En İyi Yatırım Fonları ve ETF'ler, Midcap Değerinin Önderliğinde 2021'i Yüksek Notla Bitirdi

Artan oynaklığa rağmen, yatırımcılar bir yıl daha yüksek enflasyon ve artan faiz oranlarına hazırlanırken hisse senetleri 2021 ve Aralık aylarını güçlü getirilerle kapattı. En iyi yatırım fonlarından ve ETF'lerden bazıları orta seviye, değer, gayrimenkul ve diğer döngüsel hisse senedi fonlarını içeriyordu.

X

Pek çok uzmanın öngördüğü gibi, faiz oranları yılı başladığı noktadan daha yüksek kapattı. 10 yıllık ABD Hazine getirisi, Aralık ayında 9 baz puan ve yıl genelinde 59 baz puan artarak 2021'i %1.52'de kapattı.

Alternatif bir yatırım yönetimi şirketi olan AXS Investments CEO'su Greg Bassuk, “Covid-19'un hala yatırımcı anlatısı olduğuna inanıyoruz” dedi. “Bu takvim yılına dönüp baktığımızda, genel olarak tarihsel olarak kurumsal kazançlara ve kurumsal verilere bakacak olsak da, piyasaların en büyük hamlelerini Covid ile ilgili olumlu veya olumsuz haberler çıktığında gördük. Ve bunu en son varyantla Aralık ayında tekrar görüyoruz.”

Aralık Ayında En İyi Yatırım Fonları ve ETF Kazançları

Lipper Refinitiv verilerine göre, ABD çeşitlendirilmiş hisse senedi fonları Aralık ayında ortalama %3.69 artarak 6.35Ç ve 21.34 için sırasıyla %4 ve %2021 arttı. Büyük hisse senedi endeksleri arasında S&P 500 %28.71 artışla yılın en iyi performansını sergileyen şirket olurken, onu %22.18 ile Nasdaq ve %18.73 ile Dow izledi. Ancak Aralık ayı için sipariş farklıydı, Dow %5.38, S&P %4.48 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq sadece %0.74 yükseldi ve döngüsel hisseler liderliği devraldı.

Bu Özel Rapordaki Diğer Makaleler ve Tablolar:

Northern Trust Asset Management'ın bir alt bölümü olan FlexShares ETF'lerin kıdemli başkan yardımcısı ve kıdemli yatırım stratejisti Christopher Huemmer, "Aralık birçok faktör için çok güçlü bir ay oldu" dedi. “Kalite, değer, düşük oynaklık ve temettü verimi gibi faktörlerin tümü, altı ana faktörden bir diğeri olan momentum gibi çok olumluydu.”

ABD'de orta değer ve çok değerli fonlar Aralık ayında %6'nın üzerinde bir artışla en iyi yatırım fonları arasında yer aldı. 7. çeyrekte %4 artı getiri sağladılar ve sırasıyla %29.82 ve %26.22 arttı. Büyük sermayeli değer ve öz sermaye gelir fonları da başarılı oldu.

Sektörler içinde gayrimenkul, emtia, enerji, kamu hizmetleri ve temel malzeme fonları Aralık ayında en iyi performans gösterenler arasında yer aldı. 17'de %77 ile %2021 arasında artış gösterdiler.

Küresel, Hindistan Fonları Kazançlarını Arttırıyor

Uluslararası olarak, benzer bir tablo ortaya çıktı, küresel büyük sermayeli değer ve küresel öz sermaye gelir fonları geçen ay ve 6. çeyrekte %4 artı getiri elde etti. Geçen yıl yüzde 17'den fazla arttı. Ancak yılın en büyük kazananları %25.85 artışla Hindistan bölgesi fonları oldu.

Tahvil cephesinde, genel yurt içi vergilendirilebilir tahvil fonları, oranlardaki artışa rağmen Aralık ve 4. çeyrekte ortalama olarak pozitif getiri sağladı. Yılda %2.25 arttılar. 2021 yılının en iyi tahvil fonlarından bazıları enflasyon korumalı tahvil, yüksek getirili ve kredi katılım fonları oldu. Aralık ayında kısa vadeli tahvil fonları satılarak negatif getiri elde edildi.

En iyi ETF'lerden bazıları, yatırım fonu akranlarıyla karşılaştırılabilir bir yol izledi. ABD'nin çeşitlendirilmiş hisse senedi ETF'leri arasında, Invesco S&P 500 Düşük Volatilite (SPLV) ve First Trust Morningstar Temettü Liderleri (FDL), sırasıyla %8.84 ve %9.71 artışla Aralık ayında ilk iki fon oldu. Her ikisi de 24'de %2021'ten fazla geri döndü.

Yıl için, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) ve Pacer US Cash Cows 100 (COWZ), her biri %56.39 ve %45.3 artışla en iyi performans gösteren ABD çeşitlendirilmiş hisse senedi fonları oldu.

Sektör, Değer, Temettü ETF'leri Yılı Kazançla Bitirdi

Aralık ayındaki en iyi sektör ETF'leri, %10 artı getiri ile Invesco KBW Premium Getiri Sermayesi GYO (KBWY), Tüketici Ahırları Seç Sektörü SPDR (XLP), Pacer Benchmark Endüstriyel RE Sektörü (INDS) ve Gayrimenkul Seçim Sektörü SPDR'yi (XLRE) içeriyordu.

Niceliksel piyasa stratejisinin sadakat direktörü Denise Chisholm, bu döngüde piyasaları yönlendiren üç temaya dikkat çekti: yüksek korku, enflasyon ve teknoloji rüzgarları.

Değerleme marjlarının sürekli olarak çok yüksek olması ve yatırımcı korkularının arttığını göstermesi nedeniyle, pazarın bu karşı rüzgarların çoğunu zaten iskonto ettiği anlamına geldiğini söyledi. Sonuç olarak, 2022 için yükseliş görünümünü koruyor.

“Bir yatırımcı olarak, manşetlerde gördüğümüz korkulara rağmen, bu indirim mekanizmasının arkasında, size 2022'de yapıcı bir görünüm gösteren bir matematik olduğunun bilincinde olmalısınız” dedi. Enflasyonla ilgili olarak, Chisholm, “geçen yıl enflasyon için gördüğümüz arka rüzgarların 2022'de sadece dağılmakla kalmayıp aynı zamanda ters rüzgarlara dönüşmesi anlamında zirve yapma sürecinde olduğumuza” inanıyor.

Fidelity'nin Chisholm'u 2022'de Yükseliyor

Chisholm, geçen yıla kıyasla bu yıl enflasyonda ortalama bir yavaşlama bekliyor. Yukarıdaki dağılan enflasyonist karşı rüzgarlara ek olarak, değer kazanan bir dolar enflasyonu daha da frenleyecektir. Ayrıca, stokların 2022'de satışları yakalamasının muhtemel olduğuna inanıyor - enflasyonist baskıları yavaşlatmak için bir başka olumlu.

Bununla birlikte, yatırımcıların teknoloji hisse senetlerinden uzakta piyasalarda liderlik rotasyonu bekleyebileceğini belirtti. "Teknolojinin arkasındaki hikaye tarihsel bir perspektiften benzersizdir, çünkü pandemi sırasında hisse senetleri aslında piyasaya göre göreceli olarak daha ucuza geldi."

Ama şimdi, diye ekledi, “temelde tüm bu değerlemeyi çözdük. Yani, 2005'ten beri ilk kez, teknolojinin göreceli değerlemesinde ilk çeyrekte yer alıyoruz. Bu genellikle, ortalama olarak düşük performans gördüğünüzde olur.” Teknoloji hisselerine karşı oynayan diğer faktörler arasında marj genişlemesi ve enflasyonun sona ermesi yer alıyor.

Finansallar, Enerji 2022'de En İyi Yatırım Fonlarına ve ETF'lere Öncü Olabilir

Chisholm, liderliğin değerli hisse senetlerine ve özellikle enerji ve finansa doğru kaydığını görüyor. “Değer hisseleri için enflasyonun ne kadar yavaşladığı çok kritik” diye ekledi. Enflasyon, tarihsel ortalama olan %3'ün üzerinde kalırsa, “finansal hisse senetleri için çok daha yüksek ve teknoloji hisseleri için (daha iyi performans gösterme) çok daha düşük oranlar olduğunu ve bunun tersi olduğunu” açıkladı.

State Street Global Advisors'da SPDR Amerika Araştırmaları başkanı Matthew Bartolini'nin yakın tarihli bir raporuna göre, “ABD döngüsel sektörleri, tüm yıl olduğu gibi Aralık ayında bir kez daha (+4.4 milyar dolar) tercih edildi. … Finansallar, enerji ve gayrimenkul, Aralık ayında ve 2021'in tamamında döngüsel akışlara öncülük etti ve sektördeki ilk dört varlık toplayıcısından üçü (2021'de).”

AXS'den Bassuk, oynaklığın ve belirsizliğin bu yıl da devam edeceğini söylüyor: “2022'nin likit alternatif stratejiler için çok güçlü bir yıl olacağını düşünüyoruz. Bunlar, yukarı yönlü potansiyel sağlayan ancak bir miktar aşağı yönlü koruma sağlayan hisse senedi fonlarıdır.”

GYO'lar ve Enflasyona Duyarlı Hisse Senetlerinde Kazanç Görülen

Enflasyona duyarlı hisse senetleri konusunda da iyimser: “Onlar yalnızca enflasyonun devalüasyon eğilimlerine karşı koruma sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda yatırımcıların yükselen fiyatlardan kâr etmelerine de olanak tanıyor.” Gayrimenkul ve GYO'lar da portföylerde çeşitlendiriciler olarak seçiyor.

Yakın zamanda piyasaya sürülen AXS Astoria Enflasyona Duyarlı (PPI), enflasyona göre düzeltilmiş getiriler sağlamak için döngüsel hisse senetlerine, emtialara ve TIPS'e yatırım yapan, aktif olarak yönetilen, geniş ölçüde çeşitlendirilmiş bir ETF'dir.

FlexShares Kıdemli Başkan Yardımcısı Huemmer, 2022 için kaliteli, düşük volatiliteli hisse senetleri konusunda iyimser. Ayrıca, mevcut ortamda bir enflasyon riskinden korunma olarak doğal kaynak öz sermayesini de seviyor.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR), 6.7 milyar dolarlık varlığa sahip FlexShares'in en büyük fonudur. "Tedarik zincirinin yukarı akış kısmına girmenin iyi bir örneği" dedi. "Doğal kaynak hisselerini emtialara tercih etmemizin bir başka nedeni de, kereste ve suya özel erişim elde etmektir."

ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:

2021 İçin Piyasanın Tekrar Tekrar En Üst Düzeyine Çıkan En İyi Yatırım Fonları

IBD Dijital ile IBD Hisse Listelerini Görün ve Tüm Hisse Senetleriniz İçin Geçme / Kalma Puanlarını Alın

877, 1, 3 ve 5 Yıl Boyunca Kriterlerini Aşan 10 Yatırım Fonları

IBD'nin Yeni IBD Canlı Panel Tartışmasına Göz Atın

Hangi Hisse Senetleri Kırılıyor veya Bir Pivot Noktasının Yakınında? MarketSmith'i kontrol edin