Hisse senetleri, kısmen Federal Rezerv'in önceki sıkılaştırmanın ekonomiyi ne kadar etkilediğini görmeyi beklerken faiz artış hızını yavaşlatacağı umutlarıyla toparlanarak Kara Cuma yarı seansına 10 haftanın en yüksek seviyeleri yakınında başlayacak.
Bu nedenle yatırımcılar, Fed'in sonunda ne zaman döneceğini ve borçlanma maliyetlerinin yeniden düşmeye başlayacağını dört gözle bekliyor. Şimdilik, herhangi bir ekonomik yavaşlamanın şirket kazançlarına ne kadar zarar verebileceği konusunda çok az endişe gösteriyorlar.
Bleakley Financial Group'un baş yatırım yetkilisi Peter Boockvar, her şeyin çok pembe olduğunu düşünüyor. Deneyimli analist, yapay zeka yatırım ve ticaret platformu Magnifi+ ile yaptığı bir röportajda, hisse senetlerinin gelecek yıl daha da düşeceği konusunda uyarıyor ve henüz orta aşamasında olan bir ayı piyasasının dibini görmedik.
“Ayı piyasaları genellikle üç aşamada gelir. Birincisi, 2021'de gördüğümüz seksi isimler açısından piyasadan pek çok köpüklü aşırılık ve coşkuyu alıp PE oranını aşağı çekiyoruz. Bunu yaptık, 22 kat kazanç elde ettik, 16'dan 17'ye çıktık” diyor Boockvar.
İkinci aşamada, yatırımcıların faiz oranlarında devam eden artışların ekonomik ve şirket kazanç sonuçlarını hesaplamaya başladıklarını ekliyor…” ve ardından üçüncü aşamada herkes havlu atıyor. Kimse bir daha hisse senedi sahibi olmak istemez ve bu sizin dibinizdir ve işte o zaman hisse senetlerini yumrukla satın almanız gerekir.
"İkinci aşamaya gerçekten yeni başladığımızı hissediyorum" dedi.
Yine de fırsatlar olacak. Boockvar'a göre her şey sizin zaman ölçeğinize bağlı.
“Önümüzdeki bir veya iki yıl içinde yapmanız gereken büyük bir satın alma işleminiz varsa, bu ister üniversiteye giden bir çocuk, ister bir düğün, bir bar mitzvah veya bir kenara para ayırdığınız bir ev gibi başka bir masraf, borsada olmamak Bankada olmalı, kısa vadeli hazine bonolarında olmalı. Nakit eşdeğerlerinde olmalı çünkü önümüzdeki birkaç yıl, daha kısa vadeli zaman ufku olanlar için zorlayıcı olacak” dedi.
Peki, hangi varlıklarla ilgileniyor? Bağlar çekicidir, ancak kaliteye bağlı kalmak önemlidir.
“Yüzde 6 getiri sağlayan yatırım sınıfı tahvilleriniz var ve bunu çok fazla süre riski almadan daha kısa vadeliler satın alarak yapabilirsiniz… Ve kısa vadeli, iki yıllık bir hazine satın alabilir ve getirisi dört ve yüzde yarım ve biraz da çekici Munis alın. Bu nedenle, daha kısa süreli sabit getirili arazinin daha çekici olduğuna inanıyorum. Boockvar, daha uzun vadeli ticaret süreleri konusunda hala daha fazla şüpheleniyorum” diyor.
Ve hisse senetlerinde? “Değerli hisse senetleri büyümeden, teknoloji hisselerinden çok daha çekici. Emtia stoklarının son beş yılda olduğundan çok daha cazip olduğunu düşünüyorum. Kesinlikle enerji, değerli metaller, hatta bakır stokları gibi endüstriyel metaller.”
Fed yürüyüş döngüsünün sonuna yaklaşırken dolar zirve yaptı ve geri çekildiyse, Boockvar dış piyasaların, özellikle Asya'nın ve merkez bankası faiz oranlarını düşürmeye başladığında altın ve gümüşün görünümünü seviyor.
Son olarak, kesinlikle hoşlanmadığı tek şey, teknisyenlerin eski sevgilileridir. "Sadece Google'ı satın almak GOGL, -1.02% ve Amazon AMZN, -0.76% ve elma AAPL, -1.96%, hepsi harika şirketler olsa da, o gemi yola çıktı ve pazar liderliği açısından bayrak, pazarın diğer bölgelerine geçecek” diyor analist.
Piyasalar
Hisse senetleri, S&P 500 vadeli işlemleriyle haftanın son işlemine önden başlamak için sıraya girdi. ES00, + 0.03% %0.2 artışla 4039 ve 10 yıllık Hazine getirileri TMUBMUSD10Y, %3.687 %3.709 ile çok az değişti. ABD ham petrol vadeli işlemleri %0.7 düşüşle varil başına 79.50 dolara geriledi.
Daha fazla piyasa güncellemesi ve hisse senetleri, opsiyonlar ve kripto için uygulanabilir ticaret fikirleri için abone olun Investor's Business Daily'den MarketDiem.
Vızıltı
Birçok tacir Şükran Günü tatilini de uzattığı için, Wall Street için bu işlem yarım gün. Çok ince hacimler bekleyin.
Yine de analistler ve yatırımcılar, Kara Cuma satışlarının nasıl gittiğine dair rehberlik arayışındalar. ABD tüketicisi, yüksek enflasyon ve borçlanma maliyetlerindeki keskin artışlar karşısında nasıl dayanıyor? Amazon'daki Hisseler AMZN, -0.76% ve Walmart WMT, + 0.43% nispeten sabitti.
S&P Dow Jones Endekslerinde Endeks Yatırım Stratejisi direktörü Benedek Vörös'ten hisse senedi oynaklığı üzerine ilginç bir gözlem.
Vörös son bülteninde, "Çalkantılı bir yıl oldu, ancak ABD hisse senedi piyasalarına son birkaç hafta içinde bir dereceye kadar görece sakinlik geri döndü ve opsiyon piyasasındaki katılımcılar, nakit muadillerine göre daha rahat görünüyor" diye yazıyor. “Geçtiğimiz yılda 3 günlük gerçekleşen S&P 21 oynaklığının ortalama 500 puan üzerinde olan VIX, dünkü kapanış itibarıyla bunun 6 puan altına geriledi. Tarihsel olarak, bunun daha düşük oynaklığın gelmesi için bir miktar öngörücü gücü oldu.”
Kaynak: S&P Dow Jones Endeksleri
En çok izlenenler
Sabah 6:XNUMX'dan itibaren MarketWatch'taki en aktif borsa kayıtları burada.
Bilmeniz Gerekiyor erken başlar ve açılış zili çalana kadar güncellenir, ancak Burada kayıt e-posta kutunuza bir kez teslim edilmesini sağlamak için. E-postayla gönderilen sürüm Doğu 7: 30'da gönderilecektir.
Ayı piyasaları üç aşamada gelir; deneyimli analist, ikinciye daha yeni başladık diyor.
Hisse senetleri, kısmen Federal Rezerv'in önceki sıkılaştırmanın ekonomiyi ne kadar etkilediğini görmeyi beklerken faiz artış hızını yavaşlatacağı umutlarıyla toparlanarak Kara Cuma yarı seansına 10 haftanın en yüksek seviyeleri yakınında başlayacak.
Bu nedenle yatırımcılar, Fed'in sonunda ne zaman döneceğini ve borçlanma maliyetlerinin yeniden düşmeye başlayacağını dört gözle bekliyor. Şimdilik, herhangi bir ekonomik yavaşlamanın şirket kazançlarına ne kadar zarar verebileceği konusunda çok az endişe gösteriyorlar.
Bleakley Financial Group'un baş yatırım yetkilisi Peter Boockvar, her şeyin çok pembe olduğunu düşünüyor. Deneyimli analist, yapay zeka yatırım ve ticaret platformu Magnifi+ ile yaptığı bir röportajda, hisse senetlerinin gelecek yıl daha da düşeceği konusunda uyarıyor ve henüz orta aşamasında olan bir ayı piyasasının dibini görmedik.
“Ayı piyasaları genellikle üç aşamada gelir. Birincisi, 2021'de gördüğümüz seksi isimler açısından piyasadan pek çok köpüklü aşırılık ve coşkuyu alıp PE oranını aşağı çekiyoruz. Bunu yaptık, 22 kat kazanç elde ettik, 16'dan 17'ye çıktık” diyor Boockvar.
İkinci aşamada, yatırımcıların faiz oranlarında devam eden artışların ekonomik ve şirket kazanç sonuçlarını hesaplamaya başladıklarını ekliyor…” ve ardından üçüncü aşamada herkes havlu atıyor. Kimse bir daha hisse senedi sahibi olmak istemez ve bu sizin dibinizdir ve işte o zaman hisse senetlerini yumrukla satın almanız gerekir.
"İkinci aşamaya gerçekten yeni başladığımızı hissediyorum" dedi.
Yine de fırsatlar olacak. Boockvar'a göre her şey sizin zaman ölçeğinize bağlı.
“Önümüzdeki bir veya iki yıl içinde yapmanız gereken büyük bir satın alma işleminiz varsa, bu ister üniversiteye giden bir çocuk, ister bir düğün, bir bar mitzvah veya bir kenara para ayırdığınız bir ev gibi başka bir masraf, borsada olmamak Bankada olmalı, kısa vadeli hazine bonolarında olmalı. Nakit eşdeğerlerinde olmalı çünkü önümüzdeki birkaç yıl, daha kısa vadeli zaman ufku olanlar için zorlayıcı olacak” dedi.
Peki, hangi varlıklarla ilgileniyor? Bağlar çekicidir, ancak kaliteye bağlı kalmak önemlidir.
“Yüzde 6 getiri sağlayan yatırım sınıfı tahvilleriniz var ve bunu çok fazla süre riski almadan daha kısa vadeliler satın alarak yapabilirsiniz… Ve kısa vadeli, iki yıllık bir hazine satın alabilir ve getirisi dört ve yüzde yarım ve biraz da çekici Munis alın. Bu nedenle, daha kısa süreli sabit getirili arazinin daha çekici olduğuna inanıyorum. Boockvar, daha uzun vadeli ticaret süreleri konusunda hala daha fazla şüpheleniyorum” diyor.
Ve hisse senetlerinde? “Değerli hisse senetleri büyümeden, teknoloji hisselerinden çok daha çekici. Emtia stoklarının son beş yılda olduğundan çok daha cazip olduğunu düşünüyorum. Kesinlikle enerji, değerli metaller, hatta bakır stokları gibi endüstriyel metaller.”
Fed yürüyüş döngüsünün sonuna yaklaşırken dolar zirve yaptı ve geri çekildiyse, Boockvar dış piyasaların, özellikle Asya'nın ve merkez bankası faiz oranlarını düşürmeye başladığında altın ve gümüşün görünümünü seviyor.
Son olarak, kesinlikle hoşlanmadığı tek şey, teknisyenlerin eski sevgilileridir. "Sadece Google'ı satın almak
-1.02%
-0.76%
-1.96% ,
GOGL,
ve Amazon
AMZN,
ve elma
AAPL,
hepsi harika şirketler olsa da, o gemi yola çıktı ve pazar liderliği açısından bayrak, pazarın diğer bölgelerine geçecek” diyor analist.
Piyasalar
Hisse senetleri, S&P 500 vadeli işlemleriyle haftanın son işlemine önden başlamak için sıraya girdi.
+ 0.03%
%3.687
ES00,
%0.2 artışla 4039 ve 10 yıllık Hazine getirileri
TMUBMUSD10Y,
%3.709 ile çok az değişti. ABD ham petrol vadeli işlemleri %0.7 düşüşle varil başına 79.50 dolara geriledi.
Daha fazla piyasa güncellemesi ve hisse senetleri, opsiyonlar ve kripto için uygulanabilir ticaret fikirleri için abone olun Investor's Business Daily'den MarketDiem.
Vızıltı
Birçok tacir Şükran Günü tatilini de uzattığı için, Wall Street için bu işlem yarım gün. Çok ince hacimler bekleyin.
Yine de analistler ve yatırımcılar, Kara Cuma satışlarının nasıl gittiğine dair rehberlik arayışındalar. ABD tüketicisi, yüksek enflasyon ve borçlanma maliyetlerindeki keskin artışlar karşısında nasıl dayanıyor? Amazon'daki Hisseler
-0.76%
+ 0.43%
AMZN,
ve Walmart
WMT,
nispeten sabitti.
Tesla'daki Hisseler
-0.19%
TSLA,
otomobil şirketinin yaptığı haberlere rağmen, pazar öncesi işlemlerde yaklaşık %2 arttı. Çin'de yaklaşık 80,000 aracı geri çağırıyor.
Activision Blizzard hisseleri
-4.07%
ATV,
Çarşamba günü geç saatlerde yayınlanan bir raporun ardından %3'ten fazla indirim Federal Ticaret Komisyonu, Microsoft'un video oyunu üreticisini satın almasını engelleyebilir.
Fed'den Bullard, Pazartesi günü MarketWatch Q&A'da enflasyon ve faiz oranlarını konuşmaya başladı. Programı izlemek ve soru sormak için buradan kaydolun.
Çin'in merkez bankası gevşek para politikası ülke daha fazla COVID-19 salgınıyla mücadele ederken.
Web'in en iyisi
Çin, Pakistan'a milyarlarca yatırım yapıyor ancak oradaki işçileri saldırı altında.
Mar-a-Lago mahkemesinde, 'Kral' Trump hâlâ yüce hüküm sürüyor.
Aktivistler sanat sigortacılarının iklim baş ağrısını şiddetlendiriyor.
Grafik
S&P Dow Jones Endekslerinde Endeks Yatırım Stratejisi direktörü Benedek Vörös'ten hisse senedi oynaklığı üzerine ilginç bir gözlem.
Vörös son bülteninde, "Çalkantılı bir yıl oldu, ancak ABD hisse senedi piyasalarına son birkaç hafta içinde bir dereceye kadar görece sakinlik geri döndü ve opsiyon piyasasındaki katılımcılar, nakit muadillerine göre daha rahat görünüyor" diye yazıyor. “Geçtiğimiz yılda 3 günlük gerçekleşen S&P 21 oynaklığının ortalama 500 puan üzerinde olan VIX, dünkü kapanış itibarıyla bunun 6 puan altına geriledi. Tarihsel olarak, bunun daha düşük oynaklığın gelmesi için bir miktar öngörücü gücü oldu.”
Kaynak: S&P Dow Jones Endeksleri
En çok izlenenler
Sabah 6:XNUMX'dan itibaren MarketWatch'taki en aktif borsa kayıtları burada.
Rastgele okumalar
Japon hayranlar bunun nasıl yapıldığını dünyaya gösteriyor.
Sikke çalışması 'sahte imparator'un gerçek olduğunu gösteriyor.
Birisi altın alım bükücüsüne gidiyor.
Bilmeniz Gerekiyor erken başlar ve açılış zili çalana kadar güncellenir, ancak Burada kayıt e-posta kutunuza bir kez teslim edilmesini sağlamak için. E-postayla gönderilen sürüm Doğu 7: 30'da gönderilecektir.
Dinle Parayla En İyi Yeni Fikirler podcast MarketWatch muhabiri Charles Passy ve ekonomist Stephanie Kelton ile
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/bear-markets-come-in-three-stages-and-weve-only-just-started-the-second-says-veteran-analyst-11669376879?siteid= yhoof2&yptr=yahoo