Borsa türbülansı yükselirken, bu ETF teması 32'de şimdiye kadarki akışların %2022'sini çekti: 'Bu, bir anda ortaya çıkan bir flaş değil'

Bu sonun başlangıcı mı yoksa başlangıcın sonu mu? Borsada işlem gören fonlardaki ve genel olarak piyasalardaki bazı profesyonellerden mide bulandırıcı düşüşler ve boyun bükücü mitingler için bir oyun planında bize rehberlik etmelerini istedik.

Üzülme! Düşük maliyetli ETF'ler, tek hisse senedi riskinden kaçınırken piyasalara maruz kalmanın en iyi yollarından biridir, ancak size bazı stratejiler konusunda rehberlik edeceğiz ve başlangıcından bu yana neyin işe yarayıp neyin yaramadığını belirlemenize yardımcı olacağız. yıl.

İpuçları veya geri bildirim gönderin ve beni şu adreste Twitter'da bulun: @mdecambre veya LinkedIn, bazılarınızın yapmadığı gibi, bana neleri ele almamız gerektiğini söylemek için.

Okuyun: ETF nedir? açıklayacağız.

Kötü

Geçen haftanın en çok kazanan 5 oyuncusu	%Verim
iShares MSCI Rusya ETF ERÜS	-14.1
VanEck Rusya ETF'si RSX	-13.3
ARK Genomik Devrim ETF ARKG	-12.6
ARK İnovasyon ETF'si ARKK	-11.6
ARK Fintech İnovasyon ETF'si ARKF	-11.1
Kaynak: FactSet, 19 Ocak Çarşamba gününe kadar, ETN'ler ve kaldıraçlı ürünler hariç. NYSE, Nasdaq ve Cboe ile işlem gören 500 milyon $ veya daha büyük ETF'leri içerirr

…ve iyi

moda değeri

ETF Paketi Perşembe günü Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas'ı yakaladı ve Nasdaq Bileşik Endeksi ile fonlardaki manzarada bize yol gösterdi.
COMP
Dow Jones Endüstriyel Ortalamasında düzeltme ve dalgalı ticaret
DJIA,
ve geniş pazar S&P 500 endeksi
SPX
Ocak ayında şimdiye kadar daha fazla norm haline geldi.

Mesajı oldukça açıktı: Değer, yatırımcıların bu yıl olması gerektiğini hissettikleri yerdir ve piyasanın bir alanı olan değer faktöründe şekillenen değişimin, büyüme ve yüksek uçan teknolojiye arka koltukta oturduğunu tahmin etti. 2008 mali krizinden bu yana hisse senetleri, şimdiye kadar 2022'de gerçek anlaşma olabilir.

Balchunas, "Bu, tavada bir flaş değil," dedi. Bloomberg Intelligence analisti, “Değer [yatırımcılar] zamanının geldiğini söylüyor ve ben kararlıyım” dedi.  

Okumak: Değer hisseleri son haftalarda büyümenin önüne geçti. Sahte bir kafa mı?

Ve Balchunas'ın vurguladığı şey yalnızca değerin büyüme üzerindeki performansıyla ilgili değil. Şimdiye kadar, bu yılki net girişlerin %32'si veya 5.6 milyar $'ın 17.6 milyar $'ı değer faktörü ETF'lerine yönlendirildi.

Ve tahsis çeşitli olmuştur. 80'den fazla değerli ETF, biggies Vanguard Value ETF tarafından yönetilen net girişler çekti
VTV
ve iShares S&P 500 Value ETF
IVE.

Karşılaştırılabilir iShares S&P 500 Growth ETF ile yıldan bugüne performans, konunun dışında ancak yine de dikkate değer.
IVW
kendisi ve IVE arasındaki yüzde 7'nin üzerinde bir boşluğa bakarak (iShares Value ETF'nin bu yıl şimdiye kadarki büyümeye karşı performansının ekine bakın). Dow Jones Piyasa Verilerine göre bu, yılın ilk 13 gününde kaydedilen en yüksek performans (2001 verilerine göre).

Ve uluslararası değer, ABD dışındaki faktöre odaklanan ETF'ler de vızıldıyor. iShares MSCI EAFE Değer ETF'si
EFV
Balchunas, bu yıl şimdiye kadar %4.8 artışla yatırımcıları çeken ilk üç fon arasında yer aldığını söyledi.

Öte yandan büyüme ortalığı karıştırıyor, ancak bu acının büyük kısmı Invesco QQQ Trust'ta hissediliyor
QQQ,
6.4'de şu ana kadar %2022 düştü ve ETF'den yaklaşık 3.3 milyar dolar çıktı ve bu yıl şimdiye kadar büyüme faktörü fonlarından akan 6.5 milyar doların bir kısmını temsil ediyor.

Bir ETF tüccarları alan rehberi

Bu çılgın piyasayı nasıl oynuyorsunuz?

Instinet'in yönetici direktörü ve teknik analist olan Frank Cappelleri ile sohbet ettik ve gördüğü katliam ve potansiyel fırsatlar hakkında birkaç fikir verdi.

Cappelleri, dipten alım yapan yatırımcıların bu son dalgalanma ile güvenlerini kaybedebileceğini söyledi. Henüz sözde aşırı satım koşullarına ulaşamamış olmamızın, onu piyasaya iki ayağıyla girme konusunda temkinli kıldığını söyledi.

Cappelleri, "500/3/12'den bu yana - 20 günlük bir seri - yakın tarihin en uzun serilerinden biri" gibi göreceli güç endeksi gibi momentum ölçümlerine dayanarak S&P 468 resmi olarak aşırı satılmadı.

Piyasa hala, sağlıklı bir çıkışa veya boğaların teslimiyetine işaret edebilecek ve giderek daha dalgalı bir piyasaya giriş noktasını hak edebilecek aşırı satım bir okuma arıyor. Fon yöneticileri tarafından kovalanması gereken bir tasfiye veya ralliye işaret eden bir gerileme, içeri girme zamanının geldiğinin bir göstergesi olabilir, dedi. Ama bu sadece bir faktör.

Cappelleri, "Baktığım şekilde, bu sıçramalardan hangisinin anlamlı olacağını asla bilemezsiniz" dedi.

Instinet yöneticisi, Cathie Wood'un ARK Innovation ETF'si gibi spekülatif yatırımların
ARKK
ve SPDR S&P Biotech ETF
XBI
“yıkılıyorlardı”.

Ayrıca, teknoloji sektörünün büyüme görünümünün kalbini temsil eden yarı iletken fonlarının dövüldüğünü söyledi.

VanEck Yarı İletken ETF
SMH
bugüne kadarki dönemde %6.8 düştü ve iShares Semiconductor ETF
SOXX
% 7.6 kapalı.

Cappelleri, fonların hisse senedi sembollerine atıfta bulunarak, "SMH veya SOXX benzer görünüyor [ve] gerçekten çok fazla ileri geri gidiyor ve şimdi iki aylık bir tepe oluşumundan potansiyel olarak kopuyor" dedi.

Peki, yatırımcılar piyasayı kırbaçlarken ne düşünmeli?

Cappelleri, yükseliş trendinin mi yoksa düşüş trendinin mi geçerli olduğunu belirlemeye yardımcı olmak için daha düşük dipler ve daha yüksek zirveler üretecek varlık ve fonlar aradığını söyledi. Yükseliş trendi ile düşüş trendi arasındaki farkı bilmenin çok önemli olduğunu çünkü düşüş trendinde rallileri satmak ve yükseliş trendinde düşüşü satın almak istediğinizi söyledi. (Bir kenara, uzun vadeli yatırımcılar piyasayı zamanlamaya çalışan bir uygulama yapmamalı)

Cappelleri'nin metriklerine göre yükseliş trendlerinin geçerli olduğu bazı alanlar var. Malzeme Seçimi Sektörü SPDR Fonu
XLB,
S&P 500'ün malzeme sektörünü ve Endüstriyel Seçilmiş Sektör SPDR Fonunu kopyalayan
XLI,
endüstrileri takip eden, zirvelerinden uzak olmayan ve dipten satın almaya değer olabilir.

Enerji gibi döngüsel sektörler
XX: SP500

XLE
ve finans
XX: SP400

XLF
iletişim hizmetleri de bu yıl şimdiye kadar sıcakken
XX: SP500

XLC
Cappelleri, stabilize etmeye çalışırken görüldüğünü söyledi.

…ve bir şey daha

Bloomberg'den Balchunas, bireysel yatırımcıların bu piyasaya bağlılık belirtileri gösterdiğini ve bunun bazı piyasa gözlemcileri için bir yükseliş göstergesi olarak hizmet edebileceğini söylüyor. Perakende yatırımcıların ucuz beta için bir fırsat gördüklerini ve bunu aldıklarını söyledi. Perakendenin, sosyal medya platformlarında genellikle satmaya meyilli olmayan ve uzun vadede iyi bir yatırım tutan bir yatırımcıyı ifade etmek için sıklıkla kullanılan bir ifade olan “elmas eller” 10'u gösterdiğini söyledi.

Bununla birlikte, Balchunas, 10 yıllık tahvil gibi Hazine getirileri olarak nakit benzeri yatırımların da popülaritesinin arttığını görüyor.
BX: TMUBMUSD10Y
ve 2 yıllık Hazine
BX: TMUBMUSD02Y,
yükselir ve piyasa türbülansı devam ettikçe. iShares Kısa Hazine Bonosu ETF
SHV,
Piyasa ağırlıklı kısa vadeli menkul kıymetler sepetini izleyen, nakde dönüşen yatırımcılar arasında tipik olarak akış çeken bir alandır. ETF 13 milyar doları yönetiyor ve %0.15'lik bir gider oranı taşıyor ve bu da yatırılan her 1.50 dolar için yıllık 1,000 dolar gider anlamına geliyor. Ayrıca biraz daha uzun vadeli iShares 1-3 yıllık Hazine Bonosu ETF'sini de çağırdı.
UTANGAÇ,
aynı gider oranını taşıyan ve 21 milyar doları yöneten.

Popüler ETF okumaları

—Bu bir Sargı