 13.3 milyar dolara ulaştı.
Hissedarlara sunulan net gelirin hisse başına 66 sent olduğu bildirildi. Gelir gibi bu da hisse başına 3 sent olan üçüncü çeyreğe göre düşük, ancak 88'nin dördüncü çeyreğine göre artış gösterdi. Yıllık kazanç %4 oldu. Toplam dolar cinsinden, hissedarların üç aylık net geliri 20 milyon dolardı.
Fed politikasının Silvergate üzerindeki etkisi hakkında yorum yapan 5 yıldızlı Wedbush analisti David Chiaverini şöyle diyor: "Faiz artırımları SI'ya en fazla fayda sağlamalı… Oranlardaki 100 baz puanlık bir artış NII'ye yüzde 52 oranında fayda sağlayacağı için SI kapsamımızdaki varlıklara en duyarlı bankadır. 3Ç21 itibariyle %.”
Genel olarak üst sıralarda yer alan analist, Silvergate konusunda yükseliş duruşu sergiliyor ve şunları belirtiyor: "Ana işin güçlü temel performansı göz önüne alındığında SI konusunda olumlu kalıyoruz ve önemli miktarda kripto hedge fonu sermaye oluşumu ve sermaye girişini görmeye devam ediyoruz. alan… [SI] olumlu bir büyüme görünümüne sahip, güçlü ağ etkileri yeni girenlerin cesaretini kırıyor, hızla genişleyen dijital para piyasasından kaynaklanan önemli bir potansiyel var ve istikrarlı para girişiminden artan fayda var.”
Bu amaçla Chiaverini, Silvergate'in bir Outperform (yani Satın Al) paylaştığını değerlendirirken, 165 $'lık fiyat hedefi 12 aylık ~%82'lik bir kazanç anlamına geliyor. (Chiaverini'nin geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak Silvergate, Wall Street'ten biraz sevgi görüyor ve analistler ona 8 olumlu yoruma dayanarak oybirliğiyle Strong Buy fikir birliği notu veriyor. Hisse senedi 90.56 dolardan satılıyor ve 198.75 dolarlık ortalama fiyat hedefi bu yıl ~%120 artış potansiyeline işaret ediyor. (TipRanks'ta Silvergate hisse senedi tahminlerine bakın)
İmza Bankası (SBNY)
Sırada ülkenin en büyük 25 bankasından biri olan Signature Bank var. New York City metropol bölgesinde, Kaliforniya'da ve Kuzey Carolina'da faaliyet göstermektedir; müşteriler 36 özel müşteri ofisinden herhangi birine gidebilir veya bankacılık hizmetlerine çevrimiçi olarak erişebilir. Bankanın, 96 milyar doların üzerindeki krediler de dahil olmak üzere 53 milyar doların üzerinde toplam aktifi ve 100 milyar doların üzerinde toplam müşteri mevduatı bulunuyor. Signature, özel sektöre ait işletmeler, onların sahipleri ve üst düzey yöneticileri de dahil olmak üzere, yüksek net değere sahip bir grup müşteriye hizmet vermektedir.
Üst düzey bankacılık kazançlı bir iş ve Signature son iki yıldır kazancının tek bir sıçramayla arttığını gördü. Düşüş, EPS'nin sırayla %4 oranında azaldığı 20Ç1 ile 21Ç1 arasında gerçekleşti; Bunun dışında, şirketin EPS'si 2020'nin ikinci çeyreğinden bu yana sürekli olarak ardışık EPS kazançları gösterdi. En son üç aylık raporda, 4 yılının 21. çeyreğine ilişkin kazanç, 4.34 milyon dolarlık net gelire dayalı olarak hisse başına 272 dolar olarak gerçekleşti. Her iki numara da şirket kayıtlarıydı.
Yüksek çeyreklik gelir, dördüncü çeyrekte toplam mevduat ve kredilerdeki güçlü artışlarla birlikte geldi. Mevduatlar 4 milyar dolar artarak 10.57 milyar dolara ulaşırken, verilen krediler 106.1 milyar dolar artarak bir başka şirket rekoru kırdı. Krediler 6.28'nin sonundan bu yana %32 veya 16 milyar dolardan fazla arttı.
Bankanın büyük kredi işi, Wedbush'un 5 yıldızlı analisti David Chiaverini tarafından detaylandırılan bir nokta olarak, Signature'ı faiz oranlarının artması durumunda geliri artıracak sağlam bir konuma getiriyor.
“Şirket, yaklaşmakta olan yükselen faiz ortamından tam olarak yararlanmak için çok iyi bir konumda olmayı sürdürüyor; oranlardaki her 100 baz puanlık artışın net faiz gelirinde %12-13'lük bir artış yaratması bekleniyor. 2022 varlık büyüme tahmini, 3Ç7 için (düşük uç muhtemelen) 1 ila 22 milyar dolarlık bir büyüme öngörüyor; bundan sonraki çeyreklerde ise 4 ila 7 milyar dolarlık bir büyüme öngörülüyor,'' diye belirtti Chiaverini.
Analistlere göre SBNY, uzun bir büyüme pistine sahip bir büyüme hikayesi. Şöyle yazıyor: "Şirketin, dijital varlık girişimi, Batı Yakası genişlemesi, fon bankacılığı bölümü ve ipotek deposu, SBA ve yakında açıklanacak isimsiz bir sektör dahil olmak üzere yeni kredi verme girişimleri dahil olmak üzere çok sayıda büyüme faktörü var."
Chiaverini'nin yorumları, SBNY hisselerine ilişkin Outperform (yani Satın Al) notunu destekliyor. Gelecek 415 ay için %42'lik bir yükselişe duyulan güveni işaret ederek 12 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi. (Chiaverini'nin geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Yakın gelecekte kazanç elde etmeye hazırlanan bir hisse senedine yakışan SBNY, yakın zamanda yapılan 15 analist incelemesine göre oybirliğiyle Güçlü Satın Alma konsensüs notuna sahip. Hisse senedi 291.88 dolara satılıyor ve 434.40 dolarlık ortalama fiyat hedefi bir yıllık ~%49'luk bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'ta SBNY hisse senedi tahminlerine bakın)
FNB Şirketi (FNB)
Yükselen faiz oranlarından yararlanacak son hisse senedi ise First National Bank'ın holding şirketi olan FNB Corporation'dır. Bankanın toplam varlıkları 39 milyar doların üzerinde, toplam müşteri mevduatları ise 31 milyar dolardan fazla. First National'ın Great Lakes'ten Güney Carolina'ya ve DC'ye kadar 7 eyalette faaliyeti ve 330 fiziksel bankacılık ofisi ve 850 ATM makinesini aşan bir ağı vardır. Şirket, geniş bir yelpazede bireysel ve ticari bankacılık hizmetleri sunmaktadır.
FNB bu ay 4Ç21 sonuçlarını açıkladı; her iki ölçümde de 3. çeyreğe göre hafif düşüşlere rağmen gelirlerde ve kazançlarda yıldan yıla artışlar görüldü. En yüksek rakam bir önceki yıla göre %323 artışla 13 milyon dolar olurken, kazançlar yıllık %7 artışla 30 sente ulaştı. 2021 yılının tamamında, toplam gelirler bir şirket rekoru olan 1.2 milyar dolara ulaştı ve tüm yıl kazançları 85'de hisse başına 2020 sentten 1.23'de 2021 dolara yükseldi.
4. çeyrekte şirketin toplam ticari kredileri %5.3 artışla 817.2 milyon $'a, tüketici kredileri ise %6.4 artışla 514.7 milyon $'a yükseldi. Şirketin toplam faiz geliri varlıkları çeyrekte yıllık bazda %9.6 artarak 831.6 milyon $'a yükselirken, 4. çeyrekte net faiz geliri (NII) %3.9 düşüşle 223.3 milyon $'a geriledi. Bu kısmen mevcut düşük faiz rejiminden kaynaklanıyor ve bu da bizi Fed'in faiz artırımı olasılığına getiriyor.
Savcı Davidson'dan Russell Gunther, bankanın yan kuruluşunun krediler ve diğer faiz getiren varlıklarda büyük bir işi olması nedeniyle Fed'in faiz oranlarına ilişkin eylemini FNB için güçlü bir olumlu olarak görüyor. Şunları yazıyor: "965 Milyon Dolar - 1,005 Milyon Dolar (FTE dışı) NII kılavuzu, Fed'in Mart ayında hamle yapması halinde %3 ek artışla birlikte Haziran ve Eylül aylarındaki Fed faiz artışlarını içeriyor… 1. çeyrekte katmanlanırken istikrarlı NIM genişlemesinin 22Ç3E'de başlayacağını öngörüyoruz. Bu varlığa duyarlı isim için '22E (2Ç-4Ç) ve 2Ç23'te dördüncü faiz artışları.”
FNB'nin değerlemesini açıklayan analist, "FNB, orta büyüklükteki emsallerine ve özellikle de varlığa duyarlı isimlere kıyasla satır içi getiri profiline göre ucuz görünüyor" dedi.
Bütün bunlar Gunther'in FNB hisselerini 12 dolarlık fiyat hedefiyle birlikte bir Satın Al olarak derecelendirmesine yol açtı. Bu hedef, FNB'nin gelecek yıl ~%33 daha yükseğe çıkma becerisine olan güvenini yansıtıyor. (Gunther'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Satın Alma notlarının Bekletmelere göre 4'e 1 avantajı, FNB'ye Güçlü Satın Alma konsensüs görüşünü kazandırıyor. Hisseler 12.87 dolardan işlem görüyor ve 15.42 dolarlık ortalama fiyat hedefi 20'de ~%2022 artış öngörüyor. (TipRanks'ta FNB hisse tahminine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın tüm hisse senedi anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri'ni ziyaret edin.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-poised-151847808.html