Yatırım Portföyleri İçin Varlık Sahibi Rehberi

Kadınların ve çeşitliliğin liderliğindeki şirketler yalnızca kontrol eder 1.4 trilyon dolardan fazla olanın %82'ü ABD varlık yönetimi endüstrisi tarafından yönetilmektedir. Çeşitli, eşitlikçi ve kapsayıcı (DEI) bir yatırım değer zinciri elde etmenin yolu uzundur. Sermayenin nihai sahipleri olarak varlık sahipleri, yatırım yönetimi ekipleri ve portföyleri içinde ve varlık yönetimi endüstrisinde DEI'yi yönlendirme becerisine ve sorumluluğuna sahiptir.

Geçen yaz Milken Enstitüsü Kıdemli Direktörü Blair Smith ve ben Milken Enstitüsü'nün yanında çalıştık. Varlık Yönetimi Yürütme Konseyi'nde DEI Finansal Piyasalar Merkezi bünyesinde bir varlık sahipleri için yatırım portföylerinin ırk, etnik ve cinsiyet çeşitliliğini artırma kılavuzu. Kılavuz aynı zamanda kendilerine danışmanlık yapan danışmanlar ve yatırım portföylerinin bir parçası olmak isteyen varlık yöneticileri içindir.

Kılavuz, kapsayıcı kapitalizme giden yolda dört bileşenin ana hatlarını çiziyor: çeşitliliği ve katılımı yönetişime dahil etmek; çeşitli yeteneklerin tedarik edilmesi; adil bir şekilde teminat altına almak; ve adil izleme ve katılım taahhüdünde bulunmak.

Sütun Bir: Çeşitliliği, Eşitliği ve Dahil Etmeyi Yönetişime Dahil Etme, yatırım komitesi yapısını ve kültürünü çeşitlendirmeyi, ekibi çeşitlilik konusunda eğitmeyi, DEI'yi yatırım inançlarına dahil etmeyi, yatırım politikası beyanlarına DEI eklemeyi, sınırlı ortaklık anlaşmalarına ve yan mektuplara DEI hükümleri eklemeyi, tasarlamayı ve uygulamayı içerir. çeşitlilik ölçümlerini toplama, çeşitlilik taahhütlerini imzalama, çeşitliliği raporlama ve kamuya açıklama ve çeşitliliğe elverişli bir yapı ve teşvikler oluşturma planı.

Sütun İki: Source Diverse Talent, çeşitli yatırım ekipleri oluşturmaktan, çeşitli yatırım şirketlerini satın almaktan ve çeşitli portföy şirketlerine yatırım yapmaktan oluşur. Bu, aramayı geleneksel yetenek havuzlarının ötesine genişletmenin yanı sıra çeşitli yetenekleri işe almanın ilerlemesini raporlamayı da içerir.

Sütun Üç: Underwrite Equityably, çeşitli gelişmekte olan yöneticilerle sigorta yazarken ve müzakere ederken minimum genel ortak (GP) ve sınırlı ortak (LP) taahhütlerini, minimum geçmiş kayıtları ve ücret kesintilerini düşürmeyi ve/veya bunlardan vazgeçmeyi içeren yeni bir risk paradigmasını dikkate alır. Yatırımcılar, yatırım ekibi, yatırım portföyü ve hizmet sağlayıcı seviyelerinde katılımı bütünsel olarak değerlendirmelidir.

Sütun Dört: Adil İzleme ve Etkileşim Taahhüdü, LP'ler için bir varlık yöneticisi temeli oluşturmayı ve bunların zaman içindeki ilerlemesini ölçmeyi, böylece mevcut varlık yöneticilerinin çeşitliliğini artırmayı ve genel etkilerini artırmayı gerektirir.

Farklı, adil ve kapsayıcı bir yatırım değer zinciri elde etmenin yolu uzundur. Sermayenin nihai sahipleri olarak, varlık sahipleri, yatırım yönetimi ekipleri ve portföylerinde ve varlık yönetimi endüstrisinde DEI'yi yönlendirme becerisine ve sorumluluğuna sahiptir.

Değişimi hızlandıracak mekanizmalar sektörde mevcuttur. Örneğin, yatırım danışmanları geleneksel olarak varlık yöneticileriyle görüşür ve ilk yatırım notunu sağlar. Varlık sahipleri için yatırım görevlileri, ilk tarama için çeşitli varlık yöneticileriyle görüşerek ve yatırım notunun ilk taslağını yatırım danışmanına sunarak geleneksel süreci tersine çevirmeyi düşünebilir.

Doğal olarak yalnızca sınırlı sayıda kurum bu stratejiyi uygulamak için dahili kapasiteye sahiptir, ancak süreci tersine çevirerek, etki yatırımı da dahil olmak üzere sorumlu yatırım stratejileri konusunda bilgisi olmayan veya ilgilenmeyen yatırım danışmanları, çeşitli yöneticiler hakkında rehberlik için diğer LP'lere bakabilir. özenin zaten yürütüldüğü yer. Bu stratejiyi ve sektörde ortaya konan diğerlerini uygulama gücü, varlık sahiplerinin görüş ve gücüne bağlıdır.

Çeşitlilik, eşitlik ve kapsayıcılık manzarası gelişmeye devam ederken, kapsayıcı yatırım için en iyi uygulamalar hakkında açık bir fikir alışverişi, ABD varlık yönetimi endüstrisinin kadınlar ve çeşitliliğe sahip şirketler tarafından kontrol edilen yüzdesini artırmak için kritik önem taşıyor.