(Bloomberg) — Gautam Adani'nin başına bela olan güven krizi, Hindenburg Research'ün, önemli bir hisse satışının tamamlanmasına rağmen grup şirketlerinin piyasa değerinin üçte birini silmesine yol açan dolandırıcılık iddialarının tetiklediği hisse bozgunu ile derinleşiyor.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Öğleden sonra ticaretinde satışlar hızlandı ve 10 hissenin tamamı milyardere bağlıydı. Salı günü 2.5 milyar $'lık devam hisse satışını tamamlayan amiral gemisi şirketi Adani Enterprises Ltd. %15'e varan kayıplar yaşadı.
Kargaşa, açık satıcı Hindenburg'un geliri şişirmekle suçlamasıyla, yeşil enerjiden medyaya sektörlere hızlı bir genişlemenin ardından holdingin maruz kaldığı borç yüküyle ilgili artan endişeye işaret ediyor. Bloomberg'in bu hafta bildirdiğine göre, grubun hisselerinde satışların 80 milyar doları geçmesiyle, bankalar bir kredi için daha fazla hisse senedi teminatı istedi.
“Bu bir bekle ve izle durumu. Belli ki yatırımcıları bulmuşlar, ancak Hindenburg Research'ün endişeleri giderilmedi," dedi Smartkarma analisti Brian Freitas.
Adani Enterprises'ın arzı, Hindistan'ın devam eden en büyük hisse satışıydı ve kurumsal yatırımcılardan gelen son dakika talep artışının da yardımıyla son günde tamamen abone olundu. Aralarında işadamları Sajjan Jindal ve Sunil Mittal'ın da bulunduğu Hindistan'ın en büyük iş ailelerinden en az ikisinin de Adani ile dayanışma göstergesi olarak toplantıya katıldığı söyleniyor.
Adani'nin çekmeyi umduğu bireysel yatırımcıların ilgisi oldukça zayıftı. Firmanın arzı için nihai fiyatı Çarşamba günü daha sonra açıklaması bekleniyor. Arz, mevcut hisse miktarının 1.12 katı için genel teklifler aldı; bu, Bloomberg tarafından analiz edilen yedi devasa büyüklükteki satıştan altısından az.
Adani Enterprises, Çarşamba günü 2,527.85-19 rupi olan teklif fiyat aralığının alt sınırının %3,112 altında 3,276 rupiye kadar düştü.
Adani'de kötüleşen satış, Nifty 50'nin %1.8'e varan bütçe kaynaklı kazancını silmesiyle Hindistan'ın daha geniş ölçütleri üzerinde baskı oluşturdu. Adani hissedarı ve hisse satışında yatırımcı olan Life Insurance Corporation of India yaklaşık %6 değer kaybetti.
Sırada ne var?
Asya'nın en zengin adamını yutan fırtına, Hindenburg'un iddialarının ülkenin kurumsal yönetişimi hakkında soru işaretleri uyandırmasıyla Hindistan için de bir test vakası haline geldi, Adani'nin kendisi ise raporu Hindistan'ın kendisine bir saldırı olarak nitelendirdi. Adani bağlantılı hisse senetlerinin dünyayı yenen bir ralliyi yönlendirmeye yardımcı olduğu geçen yılki ani bir tersine dönüşle, holdingi ülke borsaları üzerinde bir engel haline getirdi.
Piyasa gözlemcileri, hafta başında takas edilen iki dikenin ardından Adani ile Hindenburg arasındaki mücadelenin devam ettiğini görüyor. Hintli holding, Hindenburg'un raporunu "sahte" olarak nitelendirdi, yasal işlem tehdidinde bulundu ve bunun "hesaplanmış bir menkul kıymet dolandırıcılığı" olduğunu, açığa satıcının tüm önemli iddialarını görmezden geldiğini ve "milliyetçilik tarafından gizlendiğini" söylediği 413 sayfalık çürütücü olduğunu söyledi.
Bağış toplama başarısı, Adani grubunun dolar tahvillerinin çoğunun kazançlarını ikinci güne taşımasıyla, kredi piyasasına anında rahatlama sağlamış gibi görünüyor. Amiral gemisi firmasının en son hisse senedi arzı, kısmen borcun geri ödenmesine yardımcı olmayı amaçlıyor.
Bununla birlikte, Adani'nin hisse fiyatları daha da düşerse, hisseleri teminat olarak kullanan holdingin borcu üzerindeki baskı artacak: Tanıdık kaynaklara göre Adani, Cuma günü Barclays Plc de dahil olmak üzere bir grup banka tarafından verilen bir kredi için yaklaşık 300 milyon dolarlık hisse ekledi. mesele ile.
Ayrı olarak, Credit Suisse Group AG, Adani'nin şirketler grubunun tahvillerini özel bankacılık müşterilerine marj kredileri için teminat olarak kabul etmeyi durdurdu.
Mumbai'deki Target Investing'in kurucusu Sameer Kalra, "Tahsisten sonra izlenmesi gereken önemli şey, yatırımcıların bu hisseler üzerinde ne düzeyde elde tutma süresine sahip olmak istedikleridir" dedi. "Paranın çoğunu birkaç yatırımcı aldığından, bir kısmının hemen satılma riski var."
(Fiyatları günceller)
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last- minute-035624969.html