Bill Ackman, ABD'nin SVB mudilerini korumakla doğru olanı yaptığını söyledi

Milyarder yatırımcı Bill Ackman, ABD hükümetinin Silicon Valley Bank'ın çöküşünden sonra mevduat sahiplerini koruma eyleminin "bir kurtarma paketi olmadığını" ve bankacılık sistemine güvenin yeniden sağlanmasına yardımcı olduğunu söyledi.

Serbest fon yatırımcısı, SVB'nin çöküşüyle ​​ilgili son tweet'inde ABD hükümetinin "doğru şeyi" yaptığını söyledi.

“Bu herhangi bir biçimde bir kurtarma paketi değildi. Pershing Square'in CEO'su, her şeyi batıranlar sonuçlarına katlanacak" dedi. "Önemli olarak, hükümetimiz mevduat sahiplerinin bankacılık sistemine güvenebileceklerine dair bir mesaj gönderdi."

Ackman'ın açıklamaları bankacılık düzenleyicilerinin ardından geldi ilan planları mevduat sahiplerini parayla desteklemek için hafta sonu boyunca Kapatılan Silikon Vadisi Bankası bir banka koşusundan sonra Cuma günü.

Ackman, "Bu güven olmadan, vergi mükellefinin açıkça zor durumda olduğu ve ulusal toplum ve bölgesel bankalar sistemimizin kızarmış olduğu üç veya muhtemelen dört büyük bankayla baş başa kalıyoruz" diye ekledi.

Ackman ayrıca, bu olaydan en çok bankaların hissedarları ve tahvil sahiplerinin etkileneceğini ve kayıpların Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun (FDIC) sigorta fonu tarafından karşılanacağını açıkladı.

Bu, ABD hükümetinin vergi mükelleflerinin parasını imtiyazlı hisse senedi şeklinde bankalara enjekte ettiği ve tahvil sahiplerinin korunduğu 2007-2008'deki büyük mali krizin tersidir.

Kararlı hükümet eylemi, bazıları tarafından yeni kurulan şirketler ve diğer girişim destekli şirketler için önemli bir banka olan SVB'nin çöküşünün getirdiği bulaşma korkularını durdurmada kritik bir adım olarak görüldü.

Herkes aynı fikirde değil.

Euro Pacific Capital'in baş ekonomisti ve küresel stratejisti Peter Schiff, hareketin ABD hükümeti ve Fed tarafından "yine bir hata" olduğunu söyledi.

Başka bir tweet'te şöyle açıkladı: "Kurtarma, mevduat sahiplerinin paralarını en riskli bankalara yatıracakları ve aşağı yönlü bir risk olmadığı için daha yüksek faiz alacakları anlamına geliyor."

Sonuç?

“… tüm bankalar daha yüksek oranlar ödemek için daha büyük riskler alacak. Dolayısıyla, uzun vadede çok daha fazla banka batacak ve uzun vadeli maliyetler çok daha yüksek olacak” dedi.

Yaptığı açıklamada Federal Rezerv, Hazine Bakanlığı ve FDIC tarafından ortaklaşa yayınlanan Pazar günü geç saatlerde düzenleyiciler herhangi bir kurtarma paketi olmayacağını söylediler ve vergi mükellefi maliyeti yok yeni planlardan herhangi biriyle ilişkili.

Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Hazine Bakanı Janet Yellen ve FDIC Başkanı Martin Gruenberg tarafından yapılan ortak açıklamada, "Bugün, bankacılık sistemimize olan kamu güvenini güçlendirerek ABD ekonomisini korumak için kararlı adımlar atıyoruz" dedi.

Bu adımla birlikte Fed, SVB başarısızlığının piyasa istikrarsızlığından etkilenen kurumları korumayı amaçlayan yeni bir Banka Vadeli Finansman Programı oluşturduğunu da söyledi.

Açıklama - ayrıca dedi New York merkezli Signature Bank, sistemik risk nedeniyle kapatılacak. İmza, kripto para şirketleri için popüler bir finansman kaynağı olmuştu.

Ackman, hükümetin bugün müdahale etmemesi durumunda, Pazartesi günü ilk iş olarak devam eden ve milyonlarca insanı zor durumda bırakan 1930'lardaki bir banka taarruzuna sahip olacağımızı belirten tweet'te söyledi.

"Müdahaleye rağmen muhtemelen daha fazla banka iflas edecek, ancak artık hükümetin bunları nasıl yöneteceğine dair net bir yol haritamız var."

Yine de, düzenleyicilerin eyleminin ABD bankacılık sistemine güveni artıracağına ve serpintiyi sınırlayacağına herkes ikna olmuş değil. 

Kıdemli banka analisti Dick Bove, CNBC'ye “Amerikan bankacılık sisteminin içinde bulunduğu tehlikeyi hafife alabileceğinizi düşünmüyorum” dedi.Squawk Kutusu Asya" Pazartesi gününde.

“Tam şu anda, bankacılık sistemi ve ABD Merkez Bankası'nın risklerini açıkça anlamadıkları sürece, Hazine Bakanı, Fed başkanı ve FDIC başkanının ortak bir açıklama yapmasını bekleyeceğinizi sanmıyorum. Amerikalı şu anda Amerika ile karşı karşıya” dedi.

Bove, ABD bankacılık sisteminin iki nedenden dolayı risk altında olduğuna dikkat çekti.

“Birincisi, mevduat sahipleri Amerikan bankalarına olan inancını yitirdi: SVB'den para çekmiş ya da çekmemiş insanları unutun. Amerikan bankalarındaki mevduatlar son 6 ayda yüzde 12 düştü" dedi.

Amerikan bankacılık sistemine olan inancını yitiren ikinci grup ise yatırımcılar" dedi. "Yatırımcıların inancını kaybetti çünkü Amerikan bankalarının, kazanç olmadığında kazancı göstermek, sermaye olmadığında sermayeyi göstermek için oynayabilecekleri bir sürü muhasebe hilesi var."

Bankacılık sektörü için muhasebe uygulamalarının "tamamen kabul edilemez" olduğunu ve bankaların "bu bankalarda gerçek öz sermayenin ne olduğunu göstermekten kaçınmak için muhasebe hilesi" kullandığını söyleyerek devam etti.

“Hükümet artık geri adım atıyor. Bove, "Hükümet, büyük, büyük bir olumsuz baskıyı durdurmak için elinden gelen her şeyi yapmaya çalışıyor" dedi.

Beyaz Saray, Başkan Joe Biden'ın Pazartesi sabahı bankacılık sisteminin nasıl güçlendirileceği konusunda ulusa sesleneceğini söyledi.

Biden, "Bu karmaşanın sorumlularını tamamen sorumlu tutmaya ve bir daha bu duruma düşmemek için daha büyük bankaların denetimini ve düzenlemesini güçlendirmeye yönelik çabalarımızı sürdürmeye kararlıyım" dedi. Bir açıklamada. 

Wharton School işletme profesörü Jeremy Siegel, hükümetin müdahalesinin "neyse ki" SVB'nin serpintilerinden kaynaklanan kayıpları önleyeceğini belirtti.

SVB'nin diğer büyük Wall Street oyuncularının aksine daha çok bölgesel bir banka gibi olduğunu söyledi. Sonuç olarak, hükümetin son eyleminden siyasi bir darbe alması pek olası değil.

“Daha çok bölgesel bankalar dediğimiz kategorideler. Siegel, CNBC'ye şunları söyledi:Sokak Tabelaları Asya".

“Çok fazla siyasi destekleri var. Siegel, "Tüm Kongre erkekleri ve kadınları, kendi halklarından ve bölgelerinden haber alacak" dedi. “Küçük bankalar JP Morgans, Goldman Sachs ve diğerleri değil. Bunlar kullandığımız bankalar… bölgesel düzeye iniyoruz.”  

 - CNBC'den Jeff Cox bu rapora katkıda bulundu.