2022 bitmek üzere ve 2023 beraberinde pek çok belirsizlik getirse de, çoğu yatırımcı, borsa için çalkantılı bir yılın nihayet sona ermekte olduğuna hiç şüphe yok ki mutlu olacak.
Satış baskısı bazen o kadar şiddetli oldu ki, bir hisse senedinin güçlü temellere sahip olup olmaması gerçekten önemli değildi, refleks bebeği banyo suyuyla birlikte dışarı atmak oldu.
Acımasız satışın sonucu, artık yatırımcıların en sevdikleri isimleri büyük bir indirimle yükleme şansına sahip olmalarıdır. Söylendiği gibi, bir hisse senedini hızla yükselirken beğendiyseniz, %60 veya daha fazla düştüğünde onu daha da çok seveceğinizden emin olabilirsiniz. Ve bu tür pazarlık arayanlar için borsa şu anda büyük bir şekerci dükkanı.
Bunu göz önünde bulundurarak piyasadan çekildik. TipRanks veritabanı yıl boyunca önemli ölçüde düşüş gösteren üç hisse -% 60 veya daha fazla - ancak analistlerin şu anda göz ardı edilemeyecek kadar ucuz olduğuna inanıyorlar - üçü de analist fikir birliğine göre Güçlü Satın Almalar olarak derecelendirildi. Şimdi onları geri dönüş hikayelerini çekici yapan şeyin ne olduğunu görelim.
Expensify, Inc. (EXFY)
Sağlam bir darbe almış hisse senetlerinin peşindeysek, o zaman ilk isim kesinlikle faturaya uyuyor. Expensify'ın hisseleri yılbaşından bu yana %80 düştü.
Adından da anlaşılacağı gibi şirket, "berbat olmayan gider raporları!" sloganıyla şirketlere giderlerini yönetmeleri için çevrimiçi bir araç sağlıyor.
Harcama yönetimi yazılımı yeni bir şey olmasa da, Expensify'ı öne çıkaran şey, küresel ekonomiye büyük katkı sağlayan bir segment olan KOBİ (küçük ve orta ölçekli işletmeler) pazarına hitap etmesidir.
Ancak Expensify, gerilemeden muaf olmadı ve şirket en son üç aylık raporunda hedefleri kaçırdı. Üçüncü çeyrekte gelir, yıllık bazda %3 artışla 42.5 milyon dolara ulaştı, ancak 13.6 milyon dolarlık konsensüs tahminlerinin altında kaldı ve aynı zamanda önceki çeyrekte sağladığı 3.44 milyon dolardan bir düşüşü temsil etti. Rakam aynı zamanda şirketin %43.2 ila %25 arasında yıllık büyüme şeklindeki uzun vadeli gelir görünümünün biraz altındaydı. 35 milyon $ olan düzeltilmiş FAVÖK, 9 milyon $'lık mutabakat çağrılarını da kaçırdı. Ek olarak şirket, çeyreği ~12.6 ücretli üye ile görmek için ikinci çeyreğin rekoru olan ~7,000'e karşı sadece ~2 yeni üye ekledi.
JMP analisti, çeyreğin yumuşak ölçümlerinin farkında olmasına rağmen Patrick Walravens Expensify'ın köşesinde kalır. "3Q22, zorlu makroekonomik ortamdan gelen ters rüzgarlar nedeniyle mütevazı kullanıcı artışıyla 'biraz yavaş' olsa da, Expensify yerel kredi kartı ve seyahat de dahil olmak üzere SMB harcama yazılımı için 15 milyar dolarlık bir pazar fırsatı hedeflediğinden bu hikayeyi sevmeye devam ediyoruz. , aşağıdan yukarıya yenilikçi bir iş modeli ile; ve 2008'de Expensify'ı kuran ve işletmeyi bir SMB gider yönetimi uygulamasından Expensify Payroll gibi yeni çözümlerle bir ödeme 'süper uygulamasına' dönüştürmeye çalışan Kurucu ve CEO David Barrett'in liderliğini seviyoruz.”
İyimser duruşuna uygun olarak, Walravens EXFY'yi bir Üstün Performans (yani Satın Al) olarak derecelendiriyor ve 20$'lık fiyat hedefi, önümüzdeki 127 ayda %12'lik bir artış potansiyeli için yer anlamına geliyor. (Walravens'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Çoğu analist aynı fikirde; 5 Satın Alma derecelendirmesine ve 1 Bekletmeye (yani Nötr) dayalı olarak, hisse senedi Güçlü Satın Alma konsensüs derecelendirmesini talep ediyor. Ortalama 16.17 $ hedefine ulaşan hisseler, önümüzdeki aylarda ~%83 büyüme için yer var. (TipRanks'te EXFY hisse senedi tahminine bakın)
Dijital Türbin, Inc. (APPS)
Baktığımız bir sonraki kötü hisse senedi, dijital reklamcılık alanında çalışan bir şirket olan Digital Turbine. Digital Turbine, reklamverenlerin, mobil operatörlerin, orijinal ekipman üreticilerinin (OEM'ler) ve üçüncü tarafların mobil içerikten para kazanmasını kolaylaştırmak için uçtan uca ürünler ve çözümler sunar. Temelde iş, uygulama geliştiricileri ve reklamverenleri yayıncılar, mobil operatörler ve OEM'ler ile ilişkilendirir.
Şirket daha önce çoğunlukla Android telefonların önceden yüklenmiş uygulamalarına odaklanmıştı. Ancak, toplam adreslenebilir pazarını önemli ölçüde artıran bir dizi satın alma gerçekleştirdikten sonra, artık dijital reklamcılık endüstrisinde önemli bir oyuncu.
Şirketin 2023'ün ikinci mali çeyreğine ilişkin en son mali tablosunda her şeyden biraz vardı. Bir yandan, gelir bir önceki yılın aynı dönemine göre %7.3 düşerek 174.86 milyon $'a geriledi. Ancak şirket, 35 milyon dolarlık düzeltilmiş net gelir sağlayarak ve %28'lik tüm zamanların en yüksek düzeltilmiş FAVÖK marjıyla övünerek yelpazenin diğer ucunda başarılı oldu. Düzeltilmiş brüt kar marjları, geçen yılın aynı döneminde elde edilen %50'i aşarken, %52'den %48'ye yükselen sıralı bir iyileşme gösterdi.
Güçlü kârlılık profilinden açıkça cesaret alan hisse senedi, raporun yayınlanmasının ardından fırladı ancak bu, bu yıl ayıları savuşturmak için yeterli olmadı. Sonuç olarak, hisseler 76 boyunca %2022 değer kaybetti.
Ancak, Craig-Hallum analisti Anotoni Stoss şirketin "güçlü karlılık marjlarını" vurgularken aynı zamanda akıllı telefon kullanıcılarının, evet, tek bir dokunuşla Android cihazlarına anında bir uygulama yüklemelerine olanak tanıyan SingleTap teknolojisinin boğa durumunu ortaya koyuyor.
5 yıldızlı analist üçüncü çeyrek raporunu taradıktan sonra "Zayıflayan bir makroda karlar kraldır" dedi. “APPS, FAVÖK marjlarında art arda 3. artışa rehberlik ediyor. APPS'in SingleTap yazılımının, uygulama içi reklamcılık pazarı için oyunun kurallarını değiştireceğine ve hisse senedinin tekrar birden çok paketleyici olabileceğine inanmaya devam ediyoruz... Genel olarak, yavaşlayan reklam harcamaları kısa vadeli endişelere neden oluyor, ancak APPS'in tüm parçaları elinde tuttuğuna inanıyoruz. SingleTap'in sağladığı önemli avantajlarla lider bir tam yığın uçtan uca reklam teknolojisi platformu olmak için bir yer."
Şirketin hisse performansı ile mali sonuçları arasındaki kopukluğu göz önünde bulunduran Stoss, APPS'yi Alım olarak derecelendiriyor ve bir yıllık artış potansiyeli ~%30 anlamına gelen 104$'lık bir fiyat hedefi belirliyor. (Stoss'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Stoss'un meslektaşlarından hiçbiri onun görüşüne itiraz edecek değil; Son 5 analist incelemesinin tümü olumlu ve Strong Buy konsensüs derecelendirmesine yol açıyor. Ortalama hedefin 65 $ olduğu göz önüne alındığında, hisselerin önümüzdeki yıl ~%24.20 oranında değer kazanması bekleniyor. (TipRanks'ta APPS hisse senedi tahminine bakın)
Global-e Çevrimiçi (GLBE)
Bir sonraki ucuz görünümlü hisse senedi için çevrimiçi alemde kalacağız. Global-e Online, işletmelerin uluslararası satışla ilgili uçtan uca karmaşıklıkları yönetmesine yardımcı olan bulut tabanlı teklifleriyle sınır ötesi DTC (doğrudan tüketiciye) e-ticarete olanak tanır. Fiyatlandırma, gümrük/görev hesaplaması ve havale, nakliye ve lojistik ve yerelleştirilmiş mesajlaşma sunulan tüm hizmetlerdir.
Global E'nin yerine geçen, yine şirkette %9 hisseye sahip olan Shopify ile olan münhasır ortaklığıdır. Disney, LVMH ve Hugo Boss gibi büyük isimler de e-ticaret altyapı platformuyla ortaklık kurdu.
Üçüncü çeyreğe ilişkin son mali tablosu karışık bir çantaydı. %3 oranında artan brüt mal hacmi (GMV) ile desteklenen gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre %77 artarak 79 milyon $'a ulaştı. Ancak şirket, EPS'ye çevrilen -105.6 ABD Doları olan 64.6 milyon ABD Doları net zarar verdi; bu, tahmincilerin aradığı -0.41 ABD Dolarından daha kötü bir sonuçtu. Yatırımcıları daha da hayal kırıklığına uğratan şirket, tam yıl rehberliğini de düşürdü.
Hisseler, okumanın ardından aşağı yürüyen merdivene çarptı ve bu yıl ilk kez değil. Toplamda, hisse senedi yılbaşından bugüne kadar %68 düştü.
Bununla birlikte, Raymond James analisti Brian Peterson Burada beğenecek çok şey görür. Şöyle yazıyor: "Zorlu makro (FX dahil) ve zorlu pandemik kompozisyonlar devam etse de, öngörülebilir gelecekte pazarın üzerinde bir büyüme oranı için birden fazla yol görmeye devam ediyoruz (logo büyümesi, SHOP ortaklığı, coğrafi genişleme, D2C'ye geçiş) ”
"YE22'ye doğru daha ölçülü bir görünüme (~+%40 y/y, 4Q organik rehberini ima ediyor) rağmen, GLBE'nin birkaç katalizörle (M&A, Shopify) önümüzdeki birkaç yıl içinde genel e-ticaretten çok daha hızlı büyüyeceğine inanmaya devam ediyoruz. ortaklık) modele katkı açısından henüz emekleme aşamasındadır. Bu dinamikler göz önüne alındığında, riskin/ödülün cazip olmaya devam ettiğine inanıyoruz,” diye ekledi Peterson.
Sonuç olarak, Peterson, GLBE'nin 35$'lık bir fiyat hedefiyle gitmek için bir Üstün Performans (yani Satın Al) paylaştığını değerlendiriyor. Yatırımcılar, tahminin planlandığı gibi çıkması durumunda 12 aylık %74 getiri bekliyor. (Peterson'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Ya Sokağın geri kalanı? Hepsi gemide. Dolu bir Satın Alma Evi ile - toplamda 9 - analist fikir birliği, hisse senedini Güçlü Satın Alma olarak derecelendirir. Tahmin, ortalama hedefin 12 $ olduğu göz önüne alındığında, 75 aylık %35.44'lik artışlar öngörüyor. (TipRanks'te GLBE stok tahminini görün)
Kaçırmayın: Goldman Sachs Bu 70 Hisse Senedinde %2'in Üzerinde Kazanç Görüyor — İşte Neden Zıplayabilirler?
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html