Yaklaşan bir durgunlukla ilgili uyarılarda bulunan sesler giderek yükseliyor. Wall Street'teki duygu, şu anda neredeyse kaçınılmaz olduğu yönünde. Konuyla ilgili öne çıkan isimlerden biri de milyarder David Rubenstein.
Carlyle Group'un kurucu ortağı, "yükseltilmiş" faiz oranlarının mevcut ekonomik ortamı nedeniyle, gayri safi yurt içi hasıla büyümesinin yavaşlamaya ve bir durgunluk oynamaya yol açacağına inanıyor.
Sadece bu da değil, aynı zamanda Fed'in işsizlik oranı enflasyonun muhtemelen soğuyacağı eşik olan yaklaşık %6'ya ulaşana kadar şahin para politikasını frenlemesinin pek olası olmadığını düşünüyor.
Yönetimi altında yaklaşık 400 milyar dolarlık varlığa sahip bir özel sermaye şirketinin kurucu ortağı olarak Rubenstein, piyasalar ve hisse senedi toplama hakkında bir iki şey biliyor. Ve kesinlikle seçici görünüyor; şu anda, firmasının portföyünün %76'sını iki hisse senedi oluşturuyor. Olasılık listesinin üst sıralarında bir durgunluk ihtimali olan milyarder, belli ki bu hisselerin şu anda sahip olunması gereken hisseler olduğunu düşünüyor.
Bu isimlere güven duyan sadece Rubenstein değil; göre TipRanks veritabanı, Wall Street'in analistleri her ikisini de 'Alımlar' olarak değerlendiriyor. Hadi daha yakından bakalım.
ZoomInfo Teknolojileri (ZI)
Portföyündeki en büyük holdingi (%39) oluşturan ve neredeyse 1.6 milyar dolar değerinde olan, bakacağımız ilk Rubenstein destekli hisse ZoomInfo veya diğer adıyla The Other Zoom.
Bu B2B veri ve yazılım sağlayıcısı, şirketler ve profesyoneller hakkında bilgi toplar ve satış görevlilerinin pazarlarını ve potansiyel müşterilerini daha iyi anlamalarını sağlamak için yapay zekayı (AI) kullanır. Geçmişte, satış ekipleri yeni müşteriler bulmak ve kazanmak için içgüdülere ve bilgi birikimine bağlıydı. Ancak ZoomInfo, ilgili müşterilerle doğru zamanda iletişim kurmak için veri ve teknolojiden en iyi şekilde yararlanmalarına yardımcı olur. Ve bu, şirketlerin rakipleri karşısında avantaj elde etmelerine yardımcı olabilir.
ZoomInfo'nun üçüncü çeyreğe ilişkin son mali tablosu güçlüydü. Gelir yıldan yıla %3 artarak 45.5 milyon dolara yükseldi ve Street'in tahminini 287.6 milyon dolar aştı. aynı şekilde Geçen yılın çeyreğine göre neredeyse ikiye katlanarak 9.12 dolardan 0.13 dolara çıkan EPS, aynı zamanda 0.24 dolarlık konsensüs tahmininin de önüne geçti.
Ancak yatırımcılar görünümden daha fazlasını bekliyordu ve şirket ayrıca, daha uzun satış döngüleri ve gergin satış gücü nedeniyle 2022'de dolar bazlı net elde tutmanın düşmesini beklediğini söyledi. Bu nedenle, şirketin 4. Çeyrek ve 2023 görünümü temkinli.
Bu tür konuşmalar hisse senedinin zayıflamasına katkıda bulundu ve hisseler yılbaşından bu yana %55 düştü.
Ancak, Wells Fargo analisti Michael Turrin Burada beğenecek çok şey görür. Şöyle yazıyor: "ZI, %30'dan fazla büyüme ve %40'tan fazla uFCF marjı ile türünün en iyisi bir işletim modeline sahip. Şirket, MY20'deki en yüksek marj seviyesinden geri çekilmiş ve uygun müşteri ödeme koşullarının bir sonucu olarak bu yıl uFCF dönüşümüne/marjlarına ST ters rüzgarları yaşıyor olsa da, ST'deki marjları bir adım fonksiyonu olarak yeniden genişletme konusunda kendinden emin olmaya devam ediyor. ve zamanla yavaş yavaş. Ayrıca, makro büyümenin beklenenden daha hızlı yavaşlamasına neden olursa, marjların daha hızlı bir şekilde genişlemesini bekler. Tüm bunlar, ZI'nin hem güçlü gelir artışını hem de genişlemeye devam etmesi gereken sınıfının en iyisi marjlarını sürdürmek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor."
Turrin iyimser yorumuyla bitmiyor. ZI hissesini, bir yıllık %60'luk bir artış potansiyeli anlamına gelen 109$'lık bir fiyat hedefiyle bir Satın Al'ı derecelendiriyor. (Turrin'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, bu isim Wall Street'te güçlü bir destek görüyor. Bir şüpheci hariç, diğer 18 analist incelemesinin tümü olumlu ve fikir birliği görüşünü Güçlü Satın Alma yapıyor. Tahmin, ortalama hedefin 12 $ olduğu düşünüldüğünde, 66 aylık ~%47.56 artış öngörüyor. (TipRanks'te ZI hisse senedi tahminini görün)
QuidelOrtho Şirketi (QLED)
Rubenstein'ın bir sonraki büyük holdingi, portföyünde (%37) ikinci sırada yer alan ve değeri 1 milyar doların biraz üzerinde olan QuidelOrtho.
Quidel'in bu yılın başlarında Ortho Clinical Diagnostics'i 6 milyar $'a satın almasının sonucu olan şirket, diagnostik test çözümlerinin önde gelen geliştiricisi ve üreticisidir. Bu teklifler, bulaşıcı hastalıklardan kadın sağlığına, kardiyometabolik ve gastrointestinal hastalıklara kadar teşhis spektrumunu kapsar. Quidel'in ünlü olduğu iddialarından biri, Covid-19 antijen testinin FDA tarafından Acil Kullanım İzni (EUA) verilen ilk test olması.
Quidel, Kasım ayının başında üçüncü çeyreğin mali durumunu bildirdi. Gelir, bir yıl önce aynı döneme göre %3 artışla 783.8 milyon doları gösterdi. Bununla birlikte, net gelir oldukça dramatik bir şekilde düştü ve sonuç olarak sıf. EPS %54 daralarak 54 $ oldu. Bununla birlikte, her iki sonuç da Sokak beklentilerini yendi.
Daha yakın zamanlarda, hisse senedi, şirketin hem gelir büyümesi için üç yıllık mali görünümünü düşürdüğü hem de FAVÖK marjlarını ayarlayarak yatırımcıları rahatsız ettiği yatırımcı gününün ardından biraz satış yaptı.
Ancak, Raymond James analisti Andrew Cooper aşağı yönlü revizyonlar konusunda iyimser. “Değişiklikleri daha çok, görünümü beklentilerle daha iyi hizalamak için uygun bir hareket olarak görüyoruz ve aynı zamanda, muhafazakarlığın ilerlemesi yönünde hata yapan bir anlaşma öncesi iyimser hedeflere doğru hatalı görünen bir rehberlik felsefesinden bir geçiş olarak görüyoruz. ” analist açıkladı. "Toplantının geri kalanından gelen ton ve yorumlar büyük ölçüde olumluydu ve görüşümüzü destekliyordu ve yıl sayıları bir miktar düşse bile değerleme çekici olmaya devam ediyor."
"Yenilebilir olmasa da ulaşılabilir yeni çubuklar yürürlükteyken, güçlü bir 4. Çeyrek raporu olacağını düşündüğümüzden bahsetmiyorum bile ve analist gününde 2023 beklentilerimizi düşürmemiz gerektiğine işaret eden hiçbir şey yok, Güçlü Satın Alma derecelendirmemizde kararlı kalıyoruz, Cooper ekledi.
Bu derecelendirme, hisselerin bir yıllık zaman diliminde %136 daha fazla yükseleceğini gösteren 66 dolarlık bir fiyat hedefiyle destekleniyor. (Cooper'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Sokağın geri kalanına gelince, her biri ek 2 Satın Alma ve Bekletme (yani Nötrler) ile, hisse Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs derecesi talep ediyor. Ortalama fiyat hedefi şu anda 113 $ seviyesinde bulunuyor ve önümüzdeki aylarda %38'lik getiri için yer açıyor. (TipRanks'ta QuidelOrtho hisse senedi tahminine bakın)
Kaçırmayın: Jim Cramer, Bu 2 "Güçlü Satın Alma" Sağlık Hizmeti Hisse Senedi Hakkında "Yüklenin" Diyor
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html