Banka Hisse Senetleri Salı Günü Yatırımcıların Sorduğu Gibi Yükseldi

Önemli Noktalar

• Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın çöküşü Pazartesi günü yaygın bir satışa neden olduğu için, banka yatırımcıları çılgın bir seyir izliyor.
• Düşüşler özellikle daha küçük bölgesel bankalarda ağırdı, yatırımcılar ve mevduat sahipleri daha büyük bankalara çıkış için koşturuyor.
• Salı, bu hisse senetlerinin çoğu geri döndüğü için bir miktar geri dönüş gördü.

Geçen haftanın başında Slack kanallarımız, önceki haftanın finans haberleri açısından sakin geçtiğini tartışıyordu. Sonra birkaç gün içinde iki banka çöktü ve görünüşe göre daha fazlası da gelebilir.

Ne dilediğine dikkat et!

Silikon Vadisi Bankası ve İmza Bankası artık yokken, düzenleyiciler devreye girdi ve bu bankalardaki mevduat sahiplerinin nakitlerine erişebilmelerini sağladı. Bu, şirketlerin daha geniş bankacılık sistemine potansiyel bulaşma konusunda bazılarının endişe duyduğu bir olayın ardından bordro yapabileceği ve tedarikçilere ödeme yapabileceği anlamına gelir.

Federal Rezerv ve FDIC tarafından açıklanan güvenlik önlemlerinden sonra bile, Pazartesi günü işlemler, bankacılık sektöründe hisse senedi fiyatlarının düştüğünü gördü. First Republic Bank %61.83 ve Western Alliance Bancorp %47.06 düşüşle bölgesel bankalar en kötü darbeyi vurdu ve Bank of America (%-5.85) ve Wells Fargo (%-7.13) gibi büyük bankalar oynaklıktan muaf değil.

SVB'deki yatırımcılar hisse senetlerinin sıfıra indiğini görmüşken, portföyünüzün aynı kaderi paylaşmasına gerek yok. Q.ai'ler Yatırım Kitleri Çok çeşitli hisse senetleri, ETF'ler, emtialar ve diğer varlıkların performansını analiz etmek ve tahmin etmek için yapay zekayı kullanın ve bunları bu tahminlere göre her hafta otomatik olarak yeniden dengeleyin.

Sadece bu değil, bizim Vakıf Kitleri eklemene izin ver Portföy KorumasıPortföyünüzün çeşitli risk biçimlerine karşı duyarlılığını değerlendirmek için yapay zekadan yararlanan ve ardından bunlara karşı korunmak için gelişmiş riskten korunma stratejilerini otomatik olarak uygulayan.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.

Bankalar neden batıyor?

Silicon Valley Bank (SVB) ve Signature Bank ile ilgili sorunlar bir likidite sıkışıklığına bağlanabilir. SVB, yeni başlayanlar ve kurucuları için tercih edilen banka olurken, Signature Bank son yıllarda kripto şirketlerine bankacılık hizmetleri sağlamaya yoğun bir şekilde dahil oldu.

Tahmin edebileceğiniz gibi bu, bu bankaların müşteri tabanının nakite erişmesi gerektiği anlamına geliyor. Teknoloji sektörü toplu işten çıkarmalar ve maliyet düşürme yaşarken ve kripto para daha da kötü bir durumdayken, para hızla dışarı akıyor ve çok daha yavaş akıyordu.

Bu, herhangi bir banka için bir sorun haline gelir, çünkü bankacılık sisteminin çalışma şekli, kısmi rezerv bankacılığı adı verilen bir süreçten geçer. Bu, bankaların herhangi bir zamanda tüm mevduatlarına erişemedikleri anlamına gelir.

Kâr elde etme yolları, bu parayı ödünç vermek veya yatırım yapmaktır.

SVB örneğinde, bu fonlar uzun vadeli ipoteğe dayalı menkul kıymetlere yatırıldı. Bu yatırımların kendileri yüksek kaliteli, ancak oranların tarihi düşük seviyelerde olduğu bir zamanda satın alındı.

Tahvil fiyatları, oranlarla ters hareket eder, yani oranlar yükseldiğinde tahvil fiyatları düşer.

Bunun nasıl çalıştığını anlamak önemlidir.

Say SVB, %10 faizle 10 milyar $ değerinde 1.5 yıl vadeli ipotek tahvili satın aldı. Aynı zamanda 10 yıllık ABD Hazine tahvil faizinin %0.25 olduğunu söyleyelim. Bu, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin Hazine oranının %1.25 üzerinde bir marj ödediği anlamına gelir, çünkü ipotekler oldukça güvenli olsa da ABD hükümeti kadar güvenli değildir.

Şimdi, Fed'in önümüzdeki 12 ay boyunca oranları artırdığını ve SVB'nin artık %10 getiri ile 2 yıllık bir ABD Hazinesi satın alabileceğini varsayalım.

Şimdi SVB'nin ipotek tahvillerini satmak istediğini hayal edin. Aynı getiri ile daha güvenli bir yatırım (ABD Hazineleri) satın alabilecekken, birileri neden onları% 10 getiri karşılığında 1.5 milyar dolara satın alsın?

Tabii ki yapmazlardı.

Dolayısıyla, SVB'nin tahvillerini satabilmesi için, bu marjı %1.25 olan ABD Hazinelerinin üzerinde tutan bir fiyattan satmanız gerekir. Bu, yatırımcıya %4.61'lik bir getiri sağlamak için bu ipotek tahvillerinin 3.25 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olacağı anlamına gelir.

SVB için bu, büyük bir kağıt kaybının üzerinde oturdukları anlamına geliyor. Ve olan tam olarak buydu, ama daha da büyük ölçekte.

Unutulmaması gereken husus, bu tahvil sahipleri vade sonunda anaparalarını geri alacaklardır. Dolayısıyla, SVB varlıklarını uzun süre elinde tutabilseydi, faizlerini almaya devam edecek ve sonunda tüm alacaklarını alacaklardı. yatırım geri.

Banka koşusu, o lüksleri olmadığı anlamına geliyordu.

Banka hisselerine ne oluyor?

Tam bir hız treni oldu. Geçen haftanın sonlarında ve Pazartesi günü, genel olarak, ancak özellikle SVB ve Signature Bank'a benzer büyüklükteki daha küçük bölgesel bankalarda büyük düşüşler görüldü.

Yatırımcılar ve mevduat sahipleri, First Republic Bank (%-61.83), Western Alliance Bancorp (%-47.06) ve Zion Bancorp (%-25.72) gibi daha küçük oyuncuların istikrarından endişe duyarak daha büyük bankalara yöneldiler.

Banka başarısızlıklarının sonuçlarıyla ilgili endişeler satış tarafı baskısını artırdığı için büyük banka hisseleri bile geri çekildi. JPMorgan Chase Pazartesi gününü %1.8, Bank of America %5.81, Wells Fargo %7.13 ve Citi %7.47 düşüşle tamamladı.

Ancak Salı günü, düzenleyicinin yeni önlemlerinin bankacılık sektörünü istikrarlı ve güvenli tutacağından emin olarak tacirlerin ucuz hisse almak için akın etmesiyle büyük bir geri dönüş görüldü.

Pazartesi gününün en büyük kaybedenleri, Salı gününün en büyük kazananlarından bazıları oldu.

First Republic Bank %26.98, Western Alliance Bank ise %14.98 artışla kapattı. Ancak tüm bankalar günü yeşil bitirmedi. Zion Bancorp, piyasa açılışında %3.34'lik açılış ticaretine rağmen %21.65'lük düşüşle tamamladı ve Comerica öğleden sonra %5'lik artışla %0.81'lik düşüşle bitirdi.

Muhtemelen, haftanın geri kalanında oynaklığın devam ettiğini görmeye devam edeceğiz. SVB hakkında herhangi bir yeni bilginin ortaya çıkıp çıkmamasına veya diğer bankaların baskı altına girip girmemesine bağlı olarak, bundan çok daha uzun sürebilir.

Bugün, kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in sektördeki yüksek düzeydeki belirsizlik nedeniyle ABD bankalarını incelemeye aldığı bildirildi.

Alt satırda

Yatırımcılar için bu, zorlu bir ortamın devam ettiği anlamına gelebilir. Hiç kimse bir günde çift hanelere düşen bir bankacılık hissesinin yanlış tarafında olmak istemez. Yatırımcılar için bu riski yönetmenin en önemli yolu çeşitlendirmedir.

Ve bu sadece bankalar arasında değil, aynı zamanda sektörler, ülkeler ve varlık sınıfları arasında da bir çeşitliliktir.

Bu, bir bankacılık krizi, bir mikroçip kıtlığı, bir teknoloji kazası veya süpermarket tedarik zinciri sorunları olsun, portföyünüzün tek bir sorun veya sorundan büyük ölçüde etkilenmeyeceği anlamına gelir.

Portföyünüzün yönetimini gerçekten güçlendirmek istiyorsanız, AI yeni gizli silahınız olabilir. Q.ai'de, yapay zeka destekli Yatırım Kitleri günlük yatırımcılar için önemli çeşitlilik sağlar.

bizim take Değer Kasası Kitiörneğin, güçlü bilançoları ve nakit akışı ile değerinin altında değer biçilen şirketleri bulmak için çok çeşitli yatırımları analiz etmek için yapay zekayı kullanan. Ünlü Warren Buffet'in çizgisinde, modern bir yapay zeka avantajıyla yatırım yapmaya değer.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.