Gelir Tablosu ve Bilanço Hesaplaşması

Elektrikli araçlar söz konusu olduğunda, Tesla sınıfının başıdır. Yıllar geçtikçe, diğer otomobil üreticileri bu sektörden kâr elde etmeyi umarak EV alanına girdi ve birçoğu da yaptı. Bu rekabet akışıyla analistler, Tesla'nın EV pazarındaki hakimiyetinin sonunu tahmin ediyorlardı. Ancak bu tahminler henüz gerçekleşmedi.

Tesla'nın şu anda dalgalar yaratmasının en büyük rakibi Rivian. Yatırımcılar hisseyi seviyor, ancak hala üretim kapasitesini artırmaya çalışıyor ve daha küçük bir işletme olarak henüz kâr elde etmedi. Ancak bu, Rivian stoklarından kaçınmanız gerektiği anlamına mı geliyor?

Paranızı nereye yatıracağınızı daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için bu iki şirketin kafa kafaya karşılaştırmasını burada bulabilirsiniz.

Rivian'ın Son Kazanç Raporu

Elektrikli kamyonet üreticisi Rivian (RIVN), geçtiğimiz günlerde merakla beklenen 2. çeyrek sonuçlarını açıkladı.

Net R1 modeli rezervasyon biriktirme listesi, 98,000 Haziran 30 itibariyle Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki müşterilerden yaklaşık 2022 araçtı. 2022'nin ikinci çeyreğinde ortalama günlük yeniden sipariş oranı, ilkiyle karşılaştırıldığında arttı.

Amazon'un Rivian'dan ilk elektrikli tahrikli araç (EDV) siparişi 100,000 araç içindi. Amazon, Temmuz 2022'de ısmarlama EDV'lerinin ülke genelindeki şehirlere genişletildiğini duyurdu. Rivian'ın işbirliği, Amazon'un 2040 yılına kadar net sıfır karbon emisyonu elde etme hedefi için çok önemli.

Ayrıca Rivian, Amazon ve teslimat sürücülerini içeren sıkı geliştirme işbirliği sayesinde EDV özelliklerini ve düzenini mükemmelleştirmeyi başardı. Rivian, 2021'in başlarında başlayan kapsamlı bir dizi test dağıtımı sırasında bu özellikleri mükemmelleştirdi.

Rivian'ın 2022 yılında ürettiği toplam araç sayısı, ikinci çeyrek sonu itibarıyla 8,000 civarında. Ayrıca Rivian, şirketin 2022 net adetlik 25,000 üretim projeksiyonunu karşılama yolunda olduğunu yineledi.

İkinci çeyrekte satışlar 364 milyon dolardı. Bununla birlikte, Rivian'ın 2022'nin ikinci çeyreğinde kârlı olması beklenmiyordu ve hisse başına 1.62$'lık düzeltilmiş açık açıkladı. Rivian, 2022'nin ikinci çeyreğini 15.4 milyar doların üzerinde nakit, nakit benzerleri ve kısıtlı nakit ile kapattı.

Tesla Powerhouse EV Hakimiyeti

Sürdürülebilir enerji çözümlerine vurgu yapan Tesla, dünyanın en büyük EV firmasıdır. Elon Musk, şirketi 2003 yılında kuran Tesla'nın kurucusudur. Her üretici, otomobil endüstrisinde Tesla'yı hedefliyor.

Analistler daha önce, yerleşik otomobil üreticilerinin yakında Tesla'nın EV pazar payını ele geçireceğini ve dünya çapındaki üstünlüğünü azaltacağını iddia etmişti. Tesla, uzun yıllar boyunca Amerika Birleşik Devletleri'ndeki elektrikli araç endüstrisine egemen oldu. Yine de analistler, yeni EV rakipleri ABD pazarına girdikçe Tesla'nın pazar hakimiyetinin azalacağını tahmin ediyor.

Şu an için, ABD EV pazarı hala Tesla'ya büyük ölçüde bağımlı. Otomobil üreticisinin sipariş oranı, gaz fiyatlarındaki son artış nedeniyle Amerika Birleşik Devletleri'nin çeşitli bölgelerinde önemli ölçüde arttı. Sonuç olarak Tesla, Fremont fabrikasındaki üretimi artırıyor ve Teksas'taki Gigafactory'de operasyonları başlatıyor. Ekstra üretimin bir kısmı ihracat için olsa da, Tesla hala Amerika Birleşik Devletleri'nde bir genişleme bekliyor.

Yeni kayıt rakamları ayrıca Tesla'nın ABD elektrikli otomobil pazarına geniş bir farkla hakim olmaya devam ettiğini ortaya koyuyor. 2022'nin ilk çeyreğinde Tesla yaklaşık 564,000 araba sattı, ikinci çeyrekte ise 254,695 civarında sattı ve Rivian gibi rakiplerini büyük ölçüde geride bıraktı.

Tesla ve Rivian: Satış ve Gelir Trendleri

Rivian

Rivian, 4,401'nin ikinci çeyreğinde 4,467 otomobil üretti ve 2022 teslim etti ve 364 milyon dolarlık satış elde etti. İkinci çeyrekte, Rivian ayrıca yüksek işçilik ve genel gider maliyetleri nedeniyle 2 milyon $'lık negatif brüt kar üretti. Bu maliyetler, Rivian'ın daha önemli hacimler için tasarlanmış üretim hatlarında düşük seviyelerde araçlar üretmesinden kaynaklanmaktadır.

Bu dinamik kısa vadede devam edecek. Yine de, daha önce gördüğümüz gibi, üretim seviyeleri gelecekteki işgücü ve genel fiyat artışlarından daha hızlı yükseldikçe şirket güçlenmeyi bekliyor.

Genel gider ve işçilik harcamalarındaki artış, 301'nin ikinci çeyreğinde brüt karı 2022 milyon dolar azalttı. Rivian, bu unsurların operasyonel performansı olumsuz yönde etkilemeye devam etmesini bekliyor.

Çeyrek boyunca, enflasyonist baskılar şirketin etki yaratmaya devam edeceğine inandığı malzeme maliyetini etkiledi. 2022'nin ikinci yarısındaki toplam operasyonel harcamalar, bir önceki yılın aynı döneminde 1 milyon dolardan 580 milyar doların üzerine çıktı.

Ayrıca 2'nin ikinci çeyreğinde, Rivian, 2022 milyon dolarlık nakit dışı stok bazlı tazminat ücreti ve işletme giderlerinde 229 milyon dolarlık amortisman ve amortisman maliyeti kaydetti.

Genel olarak, insan, ekipman ve araç girişimlerine yapılan yatırımlar, Rivian'ın 2022'nin ikinci çeyreğinde işletme giderlerindeki yıllık artışının çoğunu oluşturdu. 2022'nin ikinci çeyreğinde araştırma ve geliştirme maliyeti, artışla 543 milyon $ oldu. geçen yılın aynı döneminde 394 milyon dolardı.

Bu yüksek işletme maliyetlerinin bir sonucu olarak, Rivians'ın ikinci çeyrekteki toplam zararı, geçen yılın aynı döneminde 2 milyon dolardan 1.7 milyar doların üzerine çıktı.

Tesla

2022'nin ikinci çeyreğinde Tesla, GAAP net gelirinde 2.3 milyar dolar ve GAAP dışı net gelirde 2.6 milyar dolar kazandı. Şirket ayrıca bazı yeni tesislerinde heyecan verici başarılar elde etti.

Gigafactory Berlin-Brandenburg, çeyrek boyunca pozitif brüt karını korurken, tek bir haftada 1,000'den fazla otomobil üreterek önemli bir dönüm noktasına ulaştı. Tesla, Austin tesisinden Amerika Birleşik Devletleri'ndeki müşterilere 4680 hücreli ve yapısal şarj edilebilir pillerle donatılmış ilk araçları teslim etti.

Çıktıyı en üst düzeye çıkarmak için Tesla, fabrika kapasitesinin büyümesine yatırım yapmaya devam ediyor. Şirketin enerji sektörü de 2. çeyrekte artan hacimler ve tüm zamanların en yüksek brüt kârına yol açan üstün birim ekonomisi ile önemli ilerleme kaydetti. Ayrıca, Tesla'nın depolama ürünlerine yönelik tüketici talebi, üretim hızından daha iyi performans göstermeye devam ediyor.

İkinci çeyrekte, şirketin toplam satışları yıllık %42 artarak 16.9 milyar$'a ulaştı. Tesla'nın işletme geliri, ikinci çeyrekte yıllık yaklaşık 2.5 milyar dolara yükseldi ve %2 işletme marjına yol açtı.

Rivian ve Tesla Bilanço Karşılaştırması

Rivian'ın tüm cari varlıkları 15.7'nin ikinci çeyreğinde yaklaşık 2022 milyar dolar değerindeyken, toplam cari olmayan varlıkları 4.4 milyar dolardı. İkinci çeyrekte, Rivian'ın toplam kısa vadeli borçları 2 milyar dolar iken, toplam uzun vadeli borçları 1.7 milyar dolardı. Yatırımcıların öz sermayesinin tamamı 1.4 milyar dolar.

Öte yandan, Tesla'nın çeyrek sonu nakit, nakit benzerleri ve nispeten kısa menkul kıymetleri, ikinci çeyrekte sırayla 902 milyon dolar artarak 18.9 milyar dolara yükseldi. Artış, esas olarak 2 milyon dolarlık serbest nakit akışından kaynaklandı ve 621 milyon dolarlık kredi geri ödemeleriyle hafifçe dengelendi.

2. çeyrek itibariyle Tesla, Bitcoin işlemlerinin yaklaşık %75'ini itibari paraya çevirmişti. Dönüşümler, ikinci çeyrekte bilançoya 936 milyon dolar ekledi.

Analist Tahminleri

50 aylık fiyat tahminleri sunan 83 analiste göre, Rivian Automotive Inc.'in 27$'lık bir konsensüs fiyat hedefi var, yüksek bir tahmin 15$ ve düşük bir tahmin 12$. Medyan tahmin, bir önceki 53.61$ olan fiyattan +%32.55 arttı.

Tesla için 36 aylık fiyat tahminleri sağlayan 12 analist, yüksek bir rakam olan 1,000 dolar ve düşük bir tahmin olan 1,580 dolar ile 250 dolarlık bir konsensüs hedefine sahip. Konsensüs tahmini, önceki 12.36 dolarlık fiyata göre +%890'lık bir artışı yansıtıyor.

Rivian ve Tesla'nın Sonuçları

Ankete katılan 42 finansal analist arasında hakim görüş Tesla hisselerinin satın alınması yönünde. Şirket, Tesla'nın daha yüksek satışlar ve net kar elde ettiği 2022'nin ilk yarısındaki olağanüstü performansı nedeniyle istikrarlı bir satın alma notunu korumuştu.

Rivian ise 1.7'nin ikinci çeyreğinde bir önceki yılki 2022 milyon dolarlık zarardan 580 milyar dolarlık net zarar bildirdi. İkinci çeyrekteki bu önemli kayıplar, esas olarak daha yüksek işletme maliyetlerinden kaynaklandı.

Özetlemek gerekirse, Rivian, Tesla'nın beş ila on yıl önce olduğu yer. Ancak Rivian'ın gelecekteki karlılığının ve hisse fiyatının Tesla'ya benzer bir performans gösterip göstermeyeceğini yalnızca zaman gösterecek.

Rivian, Tesla ve elektrikli araç stoklarından kâr elde etmek için yapay zeka tercih edilen teknolojidir ve Q.ai, yatırım yaparken tahminde bulunmayı ortadan kaldırır.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 50$ daha ekleyeceğiz.