3 İnanılmaz Ucuz Yüksek Verimli CEF'ler

Bu az bilinen üç fon %13.5'e varan getiri sağlıyor ve ödemeleri aslında daha güvenli Fed'in neden olduğu satışlar sayesinde, yıllardır olduğundan daha fazla.

Şimdi onları satın alma zamanı. Bunu yapan sabırlı yatırımcılar, uzun vadede %14'ün kuzeyinde yıllık getiriler için güzel bir şekilde kurulacak ve bu kazancın çoğu temettü nakit!

Bu üç zamanında satın alma—hepsi kapalı uçlu fonlar (CEF'ler)— şimdi kazananlar, çünkü hisse senetleri (ve aşağıda tartışacağımız fonlardan biri durumunda gayrimenkul) nadir bir çift indirimle satın almamıza izin veriyorlar: CEF'in kendisinde bir indirim ve bir diğeri, yatırımcıların birçoğunu aşırı sattılar. Bu fonların sahip olduğu yatırımlar.

Burada sunulan kazanç potansiyeli hakkında bir fikir edinmek için, piyasanın yüksek faizli ipotek krizinden kurtulmasının dördüncü yılında olduğu 2012 yılının sonlarına kadar on yıl geriye bakalım. Bu dalmayı satın alan cesur birkaç kişi muhteşem geri dönüşler gördü.

S&P 14.3 ve NASDAQ sırasıyla %18.9 ve %500 yıllık getiri ileNDAQ
konuşan kafalara ve tıklama tuzağı manşet yazarlarına karşı çıkanlar için büyük karlar getirdi.

Tabii ki, bu düşüşü satın alırsanız, kârın görünmesini beklemeniz gerekebilir: 2009'da satın alanlar neredeyse anında geri dönüş gördü, ancak gerçekten büyük paranın ortaya çıkması yıllar aldı. Ve bu satış bundan daha uzun sürerse, bizi idare edecek bir gelir akışına ihtiyacımız olacak.

Neyse ki, aşağıdaki üç CEF, %13.5'e varan getiriler ve piyasalar (kaçınılmaz olarak) toparlanırken üç sektöre yapılan yatırımların sıçrama yapacağını bize gösteriyor.

Selloff Seçim No. 1: Highland Gelir Fonu (HFRO)

ile başlayalım Highland Gelir Fonu (HFRO), portföyünün üçte ikisi rant üreten gayrimenkulde olan %8.6 getirisi olan bir şirket.

Enflasyonun kira fiyatlarını yükseltmesiyle, HFRO'nun konut, ticari ve endüstriyel binalar da dahil olmak üzere çeşitli mülklerdeki pozisyonları, fon gelirinin çoğunu hissedarlara aktaran bir geçiş işlevi gördüğü için büyük ödemelerini sürdürüyor.

Ayrıca, HFRO net varlık değerine (NAV veya portföyündeki yatırımların değeri) %27.5 indirimle işlem yapar. Bu, tarihteki en büyük indirimlerinden biri, bu yüzden bunun için dolar başına sadece 72.5 sent ödüyoruz!

İşte böyle indirimler hakkında daha az anlaşılan şey: bir CEF'in ödemelerini daha sürdürülebilir hale getiriyorlar çünkü yönetimin yatırımlarından yalnızca NAV'sindeki getiriyi veya hisse başına portföy değerine dayalı getiriyi karşılamaya yetecek kadar kazanması gerekiyor. HFRO'nun durumunda, bu %6.2'ye çıkıyor.

Bu arada, indirimli hisse fiyatının getirisini alıyoruz: %8.6! Bu yönetim için bir kazançtır (çünkü %6.2 Amerika'daki mevcut gayrimenkul getirilerinin çok altında) ve bizim için, çünkü %8.6'lık bir getiri elde ediyoruz - Hazine bonoları ve tipik S&P 500 hisse senetlerinden çok daha yüksek.

Selloff Seçim No. 2: Neuberger Berman Yeni Nesil Bağlantı Fonu (NBXG)

Tabii ki, bu oynaklık sonsuza kadar sürmeyecek, bu yüzden %13.5 getirisini almak istiyoruz. Neuberger Berman Yeni Nesil Bağlantı Fonu (NBXG) şimdi ise tamamen hak edilmemiş bir %20.5 indirimle işlem görüyor. Bu indirim var, çünkü fon halka arzını Mayıs 2021'de gerçekleştirdi ve yeni bir fon, panik halindeki yatırımcılar için kolay bir hedef.

Ancak bu büyük indirim aynı zamanda NBXG'nin getirisinin aslında NAV'de %10.7 olduğu anlamına geliyor. Bu hala nispeten yüksek, ancak CEF'in kazanç potansiyeline kıyasla çok az. İşte neden.

NBXG'nin odak noktası, teknolojiye bağımlı dünyamıza güç veren teknolojik altyapıdır. gibi şirketler Palo Alto Networks
PANW
(PANW) ve yarı iletken üreticisi analog Devices
ADI
(ADI) on yıllardır teknoloji sektörünün bel kemiği olmuştur ve büyük getiriler elde etmiştir. sonra bile son satışlar en çok teknolojiyi vurdu.

Bunun gibi NBXG holdingleri, fonun NAV üzerindeki getirisinden çok daha fazlasını kazanıyor. Ve fonun varlıkları uzun vadeli tarihsel eğilimlerine döndüğünde, yönetim sadece ödemeyi sürdürmekle kalmayacak, aynı zamanda onu büyütebilecek.

Selloff Seçimi No. 3: Neuberger Berman MLP Gelir Fonu (NML)

Üç seçimimizi şu şekilde tamamlayalım: Neuberger Berman MLP Gelir Fonu (NML). %4.1'lik bir ödeme ile daha düşük verimli bir seçimdir, ancak petrol ve gaz boru hatlarına ve depolama tesislerine sahip ana sınırlı ortaklıklar (MLP'ler) aracılığıyla bizi enerji sektörüne maruz bırakır. NML, bu yıl %2022 getiri ile güçlü bir 31 bildirdi.

Fon, çeşitli enerji firmalarına ve MLP'lere sahiptir. Kurumsal Ürünler Ortakları (EPD), Energy Transfer LP (ET) ve Western Midstream Partners LP (WES). Ve Ukrayna'daki savaş hala kararsızken, Çin'deki belirsizlik ve Asya'nın geri kalanının pandemiden yavaş yavaş yeniden açılmasıyla, talep artmaya başladığından enerji arzı belirsizliğini koruyor.

Enflasyon yakıt fiyatlarına vurmaya devam ederse, yükselen enerji fiyatlarından elde edilen karı hissedarlara aktaran NML'den faydalanacağız. NML, üçlümüzün uzun vadeli en iyi tutuşu olmasa da (bu ödül NBXG'ye gidiyor), mevcut piyasa durumu için portföyümüzü çeşitlendiriyor ve NAV'a %18.3'lük güzel bir indirim alıyoruz. Bu, yönetimin ödemeleri sürdürmek için yalnızca %3.3'lük bir getiri elde etmesi gerektiği anlamına gelir - ABD Hazinelerinin şu anda ödediğinden daha az!

Son olarak, birçok yatırımcı MLP'lerden kaçınır çünkü size vergi zamanında temettüleri bildirmek için karmaşık bir K-1 paketi gönderirler. Ancak NML üzerinden satın aldığınızda bunu atlayabilirsiniz.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok