En İyi Yatırım Fonları: Yatırımcılar Neden Hisse Senedi Alıyor?

Temmuz, Kasım 2020'den bu yana görülmeyen türden güçlü bir piyasa rallisi başlattı ve zorlu bir ilk yarıyı taçlandırdı. Büyük ölçekli büyüme ve temiz enerji stokları hız kazandı ve en iyi yatırım fonlarından ve ETF'lerden bazılarının etkileyici getiriler gönderin.

X

10 yıllık ABD Hazine tahvil faizi 31 baz puan düşerek ayı %2.67'de kapattı. Çeşitli vadelerdeki tahvilleri ve getirilerini izleyen getiri eğrisi, 10 yıllık bir yıllık verimin altına düştüğü için tersine döndü. Bu genellikle yaklaşan bir durgunluğa işaret ediyor.

Federal Rezerv, federal fon oranını 75 baz puan daha artırırken, GSYİH art arda ikinci çeyrekte biraz negatif geldi.

BlackRock iShares yatırım stratejisi direktörü Kristi Akullian, “Geniş hisse senedi piyasalarının da onlar kadar ralli yapması pek çok yatırımcı için şaşırtıcıydı” dedi. “Bence bu neredeyse sevilmeyen bir ralli. Pek çok yatırımcının bunun için özel olarak konumlandırıldığını düşünmüyorum.”

En İyi Yatırım Fonları ve ETF'ler Nasıl Gerçekleştirildi?

Refinitiv Lipper verilerine göre, ABD çeşitlendirilmiş hisse senedi fonları Temmuz ayında %8.45 artarak bu yılki kayıplarını %13.81'e indirdi. En iyi yatırım fonları öz sermaye kaldıracı ile %11 artı getiri getiren büyük, orta, çoklu ve küçük ölçekli büyüme fonlarıydı.

Sektörler içinde en iyi performans gösterenler, Temmuz ayında %10 veya daha fazla artışla tüketici hizmetleri, bilim ve teknoloji, sanayiler, doğal kaynaklar ve emtia özel fonları oldu. Bu yıl %10 ve %35.7 artan emtia ve doğal kaynaklar dışında, diğer sektörler yıl için hala kırmızıda.

“Tüketici takdiri, bugüne kadarki en iyi performans gösteren sektörlerden biri oldu” dedi. “Mantıklı, çünkü… insanların tekrar seyahat etmek, yaz tatili yapmak ve düğünlere gitmek.”

Ayrıca, otomobil üreticilerinin daha yüksek maliyetleri geri çevirme konusunda gerçek bir yeteneğe sahip olduğuna dikkat çekti. Bir süre daha “enflasyonla yaşamaya” devam edeceğimize inanıyor.

En İyi Yatırım Fonları ve ETF'ler İçin Daha Geniş Bakmak

Küresel büyüme ve Hindistan bölgesi fonlarının en iyi küresel yatırım fonları arasında yer alması ve ay boyunca %7 ila %9 getiri elde etmesiyle uluslararası piyasalar da iyi bir performans sergiledi. Çoğu, ikinci çeyrek kayıplarını silmeye yaklaştı, ancak tam olarak değil ve yılın ilk yedi ayında hala %10 ila %23 düştü.

ETF alanında, büyük ölçekli büyüme fonları daha iyi performans gösterdi. Invesco S&P 500 Yüksek Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Büyümesi (FBCG) ve Vanguard Mega Cap Büyümesi (MGK) %13.5'ten %15.7'ye geri dönüşle Temmuz ayında en iyi üç ETF oldu. Ancak bu yıl, yüksek temettü veren ETF'ler hala paketin önünde.

Sektörler içinde, temiz enerji ETF'leri nihayet Temmuz ayında ışıl ışıl parlıyordu. ALPS Temiz Enerji (ACES), Invesco WilderHill Temiz Enerji (PBW), Sprott Uranyum Madencileri (URNM), SPDR S&P Yarı İletken (XSD) ve Invesco Solar (TAN) %20 veya daha fazla arttı. Invesco Solar, bu yıl %11.2'lik pozitif getirisi olan beş şirketten sadece biri.

En çok yükselen piyasa ETF'leri iShares MSCI Şili idi (ECH), iShares MSCI Suudi Arabistan (KSA) ve iShares MSCI Brezilya (EWZ), %6'dan %9.9'a kadar. Bu yıl da çok iyi iş çıkardılar ve sırasıyla %19.1, %8.57 ve %8.31 geri döndüler.

Tüm Yatırımcılar İkna Değil

State Street Global Advisors SPDR Americas Research başkanı Matthew Bartolini yakın tarihli bir raporda, olumlu getirilere rağmen, hissiyatın düşük kaldığını belirtti: ETF'lerin girişleri vardı (ortalama %14'ye karşılık).”

Rapor, piyasadaki bazı olumlu teknik ölçütlere rağmen, temel verilerin ve ekonomik verilerin daha zayıf bir resim gösterdiğini vurguladı: daha zayıf kazanç sürprizleri, daha zayıf duyarlılık, geniş tabanlı zayıflık 11 ABD sektöründen dokuzu, hem de gelişmekte olan pazarlarda. Ayrıca zayıf GSYİH büyümesi ve daralan küresel fabrika faaliyeti.

Bartolini, "Ancak savunma sektörleri arandı" dedi. "Bu eğilim, iyimser olmayan bir duygu ortamını güçlendiriyor."

En İyi Yatırım Fonlarıyla Güvende Oynamak

Savunma sektörlerinin Temmuz ayında sağlık ve kamu hizmetleri tarafından yönetilen 1.8 milyar dolarlık giriş gördüğüne dikkat çekti.

Bunlar, tarihsel olarak yavaşlamalarda ve durgunluklarda daha iyi performans gösteren iki sektör. "Savunma sektörlerine art arda dokuz ay boyunca girişler oldu, bu rekor 25 milyar dolarlık bir birikime tanık oldu."

Yatırımcıların "karmaşık risklerin bir araya gelip yüksek çapraz varlık oynaklığına yol açmasını bekleyebilecekleri" görüşünü yineledi. Onun tavsiyesi, hisse senetleri içinde yüksek kaliteli değeri vurgulamaktır. Sabit gelir için, yatırımcılar tahvillerde süreyi sınırlamalıdır.

BlackRock'tan Akullian, bu yıl sektörde ve hisse senedi seçiminde daha ayrıntılı olmanın ve en güçlü fiyatlandırma gücüne sahip olanlara odaklanmanın önemli olduğunu söylüyor.

ABD Sağlık Hizmeti Sağlayıcılarını Paylaşır (IHF) sağlık sektöründeki daha savunmacı isimlerden bazılarına ve daha yüksek maliyetleri geri çevirebilecek isimlere maruz kalma sağlar. 1.6 milyar dolarlık ETF tutar UnitedHealth Grubu (UNH), CVS Sağlık (CVS), Elevance Sağlık (ÖTA), Centene (CNC) Ve Humana (HUM). UnitedHealth devrede IBD Lider Tablosu listesi.

Fon Temmuz ayında %8.28 arttı ve bu yıl %4.52 düştü. Yıllık %0.42 ücret almaktadır. Benzer şekilde, ilaç şirketleri genellikle fiyatlandırma güçlerini koruyabilirler. ABD İlaçlarını Paylaşıyor (Ihe) tutar Johnson ve Johnson (JNJ), Pfizer (PFE) Ve Zoet (ZTS). Fon Temmuz ayında %0.58 ve ilk yarıda %3.81 düştü. Aynı yıllık% 0.42 ücret alır.

En İyi Yatırım Fonları ve ETF'ler İçin Sırada Ne Var?

Yine de, şeyler daha da kötüleşebilir onlar daha iyi olmadan önce.

American Century'de çok varlıklı stratejilerden sorumlu baş yatırım görevlisi Richard Weiss, “Görüş şeklimiz, önemli bir ekonomik yavaşlama ve en azından teknik olarak bir durgunluk yakın - bu önceden tahmin edilen bir sonuç ve muhtemelen bunun içindeyiz” dedi. Yatırımlar.

"Konsensüs, son birkaç haftadır burada ABD'de ve deniz aşırı ülkelerde gerçek büyüme tahminlerini önemli ölçüde aşağı çekiyor."

Piyasa rallisinin sadece yatırımcıların hüsnükuruntu olabileceğini söyledi: "Belki de sadece Covid-19'dan ve bu yavaşlamadan bıktık ve bazı katılımcılar (Fed'in) yorumlarında gerçekten iyi haberler duymak istediler."

Ancak enflasyonun hala bir sorun olduğunu ve “geçen aya göre daha da büyük bir sorun” olduğunu vurguladı. Küresel merkez bankaları hala sıkılaşıyor, kısa vadeli faiz oranları hala tırmanıyor, kredi marjları genişliyor. “Bu, pazarın zaten indirim yaptığı argümanını yapar” diye açıkladı. “Fakat bu yükseliş pozisyonuna geçmekte tereddüt ediyoruz. Fiyat-kazanç oranları, kazançlara ne olduğuna bağlı olarak hala kolayca düşebilir. Ve doların gücü denizaşırı kârlara zarar veriyor.”

Weiss'in beklentisi, enflasyonun sorunlu olmaya devam etmesi durumunda Fed fon oranının yıl sonuna kadar %3.5'e yükselmesi yönünde. Ayrıca, uzun vadeli tahvil getirileri düşmeye başladıkça ve büyüme tökezledikçe verim eğrisinin daha da tersine döndüğünü görüyor.

“Şu anda bizi ayakta tutan tek şey çok güçlü olan işgücü piyasasıdır” dedi.

Tahvil cephesinde, daha riskli yüksek getirili tahvil fonları yükseldi ve Temmuz ayında %5.4 arttı. İkinci çeyrekte ve bu yıl hala sırasıyla %1.42 ve %8.65 düşüşteler. Esnek gelir fonları ve kurumsal borç BBB dereceli fonlar da başarılı oldu. Genel olarak, genel yurt içi vergilendirilebilir tahvil fonları Temmuz ayında %3.23 getiri sağladı. Bu yıl hala %7'den fazla düşüşteler.

En iyi ETF'ler arasında Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap ABD Tercihli Hisse Senedi (PFFA) ve First Trust Taktik Yüksek Verim (HYLS) — %7 ila %9 arasında.

Weiss, yatırımcılara ihtiyatlı ve temkinli olmalarını tavsiye ediyor. Değişken faizli sabit getirili, ayrıca A notu ve üstü gibi yüksek kaliteli tahviller önerdiği başlıca alanlardır.

ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:

Bank Of America, 11 İçin En İyi 2022 Hisse Senedi Seçimini Açıkladı

12 Hisse Senedi 10,000 Doları 413,597 Ayda 12 Dolara Çevirdi

IBD'nin ETF Pazar Stratejisiyle Pazarı Nasıl Zamanlayacağınızı Öğrenin

IBD Live'a Katılın ve Uzmanlardan En İyi Grafik Okuma ve Ticaret Tekniklerini Öğrenin

IBD 50 ile İzlenecek Günün En İyi Büyüyen Hisse Senetlerini Bulun