En az 6 işaret, borsanın bozulmaya başladığını gösteriyor

İşte önümüzdeki yolda daha fazla tümsek olduğunu ima eden veya en azından şu ana kadar geçilen piyasanın düzensiz yolunu vurgulayan birkaç piyasa temelli gösterge.

Teknoloji enkazı

Nasdaq Kompozit
BİLDİRİM,
-1.15%
aşağı doğru bir sarmal içindeydi. Popüler teknoloji endeksi Çarşamba günü Mart ayından bu yana ilk düzeltme bölgesinde kapanışını gerçekleştirerek 10.69 Kasım'daki rekor zirvesinin %19 altında kapandı ve yaygın olarak kullanılan düzeltme tanımını karşıladı.

Üstelik Nasdaq Composite Salı günü, 2020 Nisan ayından bu yana yakından izlenen uzun vadeli bir trend çizgisi olan 200 günlük hareketli ortalamanın altında ilk kapanışını gerçekleştirdi. Endeksin bu seviyenin üzerinde ne kadar süre kalabildiği göz önüne alındığında, 200 günlük sürenin ihlali iyimser yatırımcılar için daha zorlayıcı bir endişe kaynağı olabilir.

Küçükler için ölüm haçı

Küçük sermaye odaklı Russell 2000 endeksinin 50 günlük hareketli ortalaması, 200 günlük hareketli ortalamasının altına düştü. 50 günlük hareketli ortalama (DMA) 200-DMA'nın altına geçtiğinde bir "ölüm kesişimi" ortaya çıkıyor; birçok grafik gözlemcisi bunun, kısa vadeli bir geri çekilmenin daha uzun vadeli bir düşüş trendine doğru mezun olduğu noktayı işaret ettiğini söylüyor.

Russell 2000 endeksine göre ölçülen küçük harfler
kızışma,
-1.60%,
yıl başından bu yana %8.1 düşüşle neredeyse teknoloji hisseleri kadar kötü bir performans sergiledi.

Dow Jones Market Data'daki kişilere göre:

• Russell 2000, başlangıcından bu yana Çarşamba günkü giriş de dahil olmak üzere yirmi altı kez ölüm haçına girdi.

• 50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamanın altında kaldığı ortalama işlem günü sayısı 104 işlem günüdür

• Endeks 2020 yılında 103 günlük hareketli ortalamanın 50 günlük hareketli ortalamanın altında kalmasıyla 200 işlem günü geçirdi.

S&P 500'ün 100'ü

S&P 500'ün 100 günlük orta vadeli hareketli ortalaması Çarşamba günü kırıldı. Geniş piyasa endeksi Ekim 2021'den bu yana bu seviyenin altında kapanmadı. Bu seviyenin altına düşmek, 200 günlük trend çizgisinin yakında düşüşe geçebileceğine işaret edebilir.

Korku göstergesi

Hisse senedi piyasası oynaklığının yakından izlenen bir ölçüsü olan ve genellikle yatırımcı kaygısının bir göstergesi olarak kullanılan Cboe Volatilite Endeksi
VIX
+ 4.65%,
Tipik olarak "VIX" koduyla anılan endeks, 2022'nin büyük bölümünde yükseldi. Uzun vadeli ortalaması 20 civarında olan endeks bu seviyenin üzerinde seyrediyor. FactSet verilerine göre, 23.85 seviyesinde kapanan VIX, 50 günlük hareketli ortalaması olan 20.24'ün üzerinde işlem görüyor.

Hisse senedi piyasasının yükseliş potansiyelinin kapsamı, önümüzdeki 500 günlük dönemde gösterge için ima edilen veya beklenen oynaklığı ölçmek için S&P 30 hisse senetleri üzerindeki opsiyon fiyatlarını kullanan VIX'e bağlı olabilir.

VIX hisse senetlerine ters yönde hareket ediyor ve yükselen bir VIX, yatırımcıların önümüzdeki ay türbülansa dair bahis oynadıklarını gösteriyor.

Kabarık demet

Avrupa'nın en yakından takip edilen devlet tahvili getirilerinden biri olan 10 yıllık Alman Hazinesi tahvili, diğer adıyla tahvil, 2019'dan bu yana ilk kez pozitife dönerek küresel getirilerde geniş bir artışa işaret etti.

10 yıllık Alman tahvilinin getirisi
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
Çarşamba günü ABD 0.021 yıllık Hazine tahvil getirisi %10'e kadar yükseldi
TMUBMUSD10Y,
%1.850
%1.826 ve 2 yıllık Hazine bonosu
TMUBMUSD02Y,
%1.047
%1'in üzerinde getiri sağlıyor.

Piyasalar ABD Merkez Bankası'nın agresif bir politika izlemesini bekliyor ve bu durum küresel piyasalara, özellikle de Amerika'ya yansıyor.

Getirilerdeki hızlı artış borsa üzerinde baskı oluşturuyor ve Alman tahvillerindeki yükseliş ABD Hazinesi için ters rüzgarlara katkıda bulunabilir çünkü Avrupalı ​​yatırımcılar tahvil satın almanın pozitif bölgede bir miktar değer görmesini sağlayabilir. Fiyatlar düştükçe borç getirisi artıyor.

Çöken sektörler

S&P 2'ün 500 sektöründen sadece 11'si yıl boyunca şu ana kadar olumlu bölgede: enerji
SP500.10,
-0.66%,
%16'nın üzerinde artış ve finansallar
SP500.40,
-1.65%,
yüzde 0.4 arttı. Teknoloji
SP500.45,
-1.37%
ve emlak
SP500.60,
-1.21%
2022'de şu ana kadarki en sert düşüşleri görüyoruz.