2022 yılı şüphesiz yatırımcılar için zor bir yıl oldu. Son zamanlardaki kazanımlar hesaba katıldığında bile, tüm önemli endeksler yıl boyunca hâlâ düşüşte ve ekonomik belirsizlik ortamı hala tehditkar bir şekilde varlığını sürdürüyor.
Böyle bir ortam, önden hücum etmeye hazır stokları bulmayı zorlaştırır, ancak buğdayı samandan ayırmanın bir yolu, efsanevi stok toplayıcıların ayak izlerini takip etmektir.
Ve çok az kişi yatırım oyununda milyarder Steve Cohen kadar bilgili. Yüksek riskli, yüksek ödüllü ticaret tarzıyla ünlü hedge fon yöneticisinin Point72 firması, yönetimi altında 25 milyar dolarlık varlığa sahip olmakla övünüyor; Cohen'in net değerinin 16 milyar dolar civarında olduğu tahmin ediliyor.
Dolayısıyla Cohen bazı hamleler yaptığında yatırımcıların dikkat etmesi doğaldır. Son zamanlarda Cohen iki isimle ilgileniyor ve biz de bunları derinlemesine inceledik. TipRanks veritabanı Bu işaretlerin düşüşünü görmek için. Bu hisse senetlerinin riske atılmaya değer olduğunu düşünenin yalnızca Cohen olmadığı ortaya çıktı. Analistlerin fikir birliğine göre her ikisi de Güçlü Alımlar olarak derecelendiriliyor. Peki, bu isimleri şu anda cazip yatırım seçenekleri haline getiren şeyin ne olduğunu görelim.
Kesin Bilimler (EXAS'lar)
Cohen'in ilk seçtiği, kanserin önlenmesine odaklanan ve kanserleri henüz erken evrelerde tespit etmeye yardımcı olan araçlarıyla moleküler teşhis uzmanı Exact Sciences'tır.
Şirketin ilk ürünü, kolorektal kansere yönelik ilk dışkı DNA testi olarak 2014 yılında piyasaya sürülen kolon kanseri testi Cologuard'dı. Başlangıçta kolorektal kanserin erken teşhisi ve önlenmesine odaklanan Exact Sciences, o zamandan beri ürün yelpazesini birçok kanser türü için ek onkolojik tarama ve hassas testleri içerecek şekilde genişletti.
Şirketin son üç aylık raporu bir vur-yükselt olayıydı. Tam olarak 523.07 milyon dolar gelir elde edildi; bu, yıllık bazda %15 artışa tekabül ederken, konsensus tahminini 19.95 milyon dolar aştı. Benzer şekilde, sonuçta EPS -0.84$'a ulaşarak Street'in -1.07$ tahminini iyileştirdi. Genel görünüm açısından ise, çeyreğin güçlü gidişatından dolayı şirket, 2022 yılı gelir tahminini 1.980-2.022 milyar dolardan 2.025-2.042 milyar dolara yükseltti.
O halde Steve Cohen gibi bir yatırımcının Exact Sciences gibi bir şirkete ilgi duyması şaşırtıcı değil. Üçüncü çeyrekte Cohen's Point3, EXAS hisselerinde önemli bir satın alma gerçekleştirerek toplam 72 milyon hisseye ulaştı ve bu hisselerin mevcut hisse fiyatı şu anda 2.43 milyon doların üzerinde bir değere sahip.
canaccord analisti Kyle Mikson Ayrıca burada iyimser bir görünüm için pek çok neden görüyor. Şöyle yazıyor: "Kolorektal kanser tarama pazarının önümüzdeki birkaç yıl içinde izleyeceği yol ne olursa olsun, Exact'in Cologuard işinin zaman içinde istikrarlı ve sağlam bir büyüme varlığı olması gerektiğine dair inancımızı sürdürüyoruz. Aynı zamanda, çok sayıda satış hattı varlığı, kârlılığa ulaşma yönündeki ilerlemesi (sulandırma seçenekleri peşinde koşmadan) ve performansı göz önüne alındığında, Exact'in uzun vadeli büyüme potansiyeli konusunda da son derece heyecanlıyız. Şirketin temel uzun vadeli büyüme stratejisini uygulama yolunda ilerlediğine inanıyoruz.”
Buna göre Mikson, EXAS'ın 70 dolarlık fiyat hedefiyle desteklenen bir Satın Alma hissesini değerlendiriyor. Önümüzdeki 63 ay içinde hedefe ulaşılması halinde pek çok olumlu gelişme (tam olarak %12) söz konusu. (Mikson'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak 12 analist Exact hakkında görüşlerini sundu ve bunlar 9 Alım ve 3 Tutma şeklinde ayrılıyor ve hisse senedine Güçlü Alım konsensüs notu sağlıyor. 57.67 seviyesindeki ortalama hedef, hisselerin önümüzdeki aylarda ~%35 getiri sağlayacağını gösteriyor. (TipRanks'ta EXAS hisse senedi tahminine bakın)
Horizon Terapötikleri (HZNP)
Cohen'in onayladığı bir sonraki isim, nadir görülen, otoimmün ve ciddi inflamatuar hastalıklara yönelik ilaçları piyasaya sunmaya odaklanan bir biyofarmasötik şirketi olan Horizon Therapeutics'tir. Horizon, diğerlerinin yanı sıra tiroid göz hastalığı (TED) tedavisi Tepezza, gut ilacı Krystexxa ve üre döngüsü bozukluğu tedavisi Ravicti'yi içeren derin ve çeşitli bir ilaç portföyüne sahiptir.
Hepsi de Tepezza'nın önderliğinde gelir akışına katkıda bulunuyor. Üçüncü çeyrekte ilacın satışları bir önceki yıla göre %3 düşüşle 20 milyon dolara gerilese de, bu rakam art arda %491'lik bir artışa tekabül etti ve daha büyük bir geri çekilme korkusunu yatıştırdı. Aslında toplam gelir bir önceki yılın aynı dönemine göre %2 düşüşle 10 milyon dolara düşerken bu rakam Street'in tahminini 925.4 milyon dolar aştı. Ayrıca sonuçta adj ile bir vuruş vardı. Hisse başı 37.76 dolar, Wall Street'te beklenen 1.25 doların çok üzerinde geldi.
Daha da iyisi, şirket aynı zamanda bakış açısını da ortaya koydu; tüm yıl satış rehberi 3.59 milyar dolardan 3.61 milyar dolara çıkarıldı (fikir birliği 3.56 milyar dolardı).
Şirketin, ürün portföyünün yanı sıra, geçen yıl Viela Bio'yu satın almasıyla gerçek bir ivme kazanan şişkin bir satış hattı da var. 3 milyar dolarlık anlaşma, şirketin yalnızca ABD'de nöromiyelitis optika spektrum bozukluğunu ("NMOSD") tedavi etmek için onaylanan Viela'nın lider adayı Uplizna'yı ele geçirmesine yardımcı olmakla kalmadı, aynı zamanda otoimmün hastalıkları tedavi etmek için belirtilen üç varlıkla boru hattını da güçlendirdi. sistemik lupus eritematozus (SLE), sjögren sendromu ve romatoid artrit gibi.
Cohen açıkça şirketin tüm doğru hamleleri yaptığını düşünüyor. Üçüncü çeyrekte yeni bir pozisyon açtı ve 3 hisse satın aldı. Bunların değeri şu anda 2,094,400 milyon doların üzerinde.
İleriye baktığımızda Wells Fargo analisti Derek Archila gelecek yılın çok fazla fırsata sahip olduğuna dikkat çekiyor: “2023'ün, yeterince takdir edilmediğine ve hisseler için yükseliş yaratması gerektiğine inandığımız HZNP'nin boru hattı için büyük bir yıl olacağını düşünüyoruz. HZNP hisselerinin yeniden derecelendirilmesine ve yatırımcıların bu seviyelerde hisse senedinde bulunmayan daha fazla nihai değer tahsis etmelerine yardımcı olabileceğini düşündüğümüz çok sayıda klinik katalizör var."
Yukarıdakileri açıklayan Archila şunları ekledi: “Tepezza'nın düşük CAS/kronik TED denemesi 2Ç23'te sonuçlanacak, bu da yüksek CAS/aktiften çok daha geniş bir TED puan kümesinde kullanımını genişletmek açısından önemli. Bunun ötesinde, biz en çok daxdilimab'ın 2Y2'teki BIIB23 tarafından riskten arındırılan SLE Ph059 denemesi ve 2'te alopesi Areata'daki Ph2023a denemesiyle ilgileniyoruz. Bunun burada verilen bir 'ürün içinde boru hattı' olabileceğini düşünüyoruz. Tip I IFN'nin rol oynadığı birçok otoimmün durum vardır. Ayrıca Sjogren'deki çeşitli popülasyonlardan dazodalibep verileri 1'ün ilk yarısında raporlanacak."
Yukarıdakilerin tümü göz önüne alındığında Archila'nın büyük umutları var. Fazla Kilolu (yani Satın Al) notunun yanı sıra, hisse senedi için 118$'lık bir fiyat hedefi belirledi. Bu hedef yükseliş potansiyelini %57’ye çıkarıyor. (Archila'nın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak Archila'nın meslektaşlarının çoğu onun yükseliş duruşunu destekliyor. 9 Satın Alım ve 2 Bekletmeyi temel alan analist fikir birliği, hisse senedini Güçlü Alım olarak derecelendiriyor. Ortalama hedefin 30 dolar olduğu göz önüne alındığında, tahmin bir yıllık ~%97.45 artış öngörüyor. (TipRanks'ta HZNP hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html