Berkshire, Applied Materials ve Büyüme ile Değeri Birleştiren Diğer İki Hisse Senedi Alımı

Tecrübelerime göre, hem büyüme hem de değer özellikleri gösteren hisse senetleri genellikle elde tutmayı vaat eden hisse senetleridir.

Şu anda, buna inanıyorum Berkshire Hathaway (BRK.B), Applied Materials AMAT
, Regeneron İlaçregn
ve Amerika Laboratuvar Şirketi (LH) tasarıya uyuyor.

Ayı piyasası tüm hızıyla devam ederken bu hisseleri şimdi mi satın almalısınız? Bana göre evet. Dibe vurmamış olabiliriz, ancak bu menkul kıymetlerin cazip bir şekilde fiyatlandırıldığını hissediyorum.

Analizimde değerli hisse senedi olarak nitelendirilmesi için bir hisse senedinin hisse başına 15 kat veya daha az kazançla satılması gerekir. Büyümeye gelince, son beş yılda hisse başına kazancı ortalama %12 veya daha fazla artırmış olmalıdır.

Bu kriterleri karşılayabilen birkaç düzine şirket arasından tavsiye ettiğim dört tanesini burada bulabilirsiniz.

Berkshire Hathaway'in başkanı Warren Buffett, 91 yaşında bile bilgeliği, kararlılığı ve nüansları kavrayışıyla beni etkilemeye devam ediyor.

Berkshire genişleyen bir holding. Burlington Kuzey Santa Fe Demiryolu, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp ve Precision Castparts dahil olmak üzere yaklaşık 70 şirkete sahiptir.

Aynı zamanda, başta American Express olmak üzere düzinelerce başka şirkette de anlamlı hisselere sahiptir.AXP
, ElmaAAPL
, Amerika BankasıBAC
, Coca ColaKO
ve Kraft Heinz. (KHC).

Berkshire bugünün listesine kolayca girdi. Beş yıllık kazanç artış oranı yaklaşık %33 idi. Hisse senedi, kazancın sadece sekiz katı kadar satıyor.

Bence düşük kat, yatırımcıların Buffett'ın yalnızca ölümlü olduğuna dair korkusunu yansıtıyor; bir gün ölmeli ya da emekli olmalı. Ama öldüğünde veya emekli olduğunda yerini alacak yetenekli teğmenleri (özellikle Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs ve Ted Weschler) olduğuna inanıyorum.

Yarı iletken endüstrisine önemli bir ekipman tedarikçisi olan Applied Materials, Santa Clara, California'da bulunmaktadır. Beş yıllık kazanç artış oranı %17'nin üzerinde ve hisse senedi kazancının 14 katının altında satıyor.

Hemen hemen her teknoloji hissesi gibi, Applied Materials da 2022'deki büyük teknoloji stoğu düzeltmesinde toparlandı. %36 düştü ve şu anda hisse başına yaklaşık 102$'dan satıyor.

Teknoloji hissesi fiyaskosu sona erdi mi bilmiyorum ama Applied Materials'ın son 14 yılın 15'ünde kâr ettiğini biliyorum. Yatırım sermayesi getirisi, bu yıl arka arkaya dokuzuncu yıl için %20'nin üzerinde olacak.

Regeneron Pharmaceuticals, bazı yatırımcılar tarafından göz ilacı Eylea'ya bağlı olarak tek hileli bir midilli olarak görülüyordu. Bence bu eleştiri artık doğru değil. Eylea, 2021'de 9.4 milyar dolarlık satışla şirketin en büyük gelir üreticisi olmaya devam etti. Ve bu ilacın kilit patentlerinden birinin süresi 2023'te sona erecek.

Regeneron'un büyük satışları olan iki ilacı daha var, Regen-Cov (Covid-19 için) 7.6 milyar dolarlık satışla ve Dupixent (egzama ve özofajit dahil olmak üzere çeşitli koşulları tedavi eden) 6.2 milyar dolarlık. Dupixent, Sanofi ile ortak bir girişimdir.

Regeneron'un ayrıca, her biri 1 milyar doların altında satışları olan birkaç onaylanmış ilacı vardır.

Bence Regeneron, Nisan ayında 700 dolardan fazla olan bir hisseden şimdi yaklaşık 586 dolara inen pazarlık tezgahında. Beş yıllık kazanç artış oranı %24 ve hisse senedi kazancının sekiz katından biraz fazla satıyor.

Covid testi, son zamanlarda tıbbi test şirketlerini meşgul etti. Bu, Laboratory Corp. of America Holdings'e yaklaşık %23'lük bir beş yıllık kazanç artışı oranı bildirmesine katkıda bulundu. Ancak bu pandemi azalsa bile, daha fazla insanın daha fazla tıbbi test yaptıracağı bir dünyaya girdiğimizi düşünüyorum.

Kazancın 11 katının biraz üzerinde fiyatlandırılmış, LH'nin şu anda çekici olduğunu düşünüyorum. Ayrıca pandemi devam ederse ve yeni Covid-19 varyantları dünyayı rahatsız etmeye devam ederse portföyünüze biraz istikrar kazandırabilir.

Kayıt

2001'den başlayarak, hem büyüme hem de değer özelliklerine sahip hisse senetleri üzerine 16 sütun yazdım. (Bu 17.) Tavsiyelerimin 12 aylık ortalama getirisi %18.6 oldu.

Karşılaştırma yapacak olursak, Standard & Poor's 500 Toplam Getiri Endeksi aynı dönemlerde ortalama %11.2'ye ulaştı.

16 öneri setinden 12'si kârlı, 11'i ise endeksi geçti.

Dikkat: Sütun sonuçlarım varsayımsaldır ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmamalıdır. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.

Bir yıl önceki seçimlerim %0.7 düşerken, endeks %8.4 kaybetti. Homebuilder Pulte Group (PHM) %15.4 düşüşle en büyük kaybeden oldu. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) %13.9 artışla en çok kazanan oldu. Arada Allstate vardıHEPSİ
, %8.1 düşüş ve American Business Bank (AMBX) %6.7 arttı.

Açıklama: Kişisel olarak ve neredeyse tüm müşterilerim için Berkshire Hathaway'e sahibim. Müşterilerimden bazıları Allstate'e sahip.