Berkshire Hathaway'in (Ticker BRK/A, BRK/B) Salı günü daha fazla Occidental Petroleum (OXY) hissesi satın aldığına dair spekülasyonlar var. büyük düşüş petrol fiyatında. Cuma günü 163.4 milyon Occidental hissesine sahipti.
Berkshire hemen bir yorumda bulunmadı.
Occidental hisseleri Salı günü %4.9 düşüşle 57.51 $'a geriledi.
Enerji Seçim Sektörü SPDR
(XLE) %5.7 düşüşle 68.45 $'a düştü. Occidental hisse senedinde Salı günü öğleden sonra 27 milyon civarında işlem hacmi yine yoğun. XLE, S&P 500 endeksindeki enerji hisselerinden oluşmaktadır.
Berkshire'ın hissesini kaldırmış olması da mümkündür.
Kol şeridi
(CVX) son zamanlarda enerji devinin hisselerinde keskin bir geri çekilme verdi. Berkshire, Chevron'daki hissesini ilk çeyrekte keskin bir şekilde 159 milyon hisseye veya şirketin %8'ine yükseltti.
Salı günü %3.8 düşüşle 140.95$'dan başlayan Chevron hisseleri, Berkshire CEO'su Warren Buffett'in bir grup hisse senedi satın almakta aktif olduğu Şubat ayı sonlarında işlem gördüğü yere geri döndü. Berkshire'ın Chevron'da %10 hisseye ulaşması mümkün.
Berkshire, geçen hafta Çarşamba'dan Cuma'ya kadar yaklaşık 10 milyon Occidental hissesi satın aldı ve Cuma günü bir milyon hisse için hisse başına 60 dolardan fazla ödeyerek Buffett'in ilk kez Mayıs sonunda zirveye ulaşan Occidental hissesi için 60 dolar ödemeye istekli olduğunu gösterdi. 74 dolardan.
Berkshire alımı, petrol fiyatlarının durgunluk korkuları arasında geri çekilmesiyle, geçen hafta ve ay boyunca zayıf XLE ETF'de en iyi performans gösteren hisselerden biri olan Occidental hissesini destekledi. Petrol fiyatları (West Texas Intermediate ham petrolü) Salı günü 10$ düşerek yılın en keskin satışlarından birinde 98$'a geriledi.
Berkshire'ın Occidental'ın %10'undan fazlasına sahip olduğu göz önüne alındığında, Salı günü herhangi bir satın alma işlemini iki iş günü içinde bildirmek zorunda kalacak, bu da Perşembe günü Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na potansiyel yeni bir başvurunun gelebileceği anlamına geliyor.
Berkshire, Occidental'da %20'lik bir hisseye ulaşırsa, hissenin muhasebeleştirilmesi için özkaynak yöntemi denen şeyi benimseyecek ve sonuçlarına Occidental'ın kazançlarının orantılı bir payını yansıtacaktır.
Bu, Occidental'in bu yıl vergilerden sonra yaklaşık 2 milyar dolar kazanması beklenen Berkshire'ın rapor edilen karına yıllık 10 milyar dolarlık bir artış anlamına geliyor. Neredeyse tüm diğer öz sermaye yatırımlarında olduğu gibi, Berkshire da artık finansal sonuçlarına sadece Oxy'den aldığı temettüleri yansıtıyor. Berkshire tarafından alınan bu temettüler, yıllık 100 milyon doların altında küçük. Occidental, borcunu ödemeye odaklandığını yansıtan yıllık 52 sentlik düşük bir temettüye sahip.
“Muhasebe literatüründe, bir yatırımcının bir 'yatırım yapılan kuruluşun' oy hakkının %20'sine veya daha fazlasına sahip olması durumunda, yatırımcının söz konusu yatırım yapılan kuruluşun işleri üzerinde önemli bir etkide bulunabileceğini gösteren çok güçlü bir varsayım vardır. Bu da, yatırımcının, yatırım yapılan işletmenin 'net gelirindeki öz sermayesini' (yani, net gelirdeki orantılı payını) gelir tablosuna dahil etmesiyle bağlantılı olarak özkaynak muhasebe yönteminin kullanılmasını gerektirir” diyor. New York muhasebe uzmanı Robert Willens, Barron's'a gönderdiği bir e-postada.
Berkshire şimdiden %26 hissesine sahip
Kraft Heinz
(KHC) özkaynak muhasebesi uygulamasıyla.
Berkshire %20 hisseye ulaştı
American Express
Ancak Berkshire, kart şirketindeki hissesinin pasif olduğunu defalarca vurguladığı için, muhtemelen bu faiz için öz sermaye muhasebesinden kaçınacaktır.
Berkshire'ın Occidental'de %20 hisseye sahip olacağını varsayarsak, ki bu yakında gerçekleşebilir, kilit sorular, şirketin bu seviyenin üzerine çıkıp çıkmadığı veya potansiyel olarak tüm şirket için teklif verip vermediğidir.
Berkshire, Occidental'ın geri kalanı için hisse başına 75 veya 80 dolar veya yaklaşık 60 milyar dolar ödemek zorunda kalabilir. Bu, Berkshire'ın 100 Mart'ta 31 milyar doları aşan nakit varlığı göz önüne alındığında yapılabilir. Berkshire ayrıca 10 milyar dolarlık Occidental imtiyazlı hisse senedine sahiptir ve 83.9 dolarlık bir uygulama fiyatıyla 59.62 milyon adi hisse satın almayı garanti eder.
Berkshire'ın Occidental'deki mülkiyet hissesi muhtemelen artacak çünkü petrol şirketi ikinci çeyrekte 3 milyar dolarlık hisse geri alacağını belirtti.
Andrew Bary'ye yaz [e-posta korumalı]