(Bloomberg) - Gautam Adani'nin kuşatma altındaki imparatorluğundaki hisse senedi bozgunu, bir açığa satıcının dolandırıcılık iddialarının sonuçları Hintli milyarderin rekor bir hisse arzı çekmesine ve sermaye piyasası stratejisinin gözden geçirildiğini duyurmasına yol açtığı için 100 milyar doları aştı.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Adani Enterprises Ltd., bazı kayıplarını telafi etmeden önce %15'ten fazla düşüş yaşadı. Hisse senedi Çarşamba günü %28 düştü ve şirketin, yatırımcıları potansiyel kayıplardan korumak için 2.4 milyar dolarlık devam eden hisse satışından vazgeçmesine neden oldu. Gruptaki diğer dokuz hissenin çoğu da düştü.
ABD'li kısa satıcı Hindenburg Research'ün holdinge karşı dolandırıcılık iddialarında bulunmasından bu yana erime, grubun hisselerinin piyasa değerinde 104 milyar doları yok etti. Grubun tahvilleri de, bankaların krediler için daha fazla teminat talep etmesiyle veya borç vermek için firmaların borç değerini incelemesiyle sıkıntılı seviyelere düştü.
Şimdi soru, Adani'nin, özellikle Hindistan'ın en büyüğü olacak olan ve küresel profilini daha da yükseltecek olan hisse senedi arzındaki gerilemenin ardından, kargaşanın kontrolden çıkmasını önlemek için ne yapacağı. Ayrıca risk, daha fazla finans kuruluşunun limanlardan yeşil enerjiye uzanan bir iş imparatorluğuna maruz kalma risklerini incelemeye başlamasıdır.
Devamını oku: Adani, Kriz Yükselirken 2.4 Milyar Dolarlık Hisse Satışından Aniden Vazgeçti
Lucror Analytics'te kıdemli bir kredi analisti olan Leonard Law bir notta, "En büyük risk, Adani Group'un özellikle yüksek kaldıraçlı kuruluşlarında finansmana erişimde ciddi bir bozulmayla karşı karşıya kalmasıdır." “Bu, kuruluşlardan herhangi birindeki bir likidite sıkışıklığının, daha geniş bir grup için finansman erişimi üzerinde dalgalanma etkisi olabileceğinden. Bununla birlikte, grup muhtemelen şimdilik karadaki bankalardan ve tahvillerden fon toplamaya devam edebilir.”
Citigroup Inc.'in servet kolu, bankalar Hintli iş adamının mali durumunu incelemeye başlarken, Adani'nin şirketler grubunun marj kredileri için teminat olarak menkul kıymet kabul etmesini durdurmak için Credit Suisse Group AG'ye katıldı.
Hindenburg Araştırması geçen hafta Adani grubunu "küstahça" piyasa manipülasyonu ve muhasebe dolandırıcılığıyla suçlayarak hisse senetlerinde yoğun bir satış dalgası başlattı. Adani defalarca iddiaları yalanladı, raporu "sahte" olarak nitelendirdi ve yasal işlem yapmakla tehdit etti.
Adani Perşembe günü yaptığı bir video konuşmasında, Adani Enterprises'ın devam eden hisse satışını geri çekme kararının mevcut operasyonları ve gelecek planları üzerinde herhangi bir etkisi olmayacağını söyledi. “Şirketimizin temelleri sağlamdır. Bilançomuz sağlıklı, aktiflerimiz sağlam. Piyasa istikrara kavuştuğunda, sermaye piyasası stratejimizi gözden geçireceğiz.”
Gözler ayrıca, Adani ile yakın bağları olduğu yaygın olarak algılanan Başbakan Narendra Modi hükümetinin, Adani'nin ülke ekonomisine verdiği önem göz önüne alındığında, grubun içinde bulunduğu sıkıntıyı hafifletmek için neler yapabileceğine çevrildi. Hindenburg'un raporu, Hindistan'ın kurumsal yönetişimi konusunda da soru işaretleri uyandırırken, Adani'nin kendisi de raporu ülkenin kendisine yönelik bir saldırı olarak nitelendirdi.
Adani Enterprises'da %28'lik rekor bir düşüşle Çarşamba günü meseleler kızıştı. Önde gelen Hintli ve Körfez yatırımcılarının desteğiyle tamamen abone olmasına rağmen, daha sonra 2.4 milyar dolarlık devam eden hisse satışından vazgeçti.
VerityData araştırma direktörü Ben Silverman, "Böyle bir ikincil teklifin iptal edilmesi alışılmadık bir durum" dedi. "Bir teklifi son dakikada geri çekmek şu anda pek güven vermiyor."
Stres kredi piyasasına da sıçradı.
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. ve Adani Green Energy Ltd. tarafından ihraç edilen tahviller, Çarşamba günü küresel ikincil ticarette en çok düşüş yaşayanlar oldu. İki şirketin bazı tahvilleri, %30'lık ortalama yatırım seviyesi getirisi ve %4.96'lük hurda tahvil getirisinin çok üzerinde, %8.14'dan fazla getiri sağlıyor.
Adani Group'un dolar tahvillerinde bu hafta vadesi dolacak 34.7 milyon dolarlık kupon ödemesi var.
Adani Enterprises, tekliflerin son günü olan Salı günü, mevcut hissedarlar ve kurumsal yatırımcıların ilgisinin son dakikada artmasının ortasında, Hindistan'ın en büyük devam eden hisse satışı için tam aboneliği garantiledi. Anlaşmanın beklenen tamamlanması Adani için bir zafer olarak görüldü.
Yine de şirket hissesi Çarşamba gününü 2,135.35 rupi ile kapatırken, 3,112 rupi ile 3,276 rupi arasındaki teklif aralığında alım yapan yatırımcılar ani büyük kayıplar yaşayabilir.
Bloomberg Intelligence analisti Nitin Chanduka, değerlemelere bakıldığında, "Adani grubu hisselerinde daha fazla olumsuzluk olabilir" dedi. "Yabancı çıkışların yoğunlaşması ve tahvillerde temerrüt olması durumunda bankalar kapıyı çalabilir, ancak şimdiye kadar faiz ödemelerini kaçırmadılar."
–Abhishek Vishnoi, Matt Turner, Josyana Joshua, Finbarr Flynn ve PR Sanjai'nin yardımıyla.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html