Defter Değerinin Altında Satış Yapan 4 Cazip Hisse Senedi

İnsanlar, defter değerinin bir hisse senedinin değerinin iyi bir göstergesi olup olmadığı konusunda bütün gün tartışabilirler.

Öyle olduğunu söylüyorum ve bu sütundan elde edilen sonuçların bunu kanıtlama eğiliminde olduğuna inanıyorum. Defter değeri, bir şirketin net değeridir - varlıklarının toplamı eksi borçları. Genellikle hisse başına ifade edilir - bu, toplam dolar rakamının tedavüldeki hisse sayısına bölünmesiyle elde edilir.

Bugün 22^nd Defter değerinin altında satılan hisse senetleri hakkında yazdığım sütun. İlk 21 sütunda bir yıllık ortalama getiri %16.6 olmuştur.

O dönüşü ne zaman istersen alırım. Standard & Poor's 500 Toplam Getiri Endeksi'nin aynı 21 dönem için ortalama bir yıllık getirisi olan %10.4 ile iyi bir karşılaştırma yapıyor. 21 düşük fiyatlı seçim setinden 15'i kar etti ve 14'ü S&P 500'ü yendi.

Geçen yıl büyük kazanç ve kayıpları dengelemiştim. Dorian LPG (LPG) %105 geri döndü ancak Argonaut Gold (ARNGF) %88 kaybetti. Graham HoldingGHC
küçük bir kazanç elde etti ve LoewsL
küçük bir kayıp yaşadı. Toplamda, seçimlerim %5.5 geri dönerken S&P 500 %17.3 düştü.

Sütun sonuçlarımın varsayımsal olduğunu ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.

İşte defterimin altında satılan hisse senetleri arasından yeni tercihlerim. ile başlayacağım Capital OneCOF
, McLean, Virginia merkezli bir bankacılık şirketi. Varlıklara göre sıralandığında, ABD'deki en büyük onuncu bankadır. “Cüzdanınızda Ne Var?” sloganlı TV reklamlarından tanımış olabilirsiniz.

Çoğu bankayla karşılaştırıldığında Capital One, kredi kartı kredisine çok daha fazla önem veriyor. Taşıt kredileri ve ticari kredilerde de faaliyet göstermektedir. Gerçek mekanda faaliyet gösteren şubelerde ve ipotek kredilerinde nispeten hafiftir. Şubelerinden bazıları kafelerdir.

Hisse ucuz, kazancının yaklaşık beş katına ve maddi defter değerinin hemen altında satılıyor. Pek çok insan bir durgunluğun kapıda olduğunu düşünüyor; bu nedenle, yoğun kredi kartı riskine sahip bir banka için ödeme yapmak istemiyorlar.

Ucuzluğunun yanı sıra, Capital One'ın geçmiş on yılda hem satışlar hem de kazançlar için yılda kabaca %7 olan tarihsel büyüme oranını seviyorum.

Kelly Hizmetleri (KELYA), merkezi Troy, Michigan'da bulunan ABD'deki en büyük personel şirketlerinden biridir (Statista'ya göre son zamanlarda sektörde dördüncü sırada yer almaktadır.) Hisse senedi defter değerinin 0.53 katına ve kazancının 12 katına satılmaktadır.

Kelly'nin karlılığı hayal kırıklığı yarattı. Son 15 yılın üçünde para kaybetti ve harika sayacağım tek bir yılı bile olmadı. Ancak, işlerin muhtemelen düzeleceğini düşünüyorum. Bugünlerde kalifiye çalışan bulmakta zorlanan şirketler hakkında çok şey okuyorsunuz.

Bu yüzden bana öyle geliyor ki bu, personel şirketleri için iyi bir zaman olmalı. Son on yılda gelir artışı göstermeyen Kelly, geçen yıl gelirini yaklaşık %7 artırdı. Bu bir başlangıç.

Neredeyse borçsuz bir seçim Fulgent Genetik (FLGT). Merkezi California, Temple şehrinde bulunan şirket, doktorlar ve hastaneler için genetik testler yapıyor. Kovid-19 testi yapmak için kollara ayrıldı ve bu kaynaktan elde edilen gelir, kısa sürede ana işini gölgede bıraktı. Şimdi, Covid testi geliri azalıyor.

Bu yüzden hisse senedi çok ucuz, defter değerinin yalnızca 0.9 katına satılıyor ve beş kattan az kazanç sağlıyor.

Temel (Covid dışı) gelir, küçük de olsa artıyor. Ve şirketin 571 milyon dolarlık nakit ve menkul kıymetleri var. Şu anki fiyatıyla (hisse başına yaklaşık 39 dolar), Fulgent'in çekici olduğunu düşünüyorum.

Geçenlerde, son çeyrekte devrilen ve toparlanıp gelişebileceğini düşündüğüm hisse senetlerini içeren Kaza Listemde yer aldı.

Karton kutular, kimse var mı? WestRockWRK
, Atlanta dışında, oluklu kutular ve katlanır kartonlar gibi ülkenin en büyük ambalaj üreticilerinden biridir. İnsanlar internetten daha fazla mal almaya devam ederse, nakliye konteynırlarına olan ihtiyaç artmaya devam edecektir.

Bu temayı Packaging Corp. of America (PKG) aracılığıyla ara sıra oynadım, ancak mantık WestRock ile benzer. İlki daha kârlıdır, ancak defter değerinin üç katına satılırken, WestRock defter değerinin 0.84 katına satılır.

Elbette defter değerinin altında satış yapan şirketlerin ucuz olmasının bir nedeni var. Sorunları var ve bunu herkes biliyor. Ancak borsada bu mutlaka kötü değildir. Aşikar sorunları olan ucuz bir hisse senedi almak, gizli sorunları olan pahalı bir hisse senedi almaktan genellikle daha iyidir.

Açıklama: Müşterilerimden biri veya daha fazlası, Packaging Corp. of America'da hisse sahibidir.