Ashtead, Tam Yıllık Tahminleri Artırdı. FTSE 100 Hissesini Bugün Satın Almalısınız?

Kiralık ekipman sağlayıcısı Ashtead Group'un hisse fiyatı, tüm yıl için rehberliği güncelledikten sonra Salı günü yükseldi.

Hisse başına 50.80 £ ile FTSE 100 firması, gün içinde en son %1 daha yüksek işlem görüyordu.

Yatırımcılar, etkileyici son alım satım işlemlerinin ardından Ashtead'deki hisseleri kapmalı mı?

Satışlar ve Karlar Yükseliyor

Ashtead, ikinci çeyreği için ticaret güncellemesinde, gelirlerin %28 artarak 2.5 milyar dolara ulaştığını söyledi. Bu, Ekim ayına kadar olan altı aydaki satışların yıllık %26 artışla 4.8 milyar $ olduğu anlamına geliyordu.

Şirket, "güçlü son pazarlarda devam eden ivmeye" tanık oldu ve bunun sonucunda ikinci çeyrekte düzeltilmiş vergi öncesi karı %28 artışla 688 milyon dolara yükseltti. İlk yarı karı aynı oranda artarak 1.2 milyar dolardı.

Ashtead, ilk yarıda mevcut lokasyonlara ve sıfırdan sahalara 1.7 milyar dolarlık sermaye yatırımı yaptı. Ayrıca, iki düzineden fazla satın alma işlemi için 609 milyon dolar harcadı. Bu harcama, ana ABD işine 72 lokasyon daha ekledi.

Güçlü bir performans, Ashtead'i ara temettüyü geçen yıla göre %20 artırarak hisse başına 15 ABD sentine çıkarmaya teşvik etti.

İşletmedeki net borç, 8.4'in aynı noktasındaki 6.4 milyar dolardan Ekim sonunda 2021 milyar dolara yükseldi. Bu arada net borcun FAVÖK'e oranı, 1.6 kat ile 1.5 kat arasındaki hedef aralığında 2 kat oldu.

“Güçlü Bir Konum”

FTSE 100 işletmesi, "güçlü bir konumdayız ve artan piyasa netliğiyle, tedarik zinciri kısıtlamaları, enflasyon ve işgücü kıtlığı dahil olmak üzere karşı karşıya olduğumuz pazar ve ekonomik ortamdan kaynaklanan fırsatlardan yararlanmak için operasyonel esnekliğe sahibiz. devam eden yapısal değişimi yönlendiren tüm faktörler.”

"Artık tüm yıl sonuçlarını önceki beklentilerimizin üzerinde bekliyoruz ve yönetim kurulu geleceğe güvenle bakıyor."

Analistler Ne Diyor?

Hargreaves Lansdown hisse senedi analisti Matt Britzman, bugünün sonuçlarını yorumlayarak, "Ashtead enflasyonist baskıları bir kenara atmayı başardı ve üst ve alt büyüme ile güçlü bir ilk yarı sağladı."

ABD'deki en büyük pazarının "altyapıyı ve tedarik zinciri dayanıklılığını iyileştirmeyi amaçlayan bir dizi mali politikadan yararlandığını" söyledi ve "Ashtead'in ölçeği ve uzmanlığının onu kilit bir tedarikçi olmaya uygun hale getirmesi gerektiğini" ekledi.

Ashtead Grup Hisselerini Neden Satın Aldım?

Geçmiş performans her zaman geleceğin güvenilir bir göstergesi değildir. Ancak önceki yıllardaki güçlü performansının ardından 2019 sonbaharında kendi portföyüm için Ashtead hisseleri satın aldım. Kiralık ekipman devi en iyi performans gösteren Birleşik Krallık hisse senedi 100'larda hem FTSE 250 hem de FTSE 2010'de.

Haziran 2022'de, hisse fiyatındaki ağır düşüşün ardından sektördeki hisselerimi de artırdım.

Ashtead, ABD'deki pazar konumunu oluşturmak için son on yılda bir servet harcadı. Buradaki Sunbelt bölümü, 11'in sonu itibarıyla %2021'lik bir pazar payına sahipti ve bu, 10 yıl önceki pazar payını iki katından fazla artırdı.

Başarılı genişleme hamlesi, o dönemde güçlü kar büyümesi ve olağanüstü hissedar getirileri sağladı. Ve son derece parçalanmış bir pazarda konumunu oluşturmaya devam etmek için bol miktarda parası var.

İnsanlar giderek artan bir şekilde ekipman satın almak yerine kiralamaya karar verdikçe, Ashtead giderek daha güçlü bir konumdadır. Ancak buna rağmen şirketin hisseleri kağıt üzerinde oldukça ucuz görünüyor.

Bugün, bu mali yıl için 0.6'lık bir fiyat-kazanç büyüme (PEG) oranı üzerinden işlem görüyor. 1'in altındaki bir okuma, bir hisse senedinin değerinin düşük olduğunu gösterir. Mevcut fiyatlarla, Ashtead'in piyasadaki en iyi FTSE 100 değerli hisse senetlerinden biri olduğunu düşünüyorum.

Royston Wild, Ashtead Group'ta hisse sahibidir.