Güvenilir Gelir İçin En İyi Temettü Hisseleri: Mart 2023

Satın alınacak bazı iyi temettü hisseleri nelerdir? Doğru cevap finansal hedeflerinize bağlıdır.

Temettü hisselerinde genellikle verim ve güvenilirlik arasında bir denge vardır. Başka bir deyişle, yatırım dolarınız için maksimum gelir sağlayan temettü ödeyenler her zaman en güvenilir olanlar değildir. Ve en güvenilir temettü hisse senetleri, en yüksek ödemeleri sağlamayabilirler.

Verim Karşılığı Güvenilirlik

Bu takas mantıklı. Temettüler çok fazla nakit tüketir. Bir şirketin - iyi ekonomiler ve kötü ekonomiler yoluyla - temettülerini on yıllarca güvenilir bir şekilde ödeyebilmesi için sermaye kullanımının disipline edilmesi gerekir. Agresif büyüme stratejileri veya agresif hissedar ödemeleri, temettü programını riske atabilir.

Neyse ki, siz bir yatırımcısınız, CEO değil. Verim ve güvenilirlik arasında tam bir denge kurmak zorunda değilsiniz. Çeşitlendirme yoluyla ikisini dengeleyebilirsiniz.

Rahatlık seviyenize uyan dengeyi bulmak için, daha yüksek getirili temettü hisse senetlerine daha yakından bakmak için okumaya devam edin ve ardından en güvenilir temettü ödeyenlerin bir incelemesini yapın. Oradan, en iyi yatırımlarınızı seçmenize yardımcı olacak önemli temettü ölçümlerini gözden geçireceğiz.

Enflasyon %40'yi aşan 7 yılın en yüksek seviyesindeyken, temettü hisseleri enflasyonu yenmenin ve güvenilir bir gelir akışı yaratmanın en iyi yollarından birini sunuyor. Forbes'un temettü uzmanı John Dobosz'un hazırladığı özel bir rapor olan “Enflasyonu Yenecek Beş Temettü Hissesi”ni indirmek için buraya tıklayın.

En Yüksek Getirili Temettüler

Bir hatırlatma olarak, temettü getirisi, yıllık temettü ödemesinin hisse senedi fiyatına bölümüdür. 100$'a bir hisse senedi alırsanız ve yıllık temettü ödemesi 5$ ise, getiri %5'tir.

En yüksek getirili temettü hisseleri ve fonları, %5 ila %12 aralığında veya daha fazla ödeme yapar. Genel olarak, verim ne kadar yüksek olursa tutarsız veya sürdürülemez olma olasılığı o kadar yüksektir.

Zim: Yüksek Verim Örneği

Konteyner nakliye şirketi Zim Entegre Nakliye Hizmetleri (ZIM), yüksek getirili bir temettü ödeyenin ilginç bir örneğidir. Zim'in bu yılın dördüncü çeyreğindeki hisse fiyatı, 20$'ın ortası ile düşük arasında kaldı. Aralık temettü dahil, Zim 27.55'de hisse başına 2022 dolar temettü ödeyecek. Bu, %100'ün üzerinde astronomik (ve sürdürülebilir olmayan) bir getiri.

Zim'in 2022 hissedar ödemeleri, Mart ayında hisse başına 17 $'lık özel temettüyü içeriyordu. Artan nakliye maliyetleri ve hacmi sayesinde, şirketin elindeki nakit önceki yıla göre balon gibi arttı. Hissedarlar yararlanıcılardı. O zamandan beri, Zim'in beyan ettiği temettüler şunlardı:

• Mayıs ayında 2.85 $
• Ağustos ayında 4.75 dolar
• Aralık ayında 2.95 $

Şirketin hissedarlara değer kazandırmaya kararlı olduğunu görebilirsiniz. Ancak, bu ödemeler geniş bir marjla dalgalanıyor.

Zim'in hisse fiyatının dalgalı olması da dikkat çekicidir. Mart 2022'de Zim, 70 doların düşük seviyelerinde işlem gördü. Dördüncü çeyrekte Zim'in fiyatı 30$'ın altında kaldı.

Yüksek Temettü Getirisi İle Nelere Dikkat Edilmeli?

Zim gibi yüksek getirili bir temettü hissesi için hesaplanmış bir risk alabilirsiniz, ancak önce birkaç soru sormak akıllıca olacaktır. Odaklanılacak konular, hisse senedi fiyat trendi ve şirketin büyüme girişimleridir.

1. Düşen Hisse Fiyatı

Düşen bir hisse fiyatı matematiksel olarak temettü verimini yükseltir. %100 getiri sağlayan 5 dolarlık hissemizi hatırlıyor musunuz? Bu hisse senedinin fiyatı 75 dolara düşerse ve temettü aynı kalırsa, verim %6.7'ye yükselir.

Hisse senedi fiyatları, yatırımcılar şirketin devam eden değer yaratma kabiliyetine olan güvenini kaybettiğinde düşer. Altta yatan faktörler ekonomi, endüstri veya şirketin kendisi ile ilgili olabilir.

Düşen bir hisse fiyatı eğilimi görürseniz, nedenini anlamaya bakın. Geçici bir sorun, bir hisse senedinin çekiciliğini değiştirmeyebilir, ancak daha uzun vadeli bir sorun değiştirir.

2. Kabul Edilebilir Büyüme Girişimlerinin Eksikliği

Bir şirketin elindeki fazla parayı kullanmak için iki ana seçeneği vardır. Coğrafi genişleme, satın almalar veya ürün geliştirme gibi büyüme girişimlerini finanse edebilir. Veya temettü veya hisse senedi geri alımları yoluyla fazla nakdi hissedarlarına iade edebilir.

Fazla nakit tamamen hissedarlara akıtılırsa, şirketin kabul edilebilir büyüme fırsatları olmadığı anlamına gelebilir. Bu, hisse senedinin uzun vadeli beklentileri için iyiye işaret değil.

Enflasyon, düşük seviyelerde bile serveti yok eder, ancak mevcut oranlarda düpedüz ölümcüldür. Ödemelerini enflasyondan daha hızlı artıran temettü hisseleriyle kendinizi savunun. Forbes'un temettü uzmanı John Dobosz'un hazırladığı özel bir rapor olan “Enflasyonu Yenecek Beş Temettü Hisse Senedi”ni indirmek için buraya tıklayın.

GYO'lar Vs. Geleneksel Hisse Senetleri

GYO, gayrimenkul yatırım ortaklığı anlamına gelir; bunlar, gayrimenkul ve ilgili varlıkların sahibi olan ve bunları yöneten şirketlerdir. Yüksek getirili temettü ödeyenleri araştırırken, GYO'ların genellikle geleneksel hisse senetlerinden daha yüksek getiri sağladığını fark edebilirsiniz.

Bunun iki ana nedeni var. İlk olarak, kanunen GYO'lar, gelirlerinin %90'ını veya daha fazlasını hissedarlarına dağıtmak zorundadır. İkincisi, GYO iş modeli, kiralar veya ipotek ödemeleri yoluyla çok miktarda güvenilir nakit üretme eğilimindedir.

Temettü Getirisi Yüksek GYO ve Hisse Senetleri

Aşağıdaki tablo, %5.5 veya daha fazla getiri sağlayan sekiz popüler hisse senedini ve GYO'yu göstermektedir.

Buradaki iki çift haneli getiri, ipotekli GYO'lardan geliyor. Petrol ve gaz ve telekom şirketlerinin de listede olduğunu görebilirsiniz. Bazı endüstriler daha yüksek getirileri diğerlerinden daha iyi destekleyebilirken, temettü portföyünüzü çeşitlendirmeyi unutmayın. Uzun vadeli, geniş sektör maruziyeti size daha iyi hizmet edecektir.

Temettü Veren En İyi Şirketler

Getirilerden çok temettü sürdürülebilirliğine öncelik veriyorsanız, analiziniz farklı bir yol izlemelidir. Kabul edilebilir bir risk seviyesi ile en yüksek getiriyi aramıyorsunuz. Bunun yerine, temettü de ödeyen çok yönlü en iyi şirketleri arıyorsunuz. Bu hisse senetleri genellikle sağlam iş temellerine ve artan temettü ödemeleri konusunda uzun bir geçmişe sahip olacaktır.

Temettü Kralları ve Aristokratlar

Temettü Kralları ve Temettü Aristokratları ile başlayarak araştırmanızı kısaltabilirsiniz. Temettü Kralları, son 50 yıl üst üste hissedar ödemelerini yıllık olarak artırdı. Aristokratlar, son 25 yılın her birinde ödemelerini artırdı.

Hissedarlara on yıllarca süren nakit ödeme geçmişi bilgilendiricidir. Size şirket liderlerinin temettüleri finanse ederken büyümeyi nasıl başaracaklarını bildiklerini söyler. Liderlik ekibi, hissedar ödemelerini kesintiye uğratmadan ekonomik gerilemeleri yönetmede de etkili oldu.

Özellikle Temettü Kralları ve Aristokratlar da S&P 500 şirketleridir. Bu, S&P 500'ün kapitalizasyon, likidite ve kârlılık standartlarını karşıladıkları anlamına gelir.

En İyi Temettü Kralları

Temettü Kralları ve Aristokratların genel olarak düşük getirileri olduğunu varsayabilirsiniz. Neyse ki, durum böyle değil. Bu grupta çok fazla yüksek verim görmeseniz de, yukarıdaki yüksek verim listesinde yer alan tütün şirketi Altria da dahil olmak üzere istisnalar vardır.

Aşağıdaki tabloda, %2.5'in üzerinde verim sağlayan sekiz popüler Temettü Kralı ve Aristokrat vurgulanmaktadır.

Elbette tek seçeneklerin bunlar değil. Güzel getiriler sağlayan, daha kısa sicili olan daha birçok sağlam şirket var. Aşağıdaki metrik listesi, bunları bulmanıza yardımcı olabilir.

En İyi Temettü Hisse Senetleri Nasıl Seçilir: Kontrol Edilmesi Gereken 5 Metrik

En iyi temettü hisselerini seçmek, verim ve temettü geçmişinden daha fazlasıdır. Muhtemel temettü hisse senetlerini ve GYO'ları araştırırken, hisse senedinin toplam yıllık getirileri, kazanç büyümesi, nakit akışı ve likidite ile birlikte temettülerin son yıllarda ne kadar arttığına bakın.

1. Temettü Büyüme Eğilimi

Ölçülebilir temettü büyümesinin tutarlı bir geçmişini görmek istiyorsunuz. İdeal olarak, hisse senedi, ortalama olarak enflasyonla birlikte takip eden düzenli temettü artışları gösterecektir. Bu size temettünün satın alma gücünün ekonomiye ayak uydurduğunu gösterir.

2. Toplam Getiri

Bir hisse senedinin toplam getirisi, sermaye kazançlarını ve temettüleri dikkate alır. 100 dolarlık bir hisse senedinin değeri bir yıl içinde 10 dolar artarsa ​​getirisi %10'dur. 100$'lık farklı bir hisse senedi 8$ değer kazanırsa ve $3 temettü öder, getiri %11'dir. İkinci hisse senedinde, yalnızca takdiri veya temettüleri değerlendirdiyseniz, tüm resmi göremezsiniz. İkisini de düşünmelisiniz.

Temettü ödeyenlerin performansını endekslerle ve diğer yatırım fırsatlarınızla karşılaştırmak için toplam getiri yüzdesini kullanabilirsiniz.

3. Üç Yıllık Kazanç Artışı

Zaman içinde temettü büyümesi, kazanç büyümesini gerektirir. Şirketin kazanç geçmişini inceleyin ve olumlu ve tutarlı olduğunu doğrulayın.

Özellikle 2022'de ekonomik veya finansal piyasa trendleri nedeniyle geçici kesintiler görebilirsiniz. Bu kesintileri, yakın sektördeki rakiplerle ve genel pazarla karşılaştırarak değerlendirin.

Bazı gerilemeler önlenemez. Ancak, krizleri yönetmede iyi olan şirketler genellikle daha iyi yatırımlar yapar.

4. Nakit akışıAKIŞ2
Trendler

Nakit temettü öder. Bir şirketin zaman içinde artan nakit akışı yaratma yeteneği, temettü programının uzun ömürlü olması açısından kritik öneme sahiptir. Bir şirketin son birkaç yıldaki serbest nakit akışı eğilimlerini gözden geçirin.

Şirketin nakit ödeme oranına da bakabilirsiniz. Bu, nakit akışının yüzdesi olarak temettüdür.

Metrik, kazançların yüzdesi olarak temettü olan daha yaygın olarak belirtilen ödeme oranıyla ilgilidir. Standart ödeme oranı sorunlu olabilir çünkü kazançlar bir kerelik nakit dışı muhasebe düzeltmelerinden etkilenebilir.

5. Borç/Varlık Oranı

Borç/varlık oranı, borcun şirketin varlıklarını ne kadar finanse ettiğini gösterir. Bu, finansal gücün bir ölçüsü ve bir şirketin yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğinin bir göstergesidir.

Oranı hesaplamak için toplam borçları toplam varlıklara bölün. Çıkan sayı örneğin 0.75 ise varlıkların %75'i borçla finanse ediliyor demektir. Kalan %25'lik kısım ise özkaynaklarla finanse edilmektedir. Bu sayı ne kadar yüksek olursa, şirketin mali durumu o kadar zayıftır.

Temettü Hisselerinizi Çeşitlendirin

En iyi temettü hisse senetleri, uzun vadeli hisse senedi fiyatlarının değerlenmesi, kazanç ve nakit akışındaki büyüme ve finansal güç ile desteklenen artan bir getiri sağlar. Neyse ki, bunların hepsi yatırım yapmadan önce değerlendirebileceğiniz ölçütlerdir.

Yine de, bir şirketin durumunun aniden değişme olasılığı vardır. Bu nedenle, bireysel hisse senetleri ve sektörler arasında çeşitlendirme yapmak önemlidir. Uzmanlar, 20 ila 30 ayrı hisse senedi tutmanızı tavsiye ediyor. Alternatif olarak, sizin için çeşitlendirilmiş temettü fonlarına yatırım yapabilirsiniz.

Son bir tavsiye. Temettü yatırım yolculuğunuza başlamadan önce, temettü gelirinin vergisel sonuçlarını anladığınızdan ve planladığınızdan emin olun. Bu şekilde, Sam Amca'dan herhangi bir kötü sürpriz gelmeden yeni gelir akışınızın tadını çıkarabilirsiniz.

Enflasyonu Yenen Beş Büyük Temettü Hissesi

Birçok yatırımcı, 1930'dan beri temettülerin borsa toplam getirisinin %40'ını sağladığını fark etmeyebilir. Ve daha da az bilinen şey ise, aşırı büyük etkisinin enflasyon yıllarında daha da büyük olması, hissedarların %54'lük etkileyici bir kazanç elde etmesi. Enflasyona karşı korunmak için yüksek kaliteli temettü hisseleri eklemek istiyorsanız, Forbes'in yatırım ekibi, fiyatlar yükselirken büyümesini sürdürmek için güçlü temellere sahip 5 şirket buldu. Raporu indirmek için buraya tıklayın.