Ayılar Boğaları Vururken, 2 Gösterge Büyük Bir Rahatlamanın Yolda Olduğunu Gösteriyor

Ayılar son zamanlarda boğaları dövüyor olsa da, teklifte son zamanlardaki baskının bir miktar hafiflemesinin olabileceğini gösteren iki göstergede seviyeler görüyoruz. Ve endeksler zayıf bir açılışın ardından Cuma gününü pozitif kapatmayı başarırsa, bu bizim rahatlama spekülasyonumuzu destekleme eğiliminde olacaktır.

Son satış baskısı Perşembe günü devam etti, tüm büyük endeksler günün en düşük seviyelerinde veya yakınında kapanıyor ve biri hariç tümü kendi destek seviyelerinin altında kapanıyor. Bu nedenle, hepsi kısa vadeli düşüş trendlerinde kalmaya devam ediyor ve henüz fiyat ve trend yoluyla son zamanlardaki zayıflığın tersine çevrildiğine dair işaretler göstermedi.

Ancak, grafiklerdeki stokastik seviyelerin yanı sıra 1 günlük McClellan OB/OS Osilatörlerine dayanarak ufukta bir miktar rahatlama olabileceği kanaatindeyiz.

Şimdi daha yakından bakalım. 

Grafiklerde

Büyük hisse senedi endeksleri, işlem hacimlerinin önceki seansa göre artmasıyla Perşembe günü negatif iç verilerle kapandı.

Russell 2000 hariç tüm ihlal edilen destek (yukarıya bakın). Bu nedenle, hepsi hala kısa vadeli düşüş trendinde ve 50 günlük hareketli ortalamalarının altında.

All Exchange, NYSE ve Nasdaq kümülatif avans/düşüş çizgilerinin negatif olması ve 50 DMA'larının altında olmasıyla piyasa genişliği de zayıflamaya devam etti.

Bununla birlikte, endeks grafiklerinin her birindeki stokastik seviyeler aşırı derecede satıldı ve geçtiğimiz yıl boyunca birçok kez kayda değer piyasa rallileriyle çakışan seviyelerde. Bunu kısa vadeli bir rahatlamayı düşündürücü buluyoruz.

Veri

McClellan 1 Günlük Aşırı Alım/Aşırı Satış Osilatörleri, stokastik okumalara benzer bir sinyal göndererek aşırı satılmaktan çekiniyor (All Exchange: -93.38 NYSE: -98.7 Nasdaq: -91.86).

500 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gören S&P 50 ihraçlarının yüzdesi %35'e düştü ve Açık İçeriden Öğrenenlerin Alım/Satış Oranı da nötr kalarak 50.2'ye yükselirken nötr kaldı.

Kaldıraçlı ETF yatırımcılarının hareketini ölçen trendi azaltılmış Rydex Oranı (karşı gösterge) 0.78'e yükseldi ve tarafsız kaldı.

Bu haftanın zıt AAII Ayı/Boğa Oranı 0.98 ve yine tarafsız kalıyor.

Yatırımcı İstihbaratı Ayı/Boğa Oranı (23.5/50.6) (aksine gösterge), boğa ve ayı sayısı önceki haftaya göre düştüğü için nötr kalıyor.

Değerleme ve Getiriler

Bloomberg'den S&P 12 için ileriye dönük 500 aylık konsensüs kazanç tahmini, hisse başına 221.84$'a düştü. Bu nedenle, S&P'nin ileri F/K çarpanı, “20.2 kuralı” ile basketbol sahası gerçeğe uygun değerini 20x olarak bularak 18.2x'e düştü.

S&P'nin ileriye dönük kazanç getirisi %4.95'dir.

10-Yıllık Hazine faizi değişmeyerek %1.83'te kaldı. 10 yıllık desteği %1.60'ta ve direnç %1.93'te görüyoruz.

Yakın Vadeli Görünüm

Perşembe günkü düşüş son acıyı sürdürürken, grafik trendlerini ve genişliği kötü durumda bırakırken, son satışların büyüklüğü stokastik ve McClellan seviyelerini geçen yıl boyunca birçok kez önemli mitinglerden önce gelen noktalara itti. Zayıf bir açılıştan sonra piyasalar günü pozitif kapatırsa, bu biraz rahatlama varsayımımızı destekleyecektir.