Değişken Bir Piyasa İçin 5 Money Manager Hisse Senedi Önerisi

Bir politikacının muhalefet araştırması yapmaması aptallık olur. Bir beyzbol takımı keşif raporlarını kullanmamak aptallık olur. Aynı şekilde, bir yatırım yöneticisi, diğer yöneticilerin ne alıp sattığını kontrol etmemek için tekil bir merak içinde olmalıdır.

Bu sütunda yılda bir kez, özellikle saygı duyduğum diğer yöneticiler tarafından tutulan hisse senetlerinden oluşan bir Çalınan Portföy oluşturuyorum. Bu yıl yöneticiler Scott Black, Randall Eley, Ken Heebner, David Katz ve Charles Royce.

Yöneticilerin hisseleri hakkındaki bilgilerim halka açık dosyalardan geldi. Bir yönetici burada vurgulanan hisse senetlerinden birini satmış olabilir.

Scott Siyah

Boston'da Delphi Management'ı yöneten Scott Black'den seçiyorum Cleveland-CliffsCLF
. Bu bir çelik üreticisi ve demir madencisidir ve hisse senedi çok iyi durumda değil.

ABD'nin 2023'te bir resesyona gireceği (zaten bir resesyonda değilse) konusunda fikir birliği oluştuğundan, yatırımcılar çelik şirketleri gibi döngüsel hisse senetlerinden kaçıyorlar. Bu nedenle bu hisse son derece ucuz - son kazançların üç katından az ve analistlerin 2023 tahminlerinin beş katından az.

Cleveland-Cliffs, dünya demir kaynaklarının Rusya-Ukrayna savaşı tarafından sıkıştırıldığı bir zamanda büyük bir demir madencisidir. Bazı şirket çalışanları, özellikle finans direktörü Celso Goncalves Jr., bu yıl hisseyi satın aldı.

Randall Eley

Alexandria, Virginia'daki Edgar Lomax Co.'nun kurucusu Randall Eley'den seçiyorum Kol şeridi CVX
, üretime göre sıralanan en büyük ikinci ABD petrol şirketi. Enerji stokları son zamanlarda sıcaktı, ancak kabaca 2014'ten 2019'a kadar altı yıllık korkunç bir uzama yaşadılar. 2014'ten bu yana, petrol ve gaz şirketleri arama ve sondaj için ne kadar harcadıkları konusunda çok daha disiplinli hale geldi.

Chevron hisseleri bu yıl 34 Ekim'e kadar %14 arttı (güzel!), ancak son on yılda sadece %39 arttı (ugh). Hisse senedi artık çok ucuz olmasa da, 11 kat kazançla oldukça makul fiyatlı olduğunu düşünüyorum.

Ken Heebner

Ken Heebner, Boston'daki CGM Trust'ta baş yatırım görevlisidir ve CGM Focus Fund dahil olmak üzere yatırım fonlarını yönetmektedir. Onun portföyünden çiziyorum Antero Kaynakları AR
, Denver merkezli bir doğal gaz üreticisi.

Antero hisseleri 2014'ün yoğun günlerine göre yaklaşık yarı fiyatına satıyor. Hisse senedi fiyatı son kazançların 13 katı, ancak analistlerin 2023 için öngördüğü rakamın dört katından az. Gaza yoğun talep var ve depodaki gaz normalden daha düşük .

David Katz

New York'ta bulunan David Katz, Matrix Asset Advisors'ın baş yatırım görevlisidir ve Matrix Advisors Value Fund'ı yönetmektedir. Onun holdinglerinden tavsiye ederim TE Bağlantı Ltd. (TEL), bir İsviçre elektrik konnektörleri ve sensörleri üreticisi.

TE için önemli bir müşteri segmenti, bugünlerde elektronik ağırlıklı olan otomobil endüstrisidir. Üretimi sekteye uğratan çip kıtlığı azaldıkça, araba satışları 2023'te artabilir. Hisseler bu yıl %33 düştü, ancak satışlar ve kazançlar aslında arttı.

Charles Royce

Charles (Chuck) Royce, Royce Investment Partners'ın başkanı ve Pennsylvania Yatırım Fonu'nun uzun süredir yöneticisidir. Küçük hisse senedi yatırımlarının şampiyonu olarak bilinir.

Onun portföyünden koparırdım Hava KiralamasıAL
bir spekülasyon olarak. Los Angeles merkezli şirket, çoğunlukla Asyalı müşterilere uçak kiralıyor. Son dört çeyrekte zarar görmeden önce 11 yıllık bir kar çizgisi vardı.

Haziran ayı itibarıyla Air Lease, 911'si kendisine ait olmak üzere 392 uçaklık bir filoya sahipti. Yeni uçaklara çok fazla para harcamış ve gereğinden fazla harcamış olabilir.

Borç yüksek, bu yüzden bu hisse riskli. Ancak şirket kendi hisselerini geri alıyor. Ve hisse senedi ucuzdur, defter değerinden daha düşük bir fiyata satılır (hisse başına kurumsal net değer).

Geçmiş Kayıt

Bu sütunlar 19^th Bir Purloined Portföy derlediğim zaman. Önceki 18'deki ortalama getiri, Standard & Poor's 13.1 Toplam Getiri Endeksi için %9.7'ye kıyasla %500 olmuştur. 18 öneri setinden 14'ü kârlıydı ve 10'u endeksi geçti.

Sütun sonuçlarımın varsayımsal olduğunu ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.

Bir yıl önceki Çalınan Portföyüm %2.3'lük bir kayıp yaşadı, ancak bu, S&P'nin %16'luk kaybından 18.9 yüzde puanı daha iyiydi. En iyi performans gösteren Diamondback Energy olduFang
, %35 artışla Scott Black'in holdinglerinden alındı.

Açıklama: Kişisel olarak ve müşterilerimin çoğu için Cleveland-Cliffs ve Diamondback Energy'ye sahibim. Bir veya daha fazla müşterim Chevron'a sahip.