Reits dokunmatik ekranı iş kadını tarafından gösteriliyor.
getty
GYO'lar (gayrimenkul yatırım ortaklıkları) yine de daha geniş pazarın kabaca iki katı gelir sağlıyor. Ve bu sadece sektör ortalama.
Özellikle son derece kârlı dört GYO bugün %4 ve üzerinde getiri sağlıyor. Birazdan bunları tartışacağız.
Faiz oranları artıyor ve “ortak akıl” tahvil gibi davrandıkları için GYO satın almanın kötü bir zaman olduğunu söylüyor. Yanlış.
Ekonomi ilerlemeye devam ettiği ve bu belirli kiralar ödendiği sürece temettüler dağıtılmaya devam edecek. Dönem. Ve biz temettüler hakkında her şey Burada bulunan Aksine Görünüm.
S&P Global araştırması, artan faiz oranlarının "çoğunlukla ekonomik büyüme ve artan enflasyonla ilişkilendirildiğini ve bunun da gerçekten de emlak sektörü için bir nimet olabileceğini" belirtiyor. Özellikle…
- "Sağlıklı ekonomik büyüme, gayrimenkule olan talebin ve daha yüksek doluluk oranlarının artmasına yol açarak GYO kazançlarında, nakit akışında ve temettülerde büyümeyi destekliyor."
- "Enflasyon dönemlerinde, gayrimenkul sahipleri genellikle kiraları artırma olanağına sahiptir ve bunun sonucunda GYO temettü büyümesi tarihsel olarak enflasyon oranını aşmıştır."
Bu geniş açıdan bakıldığında cesaret verici olsa da, açıkçası sadece en iyinin en iyisini istiyoruz. Bu cömert temettü ödeyenleri teker teker inceleyelim.
Gayrimenkul Gelirleri
Temettü verimi: %4.0
Sürpriz yok Gayrimenkul Gelirleri (O) Piyasanın genelinde toparlanan yüksek kaliteli GYO'ların listesinin başında yer alıyor.
Realty Income, adını bir aylık temettü ödemesi. Ben bunu yazarken O, ardı ardına 625 aylık temettü elde ediyor, ama tabii ki bunun birkaç hafta içinde burada da değişmesini bekliyorum... ve bundan sonraki her ay. Üstelik bu, 116'te halka açıldığından bu yana, üç ayda bir art arda 1994 artış da dahil olmak üzere ödemesini 98 kez artıran bir Temettü Aristokratı.
Daha da önemlisi, uzun vadeli net kiralama anlaşmaları kapsamında olan 11,000'den fazla mülkten oluşan geniş bir portföy sayesinde, temettü ömrü ve iyileşme kombinasyonunu sağlamıştır. Burada “net kiralama” kısmı anahtardır. Realty Income sigortayla ilgilenmez, bakımla uğraşmaz ve vergilerle uğraşmaz; kiracılar tüm bunlar için zor durumda.
Realty Income sadece kira çeklerini topluyor, sonra dönüp temettü çekleri yazıyor.
GYO, gelirlerinin %82 arttığı ve operasyonlardan elde edilen düzeltilmiş fonların (önemli bir gayrimenkul kârlılığı ölçütü olan FFO) geçen yıla göre %14 arttığı muhteşem bir ilk çeyreği geride bırakıyor. Ama daha da önemlisi, Realty Income konfor bölgesinin dışına büyük bir adım attı. O, Şubat ayında Encore Boston Harbor Resort and Casino'yu satın almayı kabul ettiğini duyurdu. Wynn Resorts
Bu, uzun süredir GYO sektörü ortalamasının üzerinde getiri (%4) sağlayan bir tutarlılık ve temettü seçimi olmuştur. Ancak yeni keşfedilen saldırganlığı, hızlı büyüme olasılığını da devreye sokuyor.
Ulusal Perakende Gayrimenkulleri (NNN)
Temettü verimi: %4.6
Realty Income'un başarısı pek de sıra dışı değil. Son yükseliş öncesinde net kiralama GYO'ları, FTSE NAR'da %6'lik bir düşüşe karşılık %18'dan biraz daha fazla bir düşüşle yılbaşından bu yana en iyi performans gösteren emlak sektörüydü.
Bu yüzden size başka bir net kiralama GYO'sunun (Ulusal Perakende Gayrimenkuller (NNN)) bu alanda parlak bir örnek gibi göründüğünü söylediğimde şaşırmayacaksınız.
NNN, Realty Income kadar büyük olmasa da 3,300 eyalette 370 kiracıya kiralanan yaklaşık 48 mülk ve %99'un üzerinde doluluk oranıyla hala devasa bir ölçeğe sahip. Hiçbir kiracı portföyün %5'inden fazlasını oluşturmuyor ve istikrardan endişe duyanlar için bunlardan bazıları kıyametten sağ kurtulabilir: 7-Eleven, BJ's Toptan Satış, Fikes.
Bu durum, National Retail Properties'in otuz yılı aşkın süredir her yıl artan temettüsünde kalıcı bir büyümeyi tetikledi. Bu, üç ayda bir hisse başına %3.8 artışla 55 sente yapılan artışı da içeriyor.
İkinci çeyrek kazançları yakında açıklanacak ve şirket, hisse başına AFFO'nun %2 artarak hisse başına 4 sente çıktığı güçlü bir ilk çeyreği temel almayı umuyor. Raymond James, bu arada şirketin tüm yıl boyunca AFFO'nun %79'dan fazla ilerleme kaydettiğini görmesi gerektiğini söylüyor. Bu bir sağlamlık gösterisi: Yüzde 6'ün üzerindeki getiriyle birleştiğinde, yılın geri kalanında çok daha fazla yatırımcıyı cezbedecek bir şey, özellikle de piyasa yeniden sallanmaya başlarsa.
Oyun ve Eğlence Mülkleri (GLPI) ve VICI Mülkleri (VICI)
GLPI Temettü Getirisi: %5.4
VICI Temettü Getirisi: %4.2
Ayrıca daha derinlemesine incelemeye değer iki kazançlı casino adı vardır: Oyun ve Eğlence Tesisleri (GLPI) ve VICI Özellikleri (VICI).
İlki, Kasım 2013'te faaliyete geçtiğinde hayata geçti. Penn Ulusal Oyun
VICI — aynı zamanda bir yan ürün, Sezar Eğlence
Saf oyun operatörleri, COVID ayı piyasasının başlangıcından bu yana, aşağıdakiler gibi büyük zorluklarla mücadele ediyor: Las Vegas Kumları (LVS) ve Wynn Tatil Köyleri (WYNN) hala birkaç yıl öncesinin yaklaşık yarısı kadar değerinde. Ancak para saçan ve zengin yaşayan GLPI ve VICI'ya baktığınızda bunu bilemezsiniz.
Örneğin Gaming & Leisure Properties yakın zamanda iki Bally's mülkünü (Bally's Twin River Lincoln Casino ve Bally's Tiverton Casino & Hotel) 1 milyar dolara satın alacağını duyurdu; bunu yapamazlarsa Biloxi's Hard Rock Hotel & Casino'yu da satın alacak bir acil durum planıyla birlikte. Lincoln kumarhanesini zamanında kapat. (Ve o zaman bile, 2024'ün sonuna kadar Lincoln'ü satın alma seçeneklerine sahip olacaklar.) Raymond James, anlaşmanın derhal AFFO'ya kazandırılması gerektiğini ve oyun oyuncusunun 5. hamlesine devam etmek için kolunda büyüyen bir sarsıntı yaratması gerektiğini belirtiyor. %-artı verim.
Bu arada VICI Properties, daha önce duyurduğu satın alma işlemini kapattı. MGM Büyüme Özellikleri (MGP) Nisan ayında şirket, bunun kendisini Amerika'nın en büyük otel ve konferans gayrimenkul sahibi haline getirdiğini söylüyor. Ancak sermayeyi işten çıkarmak pek mümkün değil. Şirket, Great Wolf Resorts mülklerinin geliştirilmesi ve gelecekteki BigShots golf tesislerinin inşası için kredi sağlıyor. Ve bunu karşılayabilir. Pek çok GYO gibi, VICI'nın kiralamalarının çoğunda kira artışları var ve RJ, kirasının yarısından biraz daha azının bu yıl TÜFE bağlantılı artışlardan yararlanacağını ve bunun "VICI'nın iç büyümesini net kiralamada en yüksekler arasında yer alması gerektiğini" belirtiyor. ”
Yani, her ikisinin de önemli büyüme potansiyeline sahip olduğu, gelir odaklı bir çift oyununuz var. Peki ya nakit?
Temettü büyümesi perspektifinden bakıldığında, VICI başa baş bir şekilde daha iyi bir seçenektir. Ama bence yapabiliriz ve meli— oyun adının sunduğu ortalamanın üzerindeki %4'ten daha iyisini yapın.
Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.
Açıklama: yok
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/