GARP Hisse Senedi Şükran Sonrası Şöleni

GARP, makul bir fiyata büyüme anlamına gelir. Bu, değer yatırımı (popüler olmayanı satın almak) ile büyüme yatırımı (bir sonraki Nvidia'yı aramak) arasındaki orta noktadır.

Ben değerli bir adamım. Ancak bu köşede yılda bir kez birkaç GARP hissesi öneriyorum.

Dünyayı basitleştirmek için, değer hisselerinin genellikle şirketin hisse başına karının 15 katından daha azına veya daha azına satıldığını varsayalım. Büyüme stokları genellikle 20 kat veya daha fazla kazanç satar. Ortada GARP zemininde 16-19 kat kazançla satılan hisseler var. İşte şimdi beğendiğim beş GARP hissesi.

REKLAM

Cisco SystemsCSCO
bir bilgisayar ağı şirketi olan 1990'ların sonundaki en hızlı büyüyen hisse senetlerinden biriydi. Şimdi çok daha olgun bir şirket ama bence yine de iyi bir şirket.

Şirket, son mali yılında (Temmuz'da sona erdi) hisse başına 2.82 dolar kazandı. Analistler, cari yılda ve ondan sonraki iki yılda kazançların artarak 4.03 mali yılında hisse başına 2025 dolara ulaşmasını bekliyorlar.

Bu tür bir büyümeyle, bu hissenin kazancının 20 katına veya daha fazlasına satılmasını beklerdim ama aslında katı 17'dir. Genel olarak teknoloji hisseleri bu yıl paramparça oldu ve Cisco'nun bugüne kadar %23 düştüğüne inanıyorum. — sektördeki şu anda cazip olan birçok hisse senedinden biridir.

REKLAM

Sevdiğim bir başka teknoloji hissesi de Texas InstrumentsTXN
. Merkezi Dallas'ta bulunan şirket, dünyanın en büyük yarı iletken üreticilerinden biridir ve sürekli olarak en karlı şirketlerden biridir. Son 15 yılın her birinde özkaynaklardan en az %15 ve bu yılların yedisinde %30'dan fazla kazandı. Son dört çeyrekte, rakam %65'e yükseldi.

Texas Instruments, ses ve güç gibi sürekli değişken sinyalleri modüle etmek için kullanılan dünyanın en büyük analog çip üreticisidir. Gelirinin yaklaşık %95'ini yarı iletkenlerden ve yaklaşık %5'ini hesap makinelerinden alıyor. Hisse senedi yaklaşık 19 kat kazanç satıyor.

Hızla büyüyen orta ölçekli bir şirket, AdımLRN
, bir çevrimiçi eğitim şirketi. Pandemi sırasında, anaokulundan lise son sınıfa kadar evden çıkamayan öğrencilere hizmet verdi. Covid-19'a karşı kaydedilen ilerlemeyle bu iş zayıflıyor, ancak kariyer eğitimi ve yetişkin eğitimi büyüyor.

REKLAM

Buradaki mantığım kaba, ama doğru olduğunu düşünüyorum. İnsanlar çok meşgul ve yine de kariyer gelişimi için eğitim bilgileri çok önemlidir. Bu, çevrimiçi öğrenme programlarına, özellikle de (Stride'ın çoğu gibi) tanınmış okullar tarafından desteklenenlere avantaj sağlar. Hisse 17 kat kazanç seviyesinde.

Darling Malzemeler (DAR) ve kullanılmış yemeklik yağ ve fırıncılık artıkları gibi çeşitli gıda atıklarını geri dönüştürüyor. Bunları hayvan yemi, gıda katkı maddeleri (jelatin gibi) ve gübreye dönüştürür. Son 15 yılın her birinde kar gösterdi ve son zamanlarda karlar hızlandı.

Şirket son zamanlarda birkaç satın alma gerçekleştirdi ve bu da borcunu artırmasına neden oldu. Borç hala hissedarların öz sermayesinden daha az, ancak çok az. Hisse 16 kat kazançla satılıyor - ancak analistlerin 11'te beklediği kazançların yalnızca 2023 katı.

REKLAM

Regeneron İlaçregn
, New York, Tarrytown merkezli, halihazırda piyasada birçok ürünü bulunan bir biyoteknoloji şirketidir. En çok satanları göz ilacı Eylea (yılda yaklaşık 9 milyar dolar satış), Covid-19 için Regen-Cov (7 milyar dolardan fazla) ve egzama ve özofajit (yaklaşık 6 milyar dolar) dahil olmak üzere çeşitli durumları tedavi eden Dupixent'tir.

Regeneron'un 10 yıllık satış büyüme oranı yılda yaklaşık %30'dur. Bunu göz önünde bulundurarak, hisse senedinin kazancın 15 katının biraz üzerinde mütevazı bir şekilde fiyatlandırıldığını söyleyebilirim.

Kayıt

Bu 22^nd GARP hisseleri ile ilgili yazdığım köşe yazısı. Bu dizideki tavsiyelerimin bir yıllık ortalama getirisi %10.6 oldu ve aynı dönemlerde Standard & Poor's 9.2 Toplam Getiri Endeksi için ortalama %500'den biraz daha iyi.

REKLAM

21 sütundan 12'ü karlı çıktı ve 500'si S&P XNUMX'ü geçti. Sütun sonuçlarımın varsayımsal olduğunu ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.

Geçen yılki sütun, tüm serideki en kötü ikinci sonuçları aldı. Seçimlerimin beşi de ortalama %29.96 kayıpla reddedildi. En kötü performans gösteren, %38 düşüşle T. Rowe Price Group Inc. oldu. Karşılaştırma için, S&P 500 Toplam Getiri Endeksi %13.13 düştü.

Açıklama: Texas Instruments'a kişisel olarak ve neredeyse tüm müşterilerim adına sahibim.