9.7-Q'da açıklanan dönemde şirketin 10 milyar dolarlık hisse senedi satışları anlaşılır bir şekilde daha az dikkat çekti. Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) sattığı hisse senetlerini açıklamadı ve CEO Warren Buffett konuyu şu anda tartışmadı. şirket hissedarları toplantısı Cumartesi Omaha'da.
Göstergeler var ki
Verizon
İletişim (VZ) bu satışın odak noktasıydı.
Berkshire, şirketin 10-Q'daki bilgilere dayanarak, çeyrekte yaklaşık 10 milyar dolarlık finansal hisse senedi alıcısı gibi görünüyor. Bu, Buffett'ın şu tür finansal varlıkların büyük satışını tersine çevirebilirdi:
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) ve
Wells Fargo
(WFC) 2020 ve 2021'de. Berkshire'ın tüm öz sermaye portföyü,
Apple
(AAPL), toplam 390 milyar dolar.
Berkshire'ın SEC ile 31-F formunda 13 Mart itibariyle üç aylık hisse senedi varlıklarını bildirdiğinde, ilk çeyrekte ne aldığı ve sattığı Mayıs ortasında daha fazla netlik kazanacak.
Barron Berkshire'ın 10-Q analizi, şirketin Verizon'daki hissesinin tamamını veya çoğunu ilk çeyrekte satmış olabileceğini gösteriyor.
İşte nedeni: Berkshire, ilk çeyrekte hisse senedi satışlarında 739 milyon dolarlık gerçekleşmiş zarara uğradığını söyledi. Berkshire, 159 yıl sonunda 2021 milyar dolar değerinde yaklaşık 8.3 milyon Verizon hissesine sahipti. Hissenin maliyeti 9.4 milyar dolar ya da hisse başına yaklaşık 59 dolar.
Verizon, ilk çeyrekte çoğunlukla hisse başına 53 ila 54 dolar arasında işlem gördü. Bu, Berkshire'ın Verizon hissesinin tamamını satması durumunda yaklaşık 800 milyon dolarlık bir tahmini kayıp gerçekleştireceği anlamına geliyor. Hisse başına 54 dolarlık tam bir satış, Berkshire'ı yaklaşık 8.6 milyar dolar netleştirecekti.
Verizon, Buffett'in şirketin maliyetine göre zarar ettiği yıllık mektubunda listelenen 15 yıl sonundaki en büyük 2021 Berkshire öz sermaye holdinginden özellikle biriydi. Verizon hissesinin çoğu 2020'de satın alındı.
İşte 10-Q'dan gelen dil: "İlk çeyrekte satılan hisse senetlerine ilişkin vergiye tabi yatırım kazançları/kayıpları, ki bu genellikle satış gelirleri ile satılan menkul kıymetlerin orijinal maliyet esası arasındaki farktır, 739'de 2022 milyon dolar zarar ve 1.8'de 2021 milyar dolar kazançtır."
Buffett Verizon'u sattıysa, hisse şimdi 46 dolardan işlem gördüğü için iyi bir hamle gibi görünüyor. Berkshire hemen bir yorumda bulunmadı.
Berkshire'ın 10-Q'su, şirketin finansal stoklardaki maliyet tabanının ilk çeyrekte 9.6 milyar dolar arttığını gösteriyor. Bu muhtemelen Berkshire'ın yaklaşık 9.6 milyar dolarlık finansal satın aldığı anlamına geliyor.
Buffett'in ilk çeyrekteki büyük alımı Chevron (CVX) oldu. Berkshire, hissesini 121 milyar dolar değerinde yaklaşık 159 milyon hisseye çıkarmak için yaklaşık 25.9 milyon hisse satın aldı. Hisse senedinin hisse başına 162 dolardan 117 dolara yükseldiği göz önüne alındığında, Berkshire'ın ek Chevron hisseleri için ne ödediği açık değil. Dönemdeki ortalama fiyatla Berkshire, yaklaşık 17 milyar dolar ödeyecekti.
Berkshire, çeyrekte yaklaşık 7 milyar dolarlık Occidental Petroleum (OXY), 4 milyar dolarlık HP (HPQ) ve yaklaşık 600 milyon dolarlık Apple satın aldı.
Buffett Cumartesi günü yaptığı toplantıda Berkshire'ın şirketin yüzde 9.5'ine sahip olduğunu söyledi.
Activision Blizzard
(ATVI) – kabaca 74 milyon hisse – şu anda yaklaşık 5.6 milyar dolar değerinde. Berkshire'ın ilk çeyrekte ne kadar satın aldığı belli değil. Berkshire, yıl sonunda yaklaşık 15 milyon hisseye sahipti.
Buffett'in toplantıdaki yorumlarına göre Activision alımları çoğunlukla Nisan ayında gerçekleşmiş olabilir. Daha sonra Activision'ın 82 dolarlık hisse fiyatını görmediğini söyledi.
Microsoft
özellikle bir arbitraj durumu olarak çekici olduğu için video oyunu üreticisini Ocak ayında 68.7 milyar dolara satın alma anlaşmasını duyurdu.
Microsoft hisse başına 95 dolar ödüyor. Activision, Nisan ayına kadar 80 dolar civarında işlem gördü ve Cuma gününü 75.60 dolardan kapattı. Pazartesi günü Berkshire'ın satın alındığı haberiyle %3 arttı ama yine de antitröst endişelerini yansıtarak anlaşma fiyatına yaklaşık %19 indirimle işlem görüyor.
Buffett toplantıda ayrıca Berkshire'ın ilk çeyrekte üç Alman şirketinden hisse satın aldığını, ancak isimleri açıklamadığını söyledi.
Andrew Bary'ye yaz [e-posta korumalı]