Çin ekonomisinin büyümesi yavaşlıyor ve son zamanlarda Covid kaynaklı karantinalar büyümeyi daha da etkiledi. Çin Ticareti özellikle etkisini hissediyor ve bu da etkiliyor ali baba (BABA).
Şirket, 4 Mayıs Perşembe günü F22Q26 kazançlarını ve Truist'in en iyi analistini açıklayacak. Youssef Squali Herhangi bir kısa vadeli rehberliğin “BABA'nın çeşitli segmentlerinde devam eden zorlukları muhtemelen göstereceğini” düşünüyor.
"Hükümetin ekonomiyi yeniden açmak/büyümeyi yeniden hızlandırmak için önlemler araştırdığı bildirilirken, ayrıntılara/zamanlamaya ilişkin görünürlük eksikliği ve bu tür hareketlerin potansiyel başarısı, BABA'nın kendi büyümesinde ne zaman yeniden başlayabileceğini tahmin etmeyi zorlaştırıyor, 5 yıldızlı analist daha fazla açıkladı. "Bu arada yönetim, LT büyüme önceliklerini korurken ST harcamalarını yönetirken daha dikkatli davranıyor."
Genel olarak, Squali'nin 200.7 milyar RMB'lik (yıllık %7 artış) gelir tahmininde 199 milyar RMB'deki fikir birliğine kıyasla herhangi bir değişiklik yok. Ancak büyümenin “maddi olarak yavaşladığı” bir dönemde Squali, çoğunlukla yeni girişimlerdeki organik yatırımlarla ilişkili olan “sürekli yüksek giderler” üzerine EBITA tahminlerini düşürdü.
Bu organik yatırım alanları arasında özellikle daha düşük seviyeli şehirlerde hedeflenen “Taobao Deals, Taobao Live, kısa video, Yeni Perakende, Taobao Bakkal ve Topluluk Grubu Satın Alma (CGB)” yer alıyor.
Squali şimdi 14 milyar RMB'lik (%7'lik bir marj öneren) EBITA'yı görürken, fikir birliği 15 milyar RMB'yi arıyor. Squali ayrıca FY23 FAVÖK tahminini de düşürdü – rakam önceki 146 milyar RMB'den 133 milyar RMB'ye düştü.
Yeni rakamlar, çeyrek boyunca gözlemlenen çeşitli eğilimlere dayanmaktadır; Aylık NBS raporları, büyümenin özellikle Mart ve Nisan aylarında yavaşladığını gösterirken, Covid'i savuşturmayı amaçlayan sıfır tolerans politikası “zaten yumuşayan bir ekonomiyi daha da kötüleştirdi” ve insanların hareketliliğini ciddi şekilde etkiledi.
Her ne kadar fiyat hedefi 180$'dan 132$'a düşürülse de Squali, BABA hisseleri üzerinde bir Buy notu tutuyor. Squali'nin tahmini önümüzdeki aylarda gerçekleşirse, yatırımcılar %51'lik kazançlar üzerinde oturuyor olabilir. (Squali'nin geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Alibaba'nın sorunlarına rağmen, Street, Çinli e-ticaret devi için yükseliş görünümünü koruyor; hisse, oybirliğiyle 18 Satın Alma'ya dayanan bir Güçlü Satın alma konsensüs derecesine sahiptir. Ayrıca, 168.79$'da, ortalama fiyat hedefi ~%94'lük bir yıllık kazançlara yer açıyor. (TipRanks'te Alibaba stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-under-microscope-ahead-200526708.html