Geçen yıl hisse senedi yatırımcıları için özellikle iyi bir yıl olmasa da en az bir adam bu yılı gülümseyerek kapattı. Citadel hedge fonunun milyarder kurucusu Ken Griffin, geçen yıl sadece piyasalardan daha iyi performans göstermekle kalmadı, aynı zamanda onları 16 milyar dolarlık bir farkla geride bırakmayı da başardı. Bu, bir Wall Street hedge fonunun şimdiye kadar gördüğü en yüksek yıllık kârdı ve Citadel'in amiral gemisi fonunun sağladığı %38'lik getiriyi yansıtıyordu.
Artık hepimiz geçmiş performansın gelecekteki kazanımların garantisi olmadığını biliyoruz - ancak bir kazananı takip etmek sadece insani bir davranıştır ve Griffin'in gerçekten düşüş eğilimli bir pazardaki başarısı, şimdilik onu sıradanların çok üstüne çıkarmıştır.
Son düzenleyici başvuruları Griffin'in ağırlıklı olarak yüksek getirili alanlara yöneldiğini gösteriyor temettü hisse senetleriborsanın geleneksel savunma oyunu.
TipRanks veritabanını kullanarak, Griffin'in iki hamlesinin ayrıntılarını ortaya çıkardık; her ikisi de temettü getirisi %6'yı aşan, Alım dereceli hisse senetleri. Bu hisse senetlerinin Griffin'in dikkatini başka nelere çekmiş olabileceğini öğrenmek için Wall Street analistlerine başvurabiliriz. Hadi daha yakından bakalım.
New York Topluluğu Bancorp (NYCB)
Bankacılık sektörünün önemli isimlerinden New York Community Bancorp ile başlayacağız. NYCB yakın zamanda Flagstar Bank'ı satın aldı ve şu anda ABD'nin en büyük bölgesel bankalarından biri. Banka, bireysel ve ticari müşterilere ipotek kullandırımı ve hizmetleri de dahil olmak üzere geniş bir hizmet yelpazesi sunmaktadır.
Şirket 4 Ocak'ta 22Ç31 ve tüm yıl sonuçlarını açıkladı ve hisselerinde anında olumlu bir etki gördü. Mali açıklama, 30. çeyrek için seyreltilmiş hisse başına 4 sentlik bir alt sınır gösterdi; bu, bir yıl öncekiyle tamamen aynı sonuçtu ancak beklenen 20 sentin oldukça üzerindeydi. Tüm yıl hisse başına kazanç, 1.26'deki 1.20 $'a kıyasla seyreltilmiş hisse başına 2021 $ olarak gerçekleşti.
Bilançoda bankanın varlıkları 90.1Ç63 sonundaki 4 milyar $'a kıyasla 21 milyar $'dı. Toplam tutar, Flagstar'ın satın alınması sırasında tahakkuk eden 25.8 milyar dolarlık varlıkları içeriyordu.
Yine Ocak ayında NYCB, 16 Şubat'a ait bir sonraki temettü ödemesini duyurdu. Adi hisse başına 17 sentlik ödeme, yıllık 68 sente tekabül ediyor ve %7.1 getiri sağlıyor. Şirketin temettüsünü 17'dan bu yana hisse başına 2016 sent olarak tutuyor ve ödeme geçmişi 1994'e kadar uzanıyor.
Ken Griffin, son 4. çeyrek kayıtları büyük miktarda satın aldığını gösterdiğinden, bu bancorp'u açıkça sağlam bir yatırım olarak görüyor. Aslında Griffin, NYCB'deki mevcut pozisyonunu 12.4 milyondan fazla hisseyle, yani %13,215 gibi devasa bir oranla genişletti. Şirketteki sahiplik hissesinin değeri şu anda 119 milyon doların üzerinde.
Bu hisse senedinde yükseliş bekleyen tek kişi Griffin değil. RBC için NYCB'yi takip eden 5 yıldızlı analist Jon Arfstrom yükseliş eğilimi gösteriyor ve şöyle yazıyor: "Güçlü organik kredi ve mevduat büyümesi, beklenenden daha iyi marj genişlemesi ve istikrarlı kredi kalitesiyle temel eğilimleri olumlu görüyoruz. Buna ek olarak şirket, Flagstar ipotek işinde, zaman içinde gider tabanındaki iyileşmeyi ve verimliliği artırmaya yardımcı olacak önemli bir yeniden yapılandırmanın duyurusunu yaptı. Genel olarak görünümün makul olduğuna inanıyoruz, ancak Flagstar entegrasyonu ve yeniden yapılanma faaliyetlerinin başarılı bir şekilde yürütülmesine bağlı."
İleriye dönük olarak Arfstrom, NYCB hisseleri için Üstün Performans (yani Satın Al) notu ve 12$'lık fiyat hedefi belirliyor. Mevcut temettü getirisine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak hisse senedinin ~%33 potansiyel toplam getiri profili vardır. (Arfstrom'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Daha büyük bir resme baktığımızda, son zamanlarda 11 analistin NYCB'ye ağırlık verdiğini görüyoruz; incelemeleri, Orta Düzeyde Satın Alma fikir birliği derecelendirmesi için Satın Almak için 5 ve Tutmak için 6'yı içeriyor. (Görmek NYCB hisse senedi tahmini)
Newell Markaları A.Ş. (NWL)
Bankacılıktan temel tüketici ürünlerine geçeceğiz. Newell Brands bildiğiniz bir isim olmayabilir ancak şirketin ürünlerini kullandığınız neredeyse kesindir. Newell, Paper Mate ve Parker kalemleri, X-Acto bıçakları, Sharpie marketleri, Rubbermaid kapları, Baby Jogger bebek arabaları ve hatta Mr. Coffee gibi tanınmış markaların üreticisi ve distribütörüdür.
Newell günlük yaşamın çeşitli yönlerinde etkili olsa da geçtiğimiz yıl enflasyonist baskılara maruz kaldı. Fiyatlar yükseldikçe tüketiciler temel olmayan ürünleri kısmaya başladı; aynı zamanda Newell gibi şirketler de hammadde maliyetleri arttıkça kendi satın alma ofislerinde baskıyla karşı karşıya kaldı.
Şirketin yakın zamanda açıklanan 4Ç22 sonuçlarındaki sonuç, satışlarda yıldan yıla düşüş oldu. Çeyreklik net satışlar %18.5 düşüşle 2.3 milyar dolara geriledi; Çekirdek satışlar %9.4 düştü. Şirket ayrıca GAAP dışı EPS'nin üçüncü çeyrekte 53 sentten 3. çeyrekte sadece 16 sente düştüğünü gördü. Ancak 4. çeyrekte EPS beklentileri büyük farklarla aştı; analistler hisse başına sadece 4 sent arıyorlardı.
Aynı zamanda Newell son derece güvenilir temettü ödemesine devam etti. Şirket bu ay bir sonraki ödemesinin 15 Mart'ta adi hisse başına 23 sent olacağını duyurdu. Newell temettüyü 2017'den beri bu seviyede tutuyor ve yıllık 92 sentlik ödeme şu anda %6.1 getiri sağlıyor; bu da S&P'de listelenen firmalar arasında bulunan ortalama temettü getirisinin yaklaşık üç katı.
Ken Griffin'in Newell Brands'ta kayda değer bir şeyler gördüğü açık; hisse senedinde açık bir pozisyonu vardı ve 2,285,158. çeyrekte 4 hisse daha yükledi. Bu, NWL'deki varlıklarını %300'den fazla artırdı ve ona şirkette 45 milyon doların üzerinde hisse kazandırdı.
Buradaki tek boğa Griffin değil. JP Morgan analisti Andrea Teixeira, bu temel tüketici ürünleri şirketiyle ilgili haberinde, bunun ileriye doğru bir yol açtığını görüyor.
"Uzun vadede olumlu kalmayı sürdürüyoruz çünkü 1'ün 23'inden sonra (2'ün 23'sindeki sıralı ilerlemeyle) şirket yeniden yapılanmanın faydalarını göstermeye başlayacak (OVID Projesi ve Ocak ayında tanıtılan Project Phoenix - notumuza bakın). Aralık ayında açıklanan son liderlik değişikliği, bu yol haritasının daha iyi uygulanmasına olanak tanıyacak şekilde ayarlandı. Kuşkusuz şirket, bazı daha isteğe bağlı kategorilerde veya düşük gelirli tüketicilere daha fazla maruz kalanlarda (örneğin, küçük aletler, ev kokuları) başlangıçta beklenenden daha büyük bir baskı görüyor, ancak boşluğun çoğunun 2Y23'te başka yerlerde toparlanmasını bekliyoruz. (örneğin, Ticari Çözümler ve Öğrenme ve Geliştirme'de satışlar)" diye görüş belirtti Teixeira.
Analist, "Tüketicinin bundan sonraki gidişatına ilişkin belirsizlik göz önüne alındığında yatırımcılar sadece 'bekleyip görebilir' ancak mevcut değerlemenin göz ardı edilemeyecek kadar ucuz olduğunu düşünüyoruz" diye özetledi.
Teixeira'ya göre, Newell'in fırsatları Aşırı Ağırlık (yani Satın Alma) notuna değer ve onun 18$'lık fiyat hedefi, önümüzdeki yıl %18'lik hisse değerlemesi için yer olduğunu gösteriyor. (Teixeira'nın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Newell Brands'ın Wall Street analistlerinden 9 yeni yorumu var ve bu incelemelerin her biri 4'er Al veya Tut, 1'i de Satış olacak şekilde bölünmüş durumda; bunların tümü Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs puanına tekabül ediyor. (Görmek NWL hisse senedi tahmini)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html