Babel Finance, müşteri fonlarıyla yapılan özel ticarette 280 milyon dolardan fazla kaybetti

The Block tarafından elde edilen yeniden yapılandırma teklif destesine göre, geçen ay müşterilerinin para çekme işlemlerini aniden durduran sorunlu Asyalı kripto para bankası Babel Finance, müşteri fonlarıyla yapılan tescilli ticaret nedeniyle ağır kayıplar yaşadı.

Temmuz 2022 tarihli deste, Babel Finance'in tescilli ticaret başarısızlığı nedeniyle bitcoin (BTC) ve eterde (ETH) 280 milyon dolardan fazla kaybettiğini ortaya koyuyor. Spesifik olarak, önemli bir piyasa gerilemesi nedeniyle tasfiye ile karşı karşıya kaldıktan sonra Haziran ayında yaklaşık 8,000 BTC ve 56,000 ETH kaybetti.

“BTC'nin 30 bin'den 20 bin'e hızla düştüğü Haziran ayının o dalgalı haftasında, [tescilli ticaret] hesaplarındaki korunmayan pozisyonlar önemli kayıplara neden oldu ve doğrudan birden fazla Ticaret Hesabının zorla tasfiyesine yol açtı ve ~8,000 BTC ve ~56,000 ETH'yi yok etti.” güverte okur.

Bu büyük kayıplar nedeniyle, Babel'in borç verme ve ticaret departmanları karşı taraflardan gelen teminat çağrılarını karşılayamadı.

Güverteye göre, "Sonuç: Tek hata noktası - Tescilli Ticaret ekibinin başarısız operasyonu, aksi halde uygun yönetim ve kontrol ile sorunsuz bir şekilde yürütülen şirketin normal işinin dışında kalıyor".

Babel Finance, tescilli ticaret işini “riskli” bir iş olarak tanımlıyor, ancak pozisyonlarını korumayı başaramadı.

“Tescilli bir Ticaret ekibi, Ticaret Departmanı tarafından kontrol edilmeyen veya izlenmeyen birkaç Ticaret Hesabı işletir; bu hesaplar için herhangi bir alım satım talimatı veya risk kontrolü uygulanmadı; güverte başına hiçbir PnL [kar ve zarar] rapor edilmedi”.

Babel'in tescilli ticaret ekibinden gelen siparişler "herhangi bir ön koşul tablosu tarafından desteklenmedi ve bu nedenle sisteme kaydedilmedi." Ayrıca, firmanın cüzdan yönetim ekibi, tescilli ticaret ekibi tarafından işletilen ticaret hesaplarına “sınırsız miktarda fon sağladı”.

Bu, Babel Finance'in müşterilerin fonlarıyla ilk kez oynayışı değil. Ekim 2020'de sızdırılan kayıtlar, firmanın bir bitcoin ticaretini artırmak için bazı kullanıcı fonlarından yararlandığını ve o yılki Kara Perşembe piyasa çöküşü sırasında potansiyel temerrüt riskleriyle karşı karşıya olduğunu ileri sürdü.

O sırada, Tether'in kayıtlara göre Babel Finance'i kurtarmak için devreye girdiği bildirildi. Stablecoin ihraççısının, firmanın teminatını desteklemek için daha fazla zamana sahip olması için Babel için marj çağrısı sürelerini bir aya kadar uzattığı söylendi.

Bir Babel Finans sözcüsü, desteyle ilgili belirli sorular hakkında The Block'a yorum yapmaktan kaçındı, ancak firmanın "sektördeki bu çok zor dönemde müşteriler, yatırımcılar ve diğer paydaşlar ve dış danışmanlarla yakın çalıştığını söyledi. tüm taraflar için tam bir iyileşme ve değer maksimizasyonu için en iyi yoldur.”

Babel'in yeniden yapılanma teklifi

Kurtarma planının bir parçası olarak, Babel şimdi borç ve öz sermaye yatırımlarında yüz milyonlarca dolar toplamayı hedefliyor.

İlk olarak, en büyük alacaklıların 150 milyon dolarlık borcunu, her deste için dönüştürülebilir tahvillere dönüştürmeyi hedefliyor.

Ek olarak, 250 milyon ila 300 milyon dolar arasında dönüştürülebilir tahvil toplamayı ve ardından “iş restorasyonu için” alacaklılardan 200 milyon dolarlık döner kredi sağlamayı planlıyor.

Plan başarılı olursa, Babil'in en büyük alacaklılarını hissedarlara dönüştürecekti.

Sequoia Capital China, Dan Tapiero'nun 10T Holdings, Dragonfly Capital ve Circle Ventures dahil olmak üzere yüksek profilli yatırımcılar tarafından desteklenen Babel'in yeni sermaye toplayıp sağlayamayacağı henüz belli değil.

Mali sıkıntılarından sadece birkaç gün önce, Babel 80 milyar dolarlık bir değerlemeyle 2 milyon dolar topladı.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Tüm Hakları Saklıdır. Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yasal, vergi, yatırım, finansal veya diğer tavsiyeler olarak sunulmaz veya kullanılması amaçlanmaz.