Marvell'de bir pozisyona başladık (MRVL) geçen hafta sonlarında, daha ayrıntılı olarak açıkladığımız bir hareket bugünün Günlük Özeti. Sonra sorular geldi.
Üyeler, Action Alerts PLUS yatırım kulübünün Broadcom gibi diğerlerine kıyasla neden MRVL hisselerini tercih ettiğini sordu (AVGO) ve Cisco (CSCO)? Bazı pazarlarda örtüşürken, çip üreticilerinin farklılıkları var. Broadcom'un kişisel bilgi işlem ve mobil cihazlara maruz kalması, bu paylaşımlardan doğrudan kaçınmanın nedenlerinden biridir. Doğrudan söylüyoruz, çünkü First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF'sinde üçüncü en büyük holding oldukları göz önüne alındığında AVGO hisselerine dolaylı olarak sahibiz (CIBR) . Bizim görüşümüze göre bu siber güvenlik riski, Broadcom'u Marvell'e kıyasla dijital altyapı üzerinde çok daha az saf bir oyun haline getiriyor.
Portföyü ifşa etmeye gelince, saf oyun çip şirketi ile gitmeye daha meyilli oluruz. Ama elma ile (AAPL) temel bant için kendi silikonuna ve yakında radyo frekansı çiplerine giderek daha fazla güvenerek, 2024 veya sonrasında bu şirketler için muhtemelen düzden aşağı gelir ve EPS beklentileri göreceğiz. Apple'ın iPhone'unun şu anda küresel akıllı telefon pazarının hacim olarak yaklaşık %24'ünü oluşturduğu düşünülürse, bunun üstesinden gelinmesi gereken oldukça büyük bir çıkıntı oluşturacağını düşünüyoruz. Bu, Broadcom (BRCM) ve Qualcomm (QCOM) ve Skyworks (SWKS) veya en azından bekleyen gelir kaybını telafi etmek için işlerinin diğer kısımlarını artırmaya zorlayın.
Bullpen'de kenarda kaldığımız adaylardan biri de Universal Display (OLED) . Birkaç ay önce paylaştığımız gibi, bu şirketten bahsederken, hisseleriyle ilgili ilgi alanlarımız, katlanabilir akıllı telefonlar, organik ışık yayan diyot TV'ler ve genel aydınlatmada organik ışık yayan diyot aydınlatmanın nihai olarak alınmasıdır. Akıllı telefonlardan ve TV'lerden otomotiv aydınlatmasına ve genel aydınlatmaya kadar olan evrim, ışık yayan diyotların (LED'ler) izlediği yolun hemen hemen aynısıdır. OLED hisselerinde belirgin olan bu son hamleyi kaçırdık, ancak 113-125 dolar arasında bir pozisyon başlatmak isteyeceğimiz bir hamleydi. OLED hisseleri için henüz bir fiyat hedefi belirlememiş olsak da, OLED hisseleri için mevcut fikir birliği fiyat hedefi olan 150$ göz önüne alındığında, bu seviyenin ödül ve risk açısından daha dengeli bir giriş noktası sunacağını düşünüyoruz.
Kaynak: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo