Birçok yatırımcı, önemli yatırımlar yapmadan önce uzun vadede var olacağına inandıkları şirketleri belirlemeye çalışır. Bu şirketlerden herhangi birinin hissesi aniden düşerse, toparlanmasının an meselesi olacağını umuyorlar.
Bu özelliklere sahip bir şirketi tanımlamanın bir yolu, önemli özelliklere sahip şirketleri aramaktır. serbest nakit akışı (FCF). FCF, bir şirketin kullanabileceği nakit akışıdır; alacaklılara geri ödeme yapmak veya yatırımcılara temettü ve faiz ödemek için kullanılabilir. Bazı yatırımcılar, kazanç veya kazançtan ziyade bir şirketin mali durumunun bu yönüne dikkat etmeyi tercih eder. hisse başına kazanç, karlılığının bir ölçüsü olarak.
Önemli Noktalar
- Uzun vadede toparlanması muhtemel olan bir şirketi belirlemenin bir yolu, hissesi hızla düşse bile, büyük serbest nakit akışına (FCF) sahip şirketleri aramaktır.
- Serbest nakit akışı (FCF), bir şirketin kullanabileceği nakit akışıdır; serbest nakit akışı, alacaklılara geri ödeme yapmak veya yatırımcılara temettü ve faiz ödemek için kullanılabilir.
- Bazı yatırımcılar, kârlılığının bir ölçüsü olarak hisse başına kazanç veya kazanç yerine bir şirketin mali durumunun bu yönüne dikkat etmeyi tercih eder çünkü gelir veya kazançların aksine nakit akışı rakamları manipüle edilemez.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) ve Pfizer (PFE), sahip oldukları geçmişin bir sonucu olarak serbest nakit akışı (FCF) "canavarları" olarak kabul edilebilecek beş şirkettir. büyük miktarda serbest nakit akışı (FCF).
Serbest Nakit Akışı Neden Önemli?
Gelir ve kazanç her ikisi de zorunlu ölçümlerdir, ancak her ikisi de manipüle edilebilir. Örneğin, perakendeciler daha fazla mağaza açarak geliri manipüle edebilir. Kazanç rakamları şirketler tarafından çarpıtılabilir geri alımları, bu da paylaşım sayısını azaltır ve nihayetinde iyileştirir hisse başına kazanç (EPS).
Yatırımcılar, bir şirketin FCF'sini gösteren rakamları asla gözden kaçırmamalıdır çünkü gelir ve kazançların aksine nakit akışı asla manipüle edilemez. Ek olarak, iyi miktarda serbest nakit akışı olan bir şirketin kazanma olasılığı daha yüksek olabilir. kâr payı ödemeler ve geri alımlar, satın almalar inorganik büyümeve organik büyüme için yenilik. Serbest nakit akışının aynı zamanda borç azaltma fırsatları da sağladığından bahsetmiyorum bile.
FCF rakamı ne kadar büyükse, şirketin sahip olacağı manevra kabiliyeti o kadar fazladır. Bu, ekonomik patlamalar sırasında olumlu büyümeye ve ekonomik gerileme sırasında esnekliğe izin verebilir; bu kötü zamanların daha geniş pazar, sektör veya şirketin kendisiyle ilgili olup olmadığına bakılmaksızın.
Büyük FCF'ye sahip bu şirketlerin beşi de bilinen isimlerdir. Bu faktör, bu markaların kazandığı tüketici güveni düzeyi nedeniyle bir şirketin kalma gücünde büyük bir rol oynayabilir.
FCF önemli bir metrik olsa da, birçok metrikten yalnızca biridir. Bir şirketin cirosunu büyütüp büyütmediğini ve sürekli olarak kârlı olup olmadığını ve ayrıca şirketin borç / özsermaye oranı, bir yıllık stok performansı ve temettü verimi.
Büyük Serbest Nakit Akışına (FCF) Sahip Beş Şirket
Tarihsel olarak büyük serbest nakit akışı rakamları sergileyen beş şirket örneğini burada bulabilirsiniz. Bu istatistikler, 27 Aralık 2022 itibarıyla verileri temsil etmektedir:
| | FCF | D/E Oranı | 1 Yıllık Stok Performansı | Temettü verimi |
| Apple (UYGULAMA) | $ 111.44 milyar | 2.37 | -24.76% | %0.70 |
| Verizon (VZ) | $ 10.88 milyar | 1.691 | -23.09% | %4.92 |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 milyar | .2801 | -27.99% | %1.07 |
| Walmart (WMT) | $ 7.009 milyar | 0.6395 | %4.69 | %1.56 |
| Pfizer (PFE) | $ 23.36 milyar | 0.3852 | -8.87% | %3.13 |
Bu şirketlerin beşi de tutarlı bir şekilde kârlıydı, ancak hepsi aynı zaman diliminde tutarlı bir gelir artışı sağlamadı. Yüksek bir borç özkaynak oranı genellikle olumsuz bir işarettir, ancak bir şirket güçlü bir nakit akışı oluşturduğunda, borç riskini en aza indirebilir.
Alt çizgi
Yukarıdaki beş ücretsiz nakit akışı canavarı, daha fazla araştırma için dikkate alınmalıdır, ancak yalnızca uzun vadeli bir yatırımcıysanız. Şu anda piyasalarda küresel ekonomi hakkında pek çok soru var ve hiçbir hisse yenilmez değildir. Ancak, tarih tekerrür etmeye devam ederse, yukarıdaki beş hisse senedi çoğundan daha güvenli olacaktır.
Dan Moskowitz'in AAPL, VZ, MSFT, WMT veya PFE'de herhangi bir pozisyonu yoktur.
Kaynak: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo