JPMorgan analisti Doug Anmuth'a göre Amazon.com Inc.'in hisselerine yönelik duyarlılık "birkaç yılın en düşük seviyesinde", ancak yatırımcıların e-ticaret devine yeterince kredi vermediğini düşünüyor.
Amazon'daki ana tartışma kaynağı
AMZN,
-0.67%,
Ona göre, bazı müşteriler zorlu bir makroekonomik zeminde harcamalarını dizginlemek istediğinden, şirketin bulut bilişim işi.
Buna rağmen, Amazon seküler büyüme için iyi bir konumda görünüyor ve Anmuth, işin bu kısmının "iyi bir konumda" olduğunu söyledi.
"Birçok durumda AWS, müşterilerin daha düşük depolama katmanlarına veya bulut sunucusu seviyelerine geçmesine yardımcı olurken, aynı zamanda daha iyi fiyat performansı sağlayan ve daha iyi optimizasyon yoluyla AWS için daha yüksek marjlar sağlayan kendi Graviton yongalarından yararlanıyor" diye devam etti. "AWS ayrıca çoğunlukla ABD Doları cinsinden fiyatlar veriyor ve şu anda para birimiyle ilgili önemli fiyat artışları gören uluslararası müşterilerle yakın bir şekilde çalışıyor."
Anmuth, bu tür girişimlerin "muhtemelen yakın vadede bazı fiyat tavizleriyle sonuçlanacağını, ancak aynı zamanda uzun vadede daha iyi müşteri ilişkileriyle sonuçlanacağını" söyledi.
Ayrıca AWS kâr trendlerini de izliyor olacak. "İleriye dönük olarak, yoğun bir geliştirme döneminin ve daha yavaş kullanım artışının ardından AWS'nin veri merkezi ve altyapı yatırımlarını yakında yavaşlatacağını umuyoruz" diye yazdı.
Ayrıca bakınız: JPMorgan'a göre Meta hisselerinin artık satın almaya değer olmasının 5 nedeni
Anmuth, işin perakende kısmı üzerinde de baskı olduğunu, ancak Amazon'un çekmesi gereken kaldıraçları olduğunu belirtti.
Dördüncü çeyreğin ötesinde, "stok seviyelerinin iyileştirilmesi ve daha hızlı teslimat hızları, talebin daha güçlü olmasına yardımcı olacaktır" dedi ve 2023'te karşılaştırmalar kolaylaşarak perakende gelir artışında yeniden hızlanma için zemin hazırladı.
Şirket, kâr söz konusu olduğunda da ilerleme kaydedebilir. Anmuth, müşterilerine yazdığı son notta 2023 işletme geliri tahminlerini %21 düşürürken, Amazon'un yıl geçtikçe sipariş karşılama baskılarını hafifletmesi gerektiğini ve ek personel kesintileri yoluyla daha fazla para tasarrufu sağlayabileceğini de yazdı.
Hepsi, Cuma raporunda Amazon hissesi fiyat hedefini 130 dolardan 145 dolara düşürdü, ancak Amazon'un yatırımcılar için hala "zorlayıcı bir fırsat" olduğunu söyledi ve hisseyi aşırı kilolu olarak derecelendirdi.
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
JPMorgan, bulut endişelerine rağmen Amazon hisselerinin hala 'zorlayıcı bir fırsat' olduğunu söylüyor
JPMorgan analisti Doug Anmuth'a göre Amazon.com Inc.'in hisselerine yönelik duyarlılık "birkaç yılın en düşük seviyesinde", ancak yatırımcıların e-ticaret devine yeterince kredi vermediğini düşünüyor.
Amazon'daki ana tartışma kaynağı
-0.67% ,
AMZN,
Ona göre, bazı müşteriler zorlu bir makroekonomik zeminde harcamalarını dizginlemek istediğinden, şirketin bulut bilişim işi.
Buna rağmen, Amazon seküler büyüme için iyi bir konumda görünüyor ve Anmuth, işin bu kısmının "iyi bir konumda" olduğunu söyledi.
"Birçok durumda AWS, müşterilerin daha düşük depolama katmanlarına veya bulut sunucusu seviyelerine geçmesine yardımcı olurken, aynı zamanda daha iyi fiyat performansı sağlayan ve daha iyi optimizasyon yoluyla AWS için daha yüksek marjlar sağlayan kendi Graviton yongalarından yararlanıyor" diye devam etti. "AWS ayrıca çoğunlukla ABD Doları cinsinden fiyatlar veriyor ve şu anda para birimiyle ilgili önemli fiyat artışları gören uluslararası müşterilerle yakın bir şekilde çalışıyor."
Anmuth, bu tür girişimlerin "muhtemelen yakın vadede bazı fiyat tavizleriyle sonuçlanacağını, ancak aynı zamanda uzun vadede daha iyi müşteri ilişkileriyle sonuçlanacağını" söyledi.
Ayrıca AWS kâr trendlerini de izliyor olacak. "İleriye dönük olarak, yoğun bir geliştirme döneminin ve daha yavaş kullanım artışının ardından AWS'nin veri merkezi ve altyapı yatırımlarını yakında yavaşlatacağını umuyoruz" diye yazdı.
Ayrıca bakınız: JPMorgan'a göre Meta hisselerinin artık satın almaya değer olmasının 5 nedeni
Anmuth, işin perakende kısmı üzerinde de baskı olduğunu, ancak Amazon'un çekmesi gereken kaldıraçları olduğunu belirtti.
Dördüncü çeyreğin ötesinde, "stok seviyelerinin iyileştirilmesi ve daha hızlı teslimat hızları, talebin daha güçlü olmasına yardımcı olacaktır" dedi ve 2023'te karşılaştırmalar kolaylaşarak perakende gelir artışında yeniden hızlanma için zemin hazırladı.
Şirket, kâr söz konusu olduğunda da ilerleme kaydedebilir. Anmuth, müşterilerine yazdığı son notta 2023 işletme geliri tahminlerini %21 düşürürken, Amazon'un yıl geçtikçe sipariş karşılama baskılarını hafifletmesi gerektiğini ve ek personel kesintileri yoluyla daha fazla para tasarrufu sağlayabileceğini de yazdı.
Hepsi, Cuma raporunda Amazon hissesi fiyat hedefini 130 dolardan 145 dolara düşürdü, ancak Amazon'un yatırımcılar için hala "zorlayıcı bir fırsat" olduğunu söyledi ve hisseyi aşırı kilolu olarak derecelendirdi.
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo