Borsanın en önde gelen isimleri bile 2022'nin elverişsiz ortamında sıkıntı çekiyor. Almak Microsoft (MSFT) örneğin, hisseleri bugüne kadar karakteristik olmayan %14 düşüş gösterenler.
Bununla birlikte, Morgan Stanley'den Keith Weiss, titrek makro iklime dayanabilmek için Microsoft kadar iyi konumlanmış çok az kişi olduğunu düşünüyor.
5 yıldızlı analist, "Microsoft, yazılım alanında güçlü seküler konumlandırma ve makul kârlılığa dayalı değerlemenin nadir bir kombinasyonunu temsil etmeye devam ediyor" dedi. “Önemli büyüme kategorileri genelinde liderlik ve CIO'nun CY22'ye yönelik istikrarlı Kurumsal BT harcaması göstergeleri, değişken bir makro ortamın etkilerini dengelemeye yardımcı olmalıdır.”
Weiss, günümüzün belirsiz ortamında bile, bir bütün olarak yazılım harcama ortamının bir bütün olarak "güçlü kaldığını" belirtiyor ve bankacılık firmasının yakın tarihli CIO anketine göre, analistin çıkarımı, Microsoft'un hala "önemli büyüme ve savunulabilir harcama kategorileri arasında güçlü bir konumlandırmaya sahip olduğu" yönünde. ”
Evet, rüzgarlar var. Weiss, rehberlik ve Windows OEM "büyüme normalleşmesi" ile sağlanandan biraz daha yüksek bir FX etkisi olan küresel makro belirsizlikleri performansı etkileyenler olarak sayıyor, ancak aynı zamanda "birleşik etkinin sınırlı olması gerektiğini" de vurguluyor.
Söz değil, şirketin arkasından esen önemli bir rüzgar var. İş yükleri buluta geçişe devam ederken, bu ters rüzgarlar "BT bütçe payı kazanımlarıyla dengelenmelidir".
Ayılar, %40'ın üzerindeki Azure büyümesinin "sürdürülemez" olduğunu düşünse ve büyümenin yıldan yıla hızlı bir şekilde %30 aralığına "yavaşlayacağından" endişe duysa da, 3ÇFY22 kazançlarına doğru ilerlerken, Weiss büyüme ivmesinin "güçlü, ” daha fazla hızlanma beklememesine rağmen.
Çeyrek için analist, kanal kontrollerinin "devam eden bulut gücü" olduğunu göstermesine rağmen, %45'lik bir artış için çağrıda bulunarak cc gelir artışında hafif bir yavaşlama bekliyor ve bu nedenle Weiss "bir miktar yukarı yönlü" olabileceğini düşünüyor.
Özetle, Weiss, "CIO'ların Microsoft'un önümüzdeki 12 ay içinde ve ayrıca şirketleri Bulut'a geçerken önümüzdeki üç yıl içinde en fazla BT cüzdan payını elde etmesi gerektiği görüşüyle desteklenen, ileriye dönük çekici bir yol" görmeye devam ediyor. ”
Sonuç olarak, Weiss, MSFT'nin bir Fazla Kilolu (yani Satın Al) hissesini oranlar ve 372 dolarlık bir fiyat hedefi ile destekler. Her şey planlandığı gibi giderse, MSFT önümüzdeki 29 ayda %12 artacak. (Weiss'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Microsoft, hepsinin aynı fikirde olduğu çok sayıda analist kapsamına sahip o nadir canavardır; Son 27 incelemenin tümü olumludur ve doğal olarak bir Strong Buy konsensüs derecelendirmesi ile sonuçlanır. 374.88$'da, ortalama fiyat hedefi Weiss'ın hemen üzerinde yer alıyor ve önümüzdeki aylarda %33'lük getiri sağlaması bekleniyor. (TipRanks'te Microsoft hisse senedi tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-stock-name-count-uncertain-194155908.html