Amazon ve Diğer Analistlerin Favori Hisse Senetleri 2022'de Yeniden Ekildi, Bu Yılın Mahsülü Daha İyi Olabilir mi?

2022 başladığında, AmazonAMZN
Wall Street analistlerinin favori hissesiydi. Otuz bir analist, duyulacak herhangi bir "tut" veya "sat" olmadan satın alın dedi. Hisse senedi geçen yıl yaklaşık %50 düştü.

Bu bir anormallik değil. Analitik ekibin yıl başladığında hayran olduğu diğer hisse senetleri - MicrosoftMSFT
, Korunabilir Holdingler (TENB) ve ZoomInfo Teknolojileri (ZI) sırasıyla %28, %31 ve %53 düştü.

Böylece, analistlerin favorileri ortalama %40'lık bir düşüş yaşadı.

Geçen yıl, Wall Street alimlerinin daha çok aptal gibi göründüğü tek yıl değildi. 24 yıl boyunca analistlerin her yıl başladığında en çok sevdikleri ve en çok hor gördükleri dört hisse senedinin performansını takip ettim.

Sevilen hisse senetleri ortalama %5.9, hor görülen hisse senetleri %6.4 getiri elde ederken, S&P ortalama %11.5 getiri bildirdi. Rakamlar, köşe yazarlığından geçici olarak emekli olduğum 1998 yılı hariç, 2022'den 2008'ye kadar tüm yılı kapsıyor.

Kutu Puanı

Analistlerin sevgilileri 24 yılda S&P 500'ü yalnızca yedi kez yenerken, endeksin 17 kez gerisinde kaldı. Hor görülen hisselere karşı analistlerin 12 galibiyeti, 11 mağlubiyeti ve bir beraberliği var.

Geçen yıl hor görülen hisse senetleri sevilen hisse senetlerini geride bıraktı, ancak bu onların iyi performans gösterdiği anlamına gelmiyor. Clover Sağlık Yatırımları (CLOV) %75 düştü, GameStopGME
% 50 ve J. Sainsbury plc (JSAIY) %24. Bir tek Konsolide EdisonED
yükseldi ve %16'ya geri döndü.

Bu dört sayının ortalamasını alın ve ortalama negatif %33'lük bir getiri elde edin; analistlerin favorilerinden yedi yüzde puanı daha iyi, ancak temettüler hesaba katıldıktan sonra yıl için %15 düşen S&P 500'den 18.11 puan daha kötü.

Bütün bunlar, aracı kurum analistlerinin aptal olduğu anlamına gelmez. Onlar değil. Ancak insanoğlu geleceği tahmin edemez. Ayrıca analistler, şirketlerinin şirketlerden yatırım bankacılığı görevleri kazanma arzusu gibi potansiyel önyargı kaynaklarına tabidir.

Sevilen Hisse Senetleri

2023 başlarken, analistlerin en çok sevdiği hisse senedi Karuna Terapötikleri (KRTX) 19 "al" derecelendirmesi ve "tut" veya "sat" derecelendirmesi yok. Merkezi Boston, Massachusetts'te bulunan bu biyoteknoloji şirketi, nöropsikiyatrik bozuklukları ele almaya çalışıyor.

Yatırımcıların 100 kattan fazla gelir için satış yapmaktan kaçınmaları gerektiğini savunan birkaç makale yazdım. Karuna 136 kat gelir satıyor.

Favoriler listesinde ikinci sırada SLB
SLB
, eski adıyla Schlumberger, dünyanın en büyük petrol sahası hizmet şirketi. 18 "satın alması" vardır ve "tutması" veya "satması" yoktur. Petrol ve gaz endüstrisinin sürdürülebilir bir geri dönüş içinde olduğuna inandığım için bu konuda analistlerle aynı fikirdeyim.

üçüncü sevgilim S&P Global (SPGI), Standard & Poor's'un ana şirketi, 16 görüş üzerinden 16 satın alma puanı aldı. Finansal bilgiler sağlar, piyasa endekslerini yayınlar ve büyük bir tahvil derecelendirme işine sahiptir. Bu iyi bir şirket ama bence hisse tamamen değerli.

Dördüncü sırada T-Mobile ABD (TMUS) muhalefet içermeyen 15 "satın al" derecelendirmesi ile. Kısmen Deutsche Telekom'a ait olan T-Mobile, ABD'de pazar payı kazanıyor, ancak bana öyle geliyor ki bunu yapmak için kârlılığının bir kısmını feda ediyor. Hisse senedi iyi iş çıkardı, ancak favorilerimden biri değil.

Hor görülen Hisse Senetleri

Hisse senedi analistlerinin en nefret ettiği Amerikan Devletleri Su Şirketi (AWR), beş görüş üzerinden üç "sat" notuyla. Bu şirket de 2019'da nefret edilenler listesindeydi ama %31 arttı. Analistlerin hoşnutsuzluğuna katılma eğilimindeyim, ancak bunu son derece kötü bulmuyorum.

Aynı derecelendirme profili aşağıdakiler için geçerlidir: Kızıl akbabaGEF
, American States Water'dan biraz daha küçük olduğu için ikinci sırada yer alıyor. Greif, çelik, fiber ve plastik bidonlar da dahil olmak üzere endüstriyel ambalajlar üretir. Bence iyi bir küçük şirket.

Analistlerin köpek kulübesinde üçüncü sırada yer alıyor Güney BakırSCCO
. Yedi analist bunu takip ediyor ve dördü bunu "satış" olarak değerlendiriyor. Geçmişte iyi sonuçlarla bu hisse senedine sahip oldum, ancak ekonomi durgunluğa doğru giderken bir bakır şirketine sahip olmak korkutucu.

Hor görülen tugayı yuvarlamak CloroxCLX
14 görüş üzerinden sekiz "sat" notuyla. Bu stok, salgın sırasında mikrop öldürücü ürünlere duyulan coşku nedeniyle ikiye katlandı. Burada analistlerin küçümsemesine katılıyorum. Bana göre hisse senedi pahalı ve borç çok yüksek.

Bu yılki (ve geçmiş yıllardaki) anket için analist verileri, Zack Yatırım Araştırması. Sıralamalar, analistlerin ham sayısına değil, olumlu veya olumsuz bir derecelendirmeye sahip analistlerin yüzdesine dayalıdır.

Açıklama: Bugünün sütununda tartışılan hisse senetlerinde ne kendim ne de müşterilerim için herhangi bir pozisyonum yok.