(Bloomberg) — Acımasız bir hisse senedi bozgunu şirketlerinin değerinin yarısından fazlasını silip süpürürken, Hintli milyarder Gautam Adani'nin holdinginin mali sağlığıyla ilgili endişelerini hızla ele alması üzerindeki baskı arttı.
Bloomberg'den En Çok Okunan
ABD merkezli Hindenburg Research'ün geçen hafta açık deniz paravan varlıklarının Adani Group'un gelirlerini şişirmek ve hisse senedi fiyatlarını manipüle etmek için kullanıldığını iddia etmesinden bu yana, grubunun 125 hissesinin piyasa değerinde yaklaşık 10 milyar dolar buharlaştı. Amiral gemisi Adani Enterprises Ltd. gün içinde %35'lik rekor bir düşüş yaşadı ve yedi işlem seansında düşüşünü %70'e çıkardı.
Devam eden düşüş, Adani'nin bu hafta önemli bir hisse senedi arzını rafa kaldırmasının ardından ve grubun borç yüküyle ilgili uzun süredir devam eden endişelerin Hindenburg tarafından küresel sahneye taşınmasının ardından Adani'nin finansmana erişimiyle ilgili endişeleri yansıtıyor. Bazı bankalar, limanlardan enerjiye uzanan grubun menkul kıymetlerini müşteri ticaretlerinde teminat olarak kabul etmeyi bıraktığından, güç durumdaki iş adamı, rehinli hisselerle desteklenen bazı kredileri önceden ödemek için alacaklılarla görüşüyor.
Mumbai'deki Target Investing'in kurucusu Sameer Kalra, "Yatırımcılar sadece taahhütleri yerine getirmekle ilgilenmiyor, somut planlar ve eylemler istiyorlar" dedi. “Bilançodaki her rupinin kullanımı şu anda kritik. Çok fazla paydaş var.”
Adani'deki güven krizi, muhalefet milletvekillerinin, çıkarlarının ülkenin büyüme planlarıyla ne kadar iç içe olduğu göz önüne alındığında, Başbakan Narendra Modi'nin hükümetinden yanıt talep etmek için Perşembe günü parlamentoyu dağıtmasıyla ulusal bir sorun haline geldi. Hükümet yetkilileri etkiyi küçümsemeye çalıştılar.
Hindenburg Araştırması geçen hafta Adani grubunu "küstahça" piyasa manipülasyonu ve muhasebe dolandırıcılığıyla suçlayarak, vergi cennetlerinde Adani ailesi tarafından kontrol edilen offshore paravan kuruluşlardan oluşan bir ağın yolsuzluğu, kara para aklamayı ve vergi mükellefi hırsızlığını kolaylaştırmak için kullanıldığını iddia etti.
Holding, iddiaları defalarca reddetti, raporu "sahte" olarak nitelendirdi ve yasal işlem tehdidinde bulundu. Adani Perşembe günü grubun bilançosunun sağlıklı olduğunu belirten bir video konuşma yaptı.
Adani için bir erteleme olarak, Goldman Sachs Group Inc. ve JPMorgan Chase & Co.'nun bazı müşterilere borcun belirli varlıkların gücü nedeniyle değer sunabileceğini söylemesinin ardından grubun tahvilleri Cuma günü ralli yaptı. Kısmen Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.'nin zamanında kupon ödemesi yaptığı haberlerinin de yardımıyla, bir kısmı sıkıntılı fiyatlara düşen 15 dolarlık tahvillerin tümü yükseldi.
Alder Capital'in yatırım yöneticisi Rakhi Prasad, "Bu tür yatırımlarda sıkıntılı bir değer var ama riskliler, bu kadar yüksek getirileri hak ediyorlar" dedi. "Düşen bir piyasada ne hisse senedi ne de tahvil tavsiye etmeyeceğim."
Bu arada bankalar, Adani şirketlerinin menkul kıymetleri üzerindeki denetimlerini sıkılaştırıyor. Credit Suisse Group AG ve Citigroup Inc. birimleri, bu haftanın başlarında, Adani'nin şirketleri tarafından varlıklı müşterilere verilen marj kredileri için teminat olarak ihraç edilen bazı menkul kıymetleri kabul etmeyi durdurdu.
Financial Times'ın bildirdiğine göre, ayrı bir gelişmede, eski Muhafazakar bakan ve eski İngiltere başbakanı Boris Johnson'ın kardeşi Lord Jo Johnson, Adani imparatorluğundaki tartışmalara karışan Londra merkezli bir şirket olan Elara Capital'in direktörlüğünden istifa etti. Firma, Adani Enterprises'ın bu hafta başlarında aniden vazgeçtiği rekor hisse satışında ön plana çıkan 10 şirketten biriydi.
Bloomberg News'in konu hakkında bilgisi olan bir kişiye dayandırdığı haberine göre, Adani'nin önerdiği kredi ön ödemesi, borç verenlerin grup şirketlerinde teminat olarak verilen hisselerin bir kısmını serbest bırakmasını sağlayacak. Hintli grup, bu taahhütlerle ilgili marj çağrılarıyla karşılaşmadı ve proaktif olarak ön ödemeyi arıyor, diye ekledi kişi.
Destekçileri arasında Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG ve Barclays Plc bulunmaktadır. Kayıp riskini azaltmak için bir dizi seçenek peşinde koşan bankalar arasındadırlar.
Saxo Capital Markets stratejisti Charu Chanana, "Bulaşıcı endişeler artıyor, ancak hala bankacılık sektörüyle sınırlı" dedi. "Endeks hariç tutulmalarının daha fazla riskine odaklanmaya devam ederken, Adani Group'tan dolandırıcılık iddialarına ilişkin tutarlı bir yanıt bekleniyor."
–Harry Suhartono'nun yardımıyla.
(Baştan sona güncelleme)
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html