Analist, BigCommerce'in Temel Eğilimlerinin Karma Çeyrek Sonrası İlerleme Gösterdiğini Söyledi

Needham analist Scott Berg yineledi BigCommerce Holding A.Ş. (NASDAQ: BÜYÜK) Satın Al ve 20$ fiyat hedefi ile.
BIGC bildirildi karışık 4Q22 sonuçları zayıf E-ticaret hacimlerinden kaynaklanan hafif bir gelir kaybıyla birlikte Abonelik geliri beklentilerle uyumluydu.
Ancak, son dönemdeki kârlılık geliştirme çabaları ~6 milyon dolarlık bir kâr artışı sağladı.
BIGC'nin daha büyük müşterilere yönelik son stratejik odağı, 4Ç'de tam olarak görülüyordu, çünkü Kurumsal segmenti ARR yıllık bazda %17 artarken, Perakende segmenti ARR yıllık bazda %8 düştü.
Berg, 4Ç sonuçlarının orta vadede BIGC mali profilini vurguladığına inanıyor: sağlam Kurumsal segment büyümesi, yavaş yavaş eriyen Perakende işi ve 4Ç23'ten itibaren pozitif düzeltilmiş FAVÖK sağlayan tutarlı karlılık iyileştirmeleri.
Şirketin strateji değişikliği, Enterprise büyümesinin altında yatan ve daha yüksek karlılık göz önüne alındığında, analist mevcut değerlemeyi bu sindirme döneminde bile çekici buluyor.
Piper zımpara makinesi analist Clarke Jeffries, Nötr'ü korudu ve fiyat hedefini 12 $'dan 10 $'a düşürdü.
Şirket iki 4 hedefini netleştirdiğinden, BigCommerce'in 23Ç ve MY2023 rehberliği karışıktı; gelir tahminlerin altında ancak işletme marjları yukarıdaydı. BigCommerce, Kurumsal e-ticaret liderliğine bakıyor ve 4Ç23'e kadar düzeltilmiş FAVÖK karlılığına ulaşıyor.
Bu nedenle Jeffries, 2023'te izlenmesi gereken iki temel ölçütün Kurumsal ARR büyümesi ve 4. çeyrekte başabaş noktasına ulaşan düzeltilmiş FAVÖK marjı olduğuna inanıyordu.
E-ticaret ve daha genel olarak tüketici harcamalarına yönelik belirsiz ve dalgalı bir talep ortamıyla analist, Enterprise & SMB ARR'de bir büyüme çukuru daha iyi görünür olana kadar kenarda kaldı.
Fiyat Eylem: BIGC hisseleri, Cuma günü son kontrolde %19.51 düşüşle 9.12 dolardan işlem gördü.