Hisse senetleri 2023'e S&P 7'de %500 ve NASDAQ'da %13.5 artışla başladı. Yıla başlamak için sağlam bir performans, ama sürecek mi?
Barclays'in Avrupa hisse senedi stratejisi başkanı Emmanuel Cau'ya göre, henüz tam anlamıyla tehlikeden çıkmış olmayabiliriz.
“Hala yapışkan bir işgücü piyasasına rağmen, yumuşayan ABD verileri (ISM 50'nin daha da altına düştü, konut verileri zayıfladı), artık enflasyonla mücadele ve büyümeyi koruma arasında daha dengeli görünen merkez bankalarının tepki işlevi için önemli görünüyor. CB'ler faiz artışlarının bitmediğini ve verilere bağlı olacağını açıkça belirttiği için, kimse kendini kaptırmamalı," dedi Cau.
İhtiyatlı bir yaklaşım benimsemek ihtiyatlı bir çözüm olabilir; yatırımcılar, portföyde bir miktar gelir dolgusu sağlayacak bir savunma oyununa sığınabilirler. Temettü hisse senetleri ortak bir seçimdir; verim yeterince yüksekse, başka yerlerdeki kayıpları dengeleyebilir.
Barclays'in 5 yıldızlı analisti Theresa Chen, ikinci kez bakılmayı hak eden böyle iki isim buldu. Bunlar, temettü getirisi %8 veya daha yüksek olan hisse senetleri ve Chen'e göre her ikisi de önümüzdeki aylarda potansiyel kazananlar olarak öne çıkıyor. Hadi daha yakından bakalım.
Magellan Midstream Ortakları (MMP)
Bakacağımız ilk hisse senedi olan Magellan Midstream Partners, enerji endüstrisinin hayati kalbi olan Kuzey Amerika hidrokarbon sektöründe faaliyet göstermektedir. Magellan gibi orta ölçekli şirketler, petrol ve doğal gaz ürünlerini üretim kuyularından kıtaya yayılan dağıtım ve depolama ağlarına taşımak için varlar. Magellan'ın varlıkları arasında yaklaşık 12,000 millik boru hatları, tank çiftlikleri ve diğer depolama tesisleri ve deniz terminalleri bulunmaktadır. Şirketin ağı Büyük Göller ve Rocky Dağları'ndan büyük Mississippi Vadisi'ne ve Meksika Körfezi'ne kadar uzanıyor.
Magellan 4. Çeyrek sonuçlarını az önce bildirdi ve yılı bitirmek için üç ayda bir 22 milyon $ net gelir gösterdi. Bu, bir önceki yılın aynı dönemine göre %187 düşüşle 244 milyon dolardan düştü. Mevcut net gelir sonucu, şirketin Double Eagle boru hattına yaptığı yatırımla ilgili olarak 23 milyon dolarlık gayri nakdi değer düşüklüğü giderinden olumsuz etkilendi. EPS, seyreltilmiş hisse başına 58 sentten geldi ve 91Ç20'de bildirilen 1.14 dolardan %4 düştü.
Temettü yatırımcılarını acilen ilgilendiren Magellan, dağıtılabilir nakit akışında (DCF) bir artış bildirdi. Bu, şirketin temettüleri karşılayacak kaynaklarını gösteren GAAP dışı bir ölçüdür ve 4Ç22'de her yıl 297 milyon dolardan 345 milyon dolara yükselmiştir.
Ve bu bizi temettüye getiriyor. Magellan, 4 Şubat'ta ödenmek üzere adi hisse başına 1.0475$'lık 7Ç'lik bir div ödemesi duyurdu. Mevcut ödemede, temettü getirisi %8, son enflasyon verilerinin bir buçuk puan üzerinde. Bu gerçek bir getiri oranı sağlamak için yeterli, ancak Magellan ayrıca yatırımcılara temettü çantasında birkaç başka ödül daha sunuyor: şirket güvenilir bir ödeme yapıyor ve yönetimin yıllık temettüyü artırma konusunda uzun vadeli bir alışkanlığı var.
Barclay's Chen için bu, bir yatırımcının zamanına ve parasına değer bir hisse senedi anlamına geliyor. Şöyle yazıyor: "MMP'yi %85'ten fazla ücrete dayalı nakit akışı, stratejik olarak konumlandırılmış bir ayak izi, dayanıklı bir varlık tabanı, organik büyüme konusunda kanıtlanmış bir uygulama geçmişi, sağlıklı bir bilanço ve biri ile kaliteli bir MLP olarak görmeye devam ediyoruz. kapsamımızdaki en rekabetçi sermaye maliyetleri… MMP'nin hem rafine ürün boru hatlarında 2023 ortasındaki tarife artışından fayda sağlayacağını düşünüyoruz… MMP ayrıca %8'lik sağlıklı bir getiri sağlıyor ve kapsamımızda düzenli olarak bunu yapan birkaç orta ölçekli şirketten biri. FCF'yi birim geri alımlarına doğru dağıtıyor."
Chen, önümüzdeki aylar için %59'lik bir artış anlamına gelen 12$'lık bir fiyat hedefi ile MMP hissesini Fazla Ağırlık (yani Satın Al) olarak derecelendirmeye devam ediyor. Mevcut temettü getirisine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedinin potansiyel toplam getiri profili yaklaşık %20'dir. (Chen'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Sokağın geri kalanı ne düşünüyor? Son 3 ayda, bu hisse için 11 analist incelemesi yapıldı ve bunlar, Orta Dereceli Satın Alma konsensüs derecelendirmesi için 6 Satın Alma, 3 Bekletme ve 2 Satış dökümü gösteriyor. (Görmek Magellan hisse senedi tahmini)
NuStar Enerji LP (NS)
Listemizde sırada, ABD enerji endüstrisinde ve Meksika'da hidrokarbonlar ve diğer tehlikeli kimyasallar için boru hatları ve sıvı depolama işleten ana limited şirket olan NuStar Energy var. NuStar, ham petrol ve rafine ürünleri, yenilenebilir yakıtlar, amonyak ve diğer özel sıvılar için yaklaşık 10,000 boru hattı mili ve 63 terminal ve depolama tesisine sahiptir. Şirketin depolama çiftlikleri 49 milyon varili işleyebiliyor.
NuStar için bu, büyük bir iş demektir. Şirket sürekli olarak üç aylık gelirlerde 400 milyon doların üzerinde gelir bildiriyor. Bildirilen son çeyrek olan 4Ç22'de, NuStar'ın hasılatı bir yıl önceki dönemdeki 430 milyon$'a kıyasla 417 milyon$ olarak geldi. 2022 yılının tamamı için gelirler, 1.68'deki 1.62 milyar dolardan 2021 milyar dolara ulaştı.
Cirodaki büyüme mütevazı olsa da, 4. çeyrekte 91.6 milyon $ olan üç aylık net gelir, yıldan yıla %59 arttı ve bir şirket rekoru kırdı. Seyreltilmiş EPS, 18Ç19'deki 4 sentten 21 sente düştü. 2022'nin tamamı için NuStar'ın 222.7 milyon dolarlık net geliri vardı ve bu, 2021'deki 38.2 milyon dolardan her yıl muazzam bir artış.
Temettüye dönersek, önce dağıtılabilir nakit akışına bakacağız. Buradaki DCF, 89Ç4'deki 22 milyon dolardan %41'lik keskin bir artışla 63Ç4 için 21 milyon dolardı. Sağlam nakit akışı, şirketin 40'den beri elinde tuttuğu bir oran olan, üç ayda bir adi hisse başına 2020 sentlik temettü ödemesini sürdürmesine izin verdi. Son enflasyon okumasının 1.60 puan üzerinde.
Barclay'in hisselerini kapsayan Chen, NuStar'ın ileriye dönük kar elde etme potansiyeli konusunda iyimser olduğunu yazıyor.
Barclay'den Chen, NuStar'ın son aylardaki performansından etkilenerek şunları yazdı: “NS'yi hücum ve savunma temel niteliklerine dayanarak sevmeye devam ediyoruz. Araba sürmenin genellikle tek ulaşım yöntemi olduğu Mid-Con ve Teksas'ta NS'nin rafine ürün altyapısı varlıklarında talep esnek olmaya devam ediyor… Orta ve uzun vadede NS, Batı üzerinden enerji geçişinde aktif bir katılımcı gibi görünüyor Biyoyakıt terminallerini ve amonyak boru hattı sistemini, yenilenebilir yakıtlara hizmet verme potansiyeli olarak kıyıda tutun.”
Chen, bu yorumları, bu hisse üzerindeki Fazla Kilolu (yani Satın Al) derecesini desteklemek için kullanırken, 19 $'lık fiyat hedefi, önümüzdeki yıl için %12'lik bir artış potansiyeli anlamına geliyor.
Genel olarak, Street'in tonu burada daha temkinli. Analistler şu anda bu hisse senedini 1 Alış, 2 Bekletme ve 1 Satışa dayalı olarak bir Tutma (yani Nötr) olarak derecelendiriyor. (Görmek NuStar hisse senedi tahmini)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html