2023'ün en düşük değerli Bill Ackman hisseleri

Milyarder yatırımcı Bill Ackman, yıllar boyunca Wall Street'te muhteşem bir performans sergiledi. Ocak 2004 ile geçen yıl Ağustos arasında, S&P'nin %15.5'lik fonuna kıyasla, fonunun yıllık bileşik getirisi yaklaşık %15.5'ti. Birleşik Krallık'ta, kapalı uçlu Pershing Square (LON: PSH) hisse fiyatı 30'deki en düşük noktasından ~%2022 arttı ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3,130p'ye yakın bir yerde oturuyor. İşte 2023'ün en iyi değer düşüklüğüne uğramış Bill Ackman hisseleri.

Howard Hughes Şirketi

Howard Hughes Şirketi (New York Borsası: HHC) Bir gayrimenkul 118 bin dönüm araziye, 9 milyon metrekarelik ofis ve perakende satış alanına ve diğer varlıklara sahip olan şirket. Çoğunlukla Las Vegas ve Houston gibi kilit bölgelerde büyük master planlı topluluklara (MPC) sahiptir.

Hızlı haberler, önemli ipuçları ve pazar analizi mi arıyorsunuz?

Invezz haber bültenine bugün kaydolun.

Howard Hughes hisse senedi fiyatı, Federal Rezerv çok sayıda faiz oranı artışı sağladığı için 51.12'de 2022 dolara düştü. Bu artışlar konut kredisi faizlerini 2007'den bu yana en yüksek seviyelerine çıkardı ve zorlanan ev inşaatçısı hissiyat on yılın en düşük seviyesine indi. 

Ancak son zamanlarda şirketin hisseleri uyandı ve 72'deki en düşük noktasından ~%2022 arttı. Mortgage oranları geri çekilirken teknik olarak %61.8 Fibonacci Düzeltme seviyesini çoktan aştı. Aynı zamanda bir altın haç deseni oluşturdu

Yine de, Howard Hughes nispeten hafife alınıyor. Birincisi, şirket daha fazla talep potansiyeline sahip en kaliteli varlıklardan bazılarına sahiptir. Ayrıca, borcun ~%83'ü sabit bir oranda sabitlendiğinden veya takas edildiğinden, borcu da yüksek faiz oranlarından oldukça yalıtılmıştır. Ayrıca, trend takip eden bir bakış açısından, hisse senedi, onu Mart 2022'nin en yüksek seviyesi olan 107 $'a, mevcut seviyenin ~%21 üzerine çıkarabilecek bir yükseliş ivmesine sahip.

Kanada Pasifik Demiryolu

Amerikan demiryolları dünyanın en karlılarından bazılarıdır. American Journal of Transportation'a göre demiryolları en karlı sanayi yaklaşık %50 kar marjı ile. neden olduğunu anlamak kolay. 

BNSF ve Canadian Pacific gibi şirketler (NYSE: KP) düşük sabit ve değişken maliyetlere sahiptir ve işletmeleri enflasyon korumalıdır. Kanada Pasifik, yakıt ek ücretleri ve CPI yürüyen merdivenleri aracılığıyla genellikle bazı maliyetleri, özellikle de yakıtı müşterilere aktarır.

Kanada Pasifik'in başka bir katalizörü daha var. Şirket, bu çeyrekte Kansas City Southern (KCS) ile birleşmeye devam edebilir. Böyle bir birleşme, şirketin ölçeğini büyütecek ve çok ihtiyaç duyulan sinerjileri getirecektir. En önemlisi, Kanada'dan Meksika'ya doğrudan bir rotası olan tek şirket olacağı için şirketin müzakerelerde üstünlüğü olacak. 

Açık olmak gerekirse. Kanada Pasifik aşırı derecede küçümsenmiş değil. CSX, Norfork Southern ve Union Pacific gibi diğer demiryolu şirketlerinden daha yüksek olan 19.35'lik ileriye dönük KD/FAVÖK oranına sahiptir. 

Hilton Worldwide

hilton (New York Borsası: HLT), 123 ülkede faaliyet gösteren konaklama endüstrisinde lider bir şirkettir. Kendi adını taşıyan markası ve aralarında Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio ve DoubleTree'nin de bulunduğu 18 marka aracılığıyla faaliyet göstermektedir.

Hilton hisse senedi fiyatı, 36'teki en düşük seviyesinden ~%2023 artarak istikrarlı bir toparlanma kaydetti. Küresel seyahat toparlandıkça büyümek için daha fazla alanı var. En önemli katalizör, iş seyahatlerinin geri tepmesi olacak. Çalışmalar var tahmini bu alt sektörün bu yıl tamamen toparlanacağını söyledi. Bu, eğlenceden çok iş amaçlı seyahat edenlere yönelen Hilton'a fayda sağlayacaktır. Ackman yaptığı açıklamada Hilton için yükseliş iddiasında bulundu ve şunları söyledi:

 "Sektör lideri rekabetçi konumu, mükemmel yönetim ekibi, çekici uzun vadeli net birim büyüme algoritması, fiyatlandırma gücü ve sınıfının en iyisi sermaye getirisi politikasıdır."

Bill Ackman'ın ayrıca değeri düşük olan birkaç başka şirketle de ilişkisi var. Bunların içinde en çok değer düşüklüğüne uğrayan, net varlık değerinde (NAV) yaklaşık %30 indirime sahip olan Pershing Square Holdings.