Mevcut tehlikeli borsa ortamında kendilerini güvenli bir şekilde yönlendirecek yol gösterici bir el arayan yatırımcılar, milyarder Ken Fisher'ın söyleyeceklerini dinlemekten daha kötüsünü yapabilirler.
Fisher Investments'ın kurucusu, bağımsız para yönetimi şirketini 250'da 1979 dolarla kurdu; bu şirket şu anda 197 milyar dolardan fazla bir şirkete sahipken, Fisher'ın kendi net değeri 5 milyar doların üzerinde bulunuyor.
Dolayısıyla, 2022'nin amansız ayısından rahatsız olanlar için Fisher'ın çok basit bir tavsiyesi var: "Bir ayı piyasasında en çok düşme eğiliminde olan şeyler, diğer tarafa geçtiğinizde ve V'nin diğer tarafına ne zaman çıktığınızda, öyle, en erkenden sıçrama eğilimi gösteriyor. İşte bu yüzden sabır bir erdemdir… Sabırlı olursanız daha çok paraya değer olursunuz.”
İlham almak için Fisher'a dönersek, milyarderin yakın zamanda hamle yaptığı iki hisse senedine daha yakından baktık. Kullanma TipRanks veritabanı Analist topluluğunun ne söyleyeceğini öğrenmek için her bir hisse senedinin analist topluluğundan "Güçlü Satın Alma" konsensüs notuna sahip olduğunu öğrendik. Şimdi bunların neden iyi yatırım seçenekleri olarak değerlendirildiğini görelim.
Marvell Teknolojisi (MRVL)
İnceleyeceğimiz ilk Fisher onaylı hisse senedi, çip endüstrisinin sağlam bir hissesidir. Marvell, yarı iletkenler ve ilgili teknolojilerin üreticisidir. Entegre devre uzmanı, diğerlerinin yanı sıra veri merkezlerinden otomotive, kurumsal ağlardan bulut ve taşıyıcı altyapısına kadar geniş bir pazar yelpazesine hizmet vermektedir. Çeşitli satın almalar sonrasında şirketin ana gelir kaynağı tüketici elektroniği sektöründen veri altyapısına (veri merkezi, endüstriyel, otomotiv, mobil şebeke) kaymıştır.
Bu arada Marvell'in geliri ve kazançları tek yönde, yani yukarı yönlü bir trend izliyor. Tedarik zinciri sorunları varlığını hissettirmiş olsa da Marvell yine de Wall Street'in beklentilerini karşılamayı başardı.
Şirket üçüncü mali çeyreğini 1 Aralık'ta açıklayacak, ancak bu arada F2Q22 rakamlarına bakarak şirketin durumu hakkında iyi bir fikir edinebiliriz. Spesifik olarak, gelir bir önceki yılın aynı dönemine göre %41 artarak 1.52 milyar dolara yükseldi ve Street'in beklentilerini karşıladı. Hisse başına kazanç 0.57 dolar olup, 0.01 dolarlık konsensüs tahmininin 0.56 dolar üzerinde geldi.
Bununla birlikte, tedarik zinciri aksaklıklarına atıfta bulunarak üçüncü çeyrek için şirket, analistlerin öngördüğü 3 milyar doları kaçırarak 1.56 milyar dolar gelir bekliyor. Hisse başına hisse başı orta noktada 1.58 dolar, konsensüsün altında 0.59 dolar oldu.
Genel olarak Marvell, düşüş yönlü piyasa güçlerine dayanamadı ve hisseler bu yıl ~%50 düştü.
Fisher açıkça bunların mükemmel değeri temsil ettiğini düşünüyor. Üçüncü çeyrekte hisselerini önemli ölçüde artırdı ve şu anda değeri 3 milyon doları aşan 11,133,134 MRVL hissesi satın aldı.
Fisher'ın yükseliş eğilimini yansıtan Credit Suisse Chris Caso çip şirketi hakkında beğenilecek çok şey görüyor.
23 yıldızlı analist, "MRVL'ye ilişkin uzun vadeli olumlu görüşümüz, CY5'e doğru Cadde geliri büyüme beklentilerinin yarısından fazlasını oluşturan şirkete özgü faktörlerin sayısından kaynaklanmaktadır" diye açıkladı. “Bu sürücüler arasında hiper ölçekli yarı özel silikon, eski Inphi işi, otomotiv ethernet'i, Innovium anahtar işi ve devam eden 5G sunumları yer alıyor. Tüm bu alanlardaki büyümenin son pazarlara daha az bağımlı olmasını ve pazardaki yavaşlamaya karşı tampon oluşturmasını bekliyoruz. Ayrıca bulut operatörlerinin harcamaları, reklam harcamalarındaki daralma göz önüne alındığında düşündüğümüzden daha iyi durumda kaldı."
Yorumlarını destekleyen Caso, MRVL'nin bir Üstün Performans (yani Satın Alma) paylaştığını belirtirken, 56$'lık fiyat hedefinin 12 aylık %28'lik kazançlara yer açtığını belirtiyor. (Caso'nun geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Meslektaşları da neredeyse oybirliğiyle aynı fikirde. Bir analist bu değerlendirmeyi dışarıda bırakmayı tercih ederken, diğer 11 incelemenin tamamı Satın Alma yönünde ve hisse senedine Güçlü Satın Alma fikir birliği notu sağlıyor. Ortalama hedef Caso'nun izin verdiğinden daha fazla yükselişe işaret ediyor; 61.67$ seviyesindeki rakam, hisselerin önümüzdeki yıl ~%42 oranında değer kazanacağını gösteriyor. (TipRanks'te MRVL stok tahminini görün)
Charles Schwab (Schw)
Şimdi Fisher'ın bir sonraki seçimi için çip endüstrisinden tamamen farklı bir segmente, yani finansal hizmetler sektörüne dönelim. Yatırım hizmetleri sektöründe lider olan Charles Schwab, hem bireysel hem de kurumsal müşterilerin sermaye piyasalarına akıllı ve verimli bir şekilde yatırım yapmasına yardımcı oluyor. Hizmetleri bankacılık ve menkul kıymet komisyonculuğundan servet ve varlık yönetimi, saklama ve finansal danışmanlık hizmetlerine kadar uzanmaktadır. Yaklaşık 7 trilyon dolarlık müşteri varlığına sahip olan şirket, ABD'nin 7. büyük bankacılık firmasıdır.
Schwab'ın çalışma tarzının bir kısmı, toplayabildiği kadar çok mevduat ve nakit toplamak ve faiz yaratacak şekilde yatırım yapmaktır. Bu, özellikle faiz oranlarının yükseldiği mevcut ortam için faydalı oldu ve şirketin 2022'deki sıkıntılı ortamda iyi performans göstermesine yardımcı oldu.
En son üç aylık raporda, 3Ç22 için gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre %20 artarak 5.5 milyar dolara yükselirken, Street'in çağrısının 80 milyon dolarını aştı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde elde edilen 2 milyar dolara kıyasla 1.5 milyar dolarlık rekor bir net gelir elde etti. Bu, adj ile sonuçlandı. EPS 1.10 dolarla Street'in 1.05 dolarlık tahminini gölgede bıraktı.
Zorlayıcı bir fırsatı kaçırmak istemeyen Fisher, 15,433,332 hisse için tetiği çekerek fonuna SCHW'de yeni bir pozisyon kazandırdı. Yeni holdingin değerine bakıldığında neredeyse 1.26 milyar dolar olduğu görülüyor.
JP Morgan'ın ise Ken Worthington hisse senedi değerlemesinin ucuz olmadığını belirtiyor, bunun iyi bir nedeni olduğunu düşünüyor.
Worthington, "Schwab'ın, perakende finansal hizmetler alanında sektör lideri bir markayı temel alarak emsallerine göre üstün bir fiyatla ticaret yapan, iyi yönetilen ve son derece değerli bir şirket olduğuna inanıyoruz" dedi. “Schwab'ı, hem artan organik büyüme hem de daha yüksek ücret oranı sağlamaya yönelik çok sayıda girişime sahip, büyüyen bir şirket olarak görüyoruz. Schwab'ın gelecek nesil Schwab yatırımcı müşterilerini yönlendirecek aktif bir perakende ticaret tabanından faydalandığını görüyoruz."
Bu amaçla Worthington, SCHW'nin Fazla Kilolu (yani Satın Al) hissesini değerlendirirken, 102$'lık ortalama hedefi, yatırımcıların bundan sonra yılda ~%26 oranında getiri elde edeceklerini gösteriyor. (Worthington'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
9 Alım ve 3 Tutma arasındaki konsensüs dökümüne bakıldığında, analistlerin görüşü bu hisse senedinin Güçlü Alım olduğu yönünde. 92.9 Dolar seviyesindeki ortalama hedef, 12 aylık hisse değerlemesinin ~%15 olduğu anlamına geliyor. (TipRanks'ta SCHW hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html