(Bloomberg) — Kovid-19 salgınının zirvesinde, teslimat şoförü olarak yaptığı iş bol miktarda fazla mesai ve borç alma maliyeti rekor düşük seviyelerdeyken, James Kebe bir harcama çılgınlığına girdi. Bir tekne ve bir arazi aracı kiraladı ve bankası ona daha büyük bir kredi limiti sunduğunda kredi limitini maksimuma çıkardı. Sonra faiz oranları nesiller boyu en hızlı şekilde yükselmeye başladı. Ve Kebe'nin kredi limitinin değişken bir oranı olduğu için aylık ödemeleri de arttı. Borcunun maliyeti artık eve götürdüğü maaşını ayda 900 Kanada Doları (660 Dolar) geride bırakarak, oyuncaklarına yeniden el koyulmasını sağlayacak ve onu gelecek için sıkı bir bütçe içinde tutacak bir alacaklı koruması biçimine girmekten başka çaresi kalmadı. Öngörülebilir gelecek. Kanada'nın British Columbia eyaletindeki West Kelowna'daki evinden telefonla "Şimdiye kadar her zaman gıcırdayabilirdim" dedi. Şimdi mağazadayken Kebe yeni mantrasının şu olduğunu söylüyor: “Buna ihtiyacım var mı? Hayır, bilmiyorum.” Ülkenin pandemi dönemindeki borçlanma aleminden kalma akşamdan kalma, Kanada'da daha yaygın hale geliyor. Kanada'nın faiz oranlarındaki ani yükselişi, özellikle ayarlanabilir ipoteklerin sunduğu çok düşük oranlardan yararlanan ev alıcıları arasında ulusal bir marj çağrısına benziyor.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Kanadalı tüketiciler, birdenbire artan aylık ödemeleri için ya kemerlerini sıkarak ya da varlıklarını tasfiye ederek daha fazla para bulmak zorunda kalıyor. Nasıl bir performans sergiledikleri, dünya çapında merkez bankalarının hızlı faiz artırımlarının daha fazla yol kat edip etmeyeceği veya şimdiden çok ileri gidip gitmediği konusunda ipuçları verebilir.
Devamını oku: Dünyanın En Sıcak Konut Piyasaları Sancılı Bir Sıfırlamayla Karşı Karşıya
Geçen Mart ayında, enflasyonun beklenmedik bir şekilde kırk yılın en yüksek seviyesine çıkmasıyla birlikte, Kanada Merkez Bankası, neredeyse benzeri görülmemiş bir hızla yürürlüğe giren küresel bir faiz oranı artışı kampanyasında hedeften sapan ilk büyük merkez bankalarından biri oldu. Gösterge oranını 0.25 aydan kısa bir süre içinde pandemik düşük seviye olan %4.5'ten %11'e yükseltti.
Kanada Merkez Bankası da faiz artışlarına ilk ara verenler arasında yer aldı ve Ocak ayındaki artışın ardından, enflasyonun gevşemeye başladığına dair artık bir duraklamanın gerekli olduğunun sinyalini verdi. Bu arada ABD Federal Rezervi ve diğer merkez bankaları, hala işlerinin bitmediğini söylüyor. Toronto merkezli Oxford Economics ekonomisti Tony Stillo, Kanada'daki tüketici harcamalarının pandemi dönemindeki zirvesinden %1.8 düşerek ekonomiyi diğerlerinden daha dik bir durgunluğa sürükleyeceğini tahmin ediyor ve "Öncü olmalıyız" dedi. ülkeler. "Kanada Bankası'nın diğerlerinden önce duraklamasının nedenlerinden biri, bu güvenlik açıklarının biraz daha şiddetli olması."
Kanadalılar onlarca yıldır gelişmiş dünyanın en borçlu insanları arasında yer aldı ve merkez bankasının pandemi sırasında ekonomiye yardımcı olmak için uyguladığı düşük faiz oranları, borçlanmalarını yeni zirvelere çıkardı. Ülkenin borç-gelir oranı, 185'in sonunda %2021 gibi rekor bir seviyeye ulaştı ve Yedi Ülkeler Grubu'ndaki en yüksek oran oldu. Karşılaştırıldığında, oran ABD'de %101 ve İngiltere'de %148'dir.
Tüketiciler stres belirtileri göstermeye başlıyor. En son iflas verileri, Ocak başvurularında bir önceki yıla göre %33'lük bir sıçrama gösteriyor. Faiz ödemelerinde geri kalan borçlu hanehalklarının payı da 2.07 çeyreğindeki %2022'dan son okuma olan Eylül 1.86'de sona eren çeyrekte %2021'ye yükseldi.
Bu istatistiklerin her ikisindeki artış da çok düşük düzeylerden olsa da ve onları hala tarihi normların çok altında bıraksa da, anekdot niteliğindeki kanıtlar gerginliğin o zamandan beri arttığını gösteriyor.
Kanada için ulusal bir birlik ve akreditasyon kuruluşu olan Credit Counseling Canada'nın CEO'su Stacy Yanchuk Oleksy, "Gördüğümüz şey, tüketicilerin stresli olduğu ve iflas oranlarının salgın öncesi seviyelere tırmanmaya başladığı, bu da endişe verici" dedi. kar amacı gütmeyen kredi danışmanları. "Mücadele eden insanlar kesinti yapacak ve bu yüzden tüketici harcamalarının onlarla birlikte yavaşlayacağını düşünüyorum."
Bu, lüks arabalar ve arazi araçları gibi isteğe bağlı satın alınan ürünlerin satışlarında şimdiden kendini göstermeye başladı. Ancak ana stres ve ekonomik zayıflık kaynağı konut piyasası olabilir.
Diğer birçok ülkeye benzer şekilde, Kanadalıların pandemik borcunun en büyük kısmı ev alımlarını finanse etmeye gitti ve bu da emlak değerlerinde büyük bir artışı körükledi. Ancak fiyatlar yükseldikçe rekor sayıda insan, Kanada Merkez Bankası'nın gösterge oranını takip eden faiz ödemeleri ile değişken oranlı ipoteklerin sunduğu daha düşük faiz oranlarına yöneldi.
Kanada Ulusal Bankası'nın hesaplamalarına göre, ayarlanabilir ipotekler artık ödenmemiş tüm ev kredilerinin yaklaşık %30'unu oluşturuyor. Bu, Kanadalıları ipoteklerin yalnızca yaklaşık %5'inin değişken oranlara sahip olduğu ABD'deki ev sahiplerinden daha savunmasız bırakıyor.
Kanadalıların ayarlanabilir ipoteklerinin çoğu sabit ödemeli olsa da, yani artan faiz önce aylık anapara geri ödemelerinden alınıyor, oranlar o kadar hızlı yükseldi ki, bu kategorideki yeni borç alanların en az %73'ü hiç anapara ödemiyor. Bu, National Bank'a göre, aylık ödemelerini artırmak veya bakiyeyi kapatmak için bankalarına çek kesmek zorunda kalacakları anlamına geliyor.
Ayrıca çifte bir etki var: Oranlar arttıkça, ev fiyatları da düştü, bu da bazı ev sahipleri için daha az öz sermayeye yol açtı, bu da ABD'de yaşananlara benzer şekilde, evlerini satmalarını veya yeniden finanse etmelerini zorlaştırıyor. 2008 mali krizi.
National Bank ekonomisti Stefane Marion, Ocak ayındaki son faiz artışıyla ilgili olarak, "Bunun bardağı taşıran son damla olma riski var," dedi. "Bu artışın ekonomi üzerinde bir miktar etkisi olacak." Daha şimdiden, bazı borçluların başının dertte olduğuna dair erken işaretler var.
Kanada'nın en büyük şehri olan Toronto'da, sahiplerinin ipotek ödemelerini geciktirerek borç veren tarafından el koyulmasına ve satılmasına izin veren evlerin sayısı Şubat ayında 35'e ulaştı. Toronto merkezli bir emlak komisyoncusu ve araştırmacısı olan Daniel Foch tarafından derlenen verilere göre, üç yıl önce böyle bir "satış gücü" listeleri yoktu.
Foch, bu listelemelerden bazılarını kendisinin ele aldığını söyledi ve çoğu durumda, faiz ödemeleri artık kira olarak alınabilecek olandan daha yüksek olan ve borçluyu temerrüde düşmeye zorlayan bir yatırım amaçlı gayrimenkulü finanse etmek için değişken oranlı bir ipotek kullanıldığı durumlar var gibi görünüyor. Ontario ve British Columbia eyaletleri gibi Kanada'nın büyük pazarlarında, yatırımcılar konut stokunun yaklaşık üçte birini oluşturuyor ve pandemik satın alma çılgınlığıyla ulusal çapta pazarda daha aktif hale geldiler.
Foch sıkıntılı satışlar hakkında "Oranlar düşmeye başlayana kadar devam edecek" dedi. “İnsanlar ipoteklerini ayda bir kez ödemek zorunda, bu nedenle oranların yüksek olduğu her ay daha fazla gerilim altında geçiyor ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini borç ödemeye gücü yetmeyen veya birincil konutları üzerindeki ipoteklerini ödeyemeyen daha fazla insan var. ”
Gösterge ev fiyatları ülke genelinde %15'ten fazla düşmüş durumdayken, bu tür sıkıntılı satışlar piyasada ağırlık oluşturmaya devam edebilir, ancak Toronto'da fiyatlarda yakın zamanda görülen bir artış, fiyat düşüşlerinin en kötüsünün geride kalmış olabileceğini düşündürebilir.
Ancak, emlak ve ilgili faaliyetlerin o dönemde toplam ekonomide rekor bir paya sahip olmasına yardımcı olan salgın patlamasıyla - inşaat ve yenilemenin yanı sıra alım satımı düşünün - şu anda ortaya çıkan sektör çapındaki geri çekilmenin, muhtemelen herkes gibi zincirleme etkileri olacaktır. müteahhitlerden geliştiricilere kadar daha az iş görüyor. Ekonomistler arasında yapılan bir Bloomberg anketi, Kanada'nın şimdiden resesyona yakın olabileceğini öne sürüyor.
Kendi gerçek parasını finanse etmek için değişken oranlı ipoteklere bel bağladıktan sonra faiz oranlarındaki artışlardan sert bir şekilde etkilenen Toronto bölgesinde bir ipotek komisyoncusu olan Peter Esper, "Sadece çok daha tutumlu ve mali durumumuzun üstündeyiz" dedi. emlak yatırımları. Karısı ve iki çocuğuyla paylaştığı evin ödemeleri ayda yaklaşık 3,000 Kanada Doları artarken, ipotek maliyetleri ile yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sahip olduğu dört apartman dairesinden aldığı kira arasındaki fark topluca 4,000 Kanada Dolarına yükseldi. negatif nakit akışında bir ay.
Şimdi bu apartman dairelerinden ikisini sattı ve üçüncüsünü listelemeyi planlıyor, aynı zamanda kablolu TV paketini iptal ediyor ve yakın gelecekte Tim Hortons'tan kahve satın almak yerine evde demlemeyi tercih ediyor. Esper, "Herkes ne harcadığına bakarak kısıyor," dedi. “İnsanlar eskisi kadar uzaklaşmıyor, dışarıda fazla yemek yemiyorlar. Ne kadar hızlı olduğu düşünülürse bence büyük bir şok oldu.”
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html