Bio-Rad Ve Diğer 'Bilanço Santrali' Hisse Senedi Alımları

Son yarım düzine yıldır, yatırımcılar bir şirketin bilançosunu daha az umursamıyorlardı. Ancak şimdi faiz oranları yükseldiğine göre, çok nakit ve az borcu olan şirketler giderek daha fazla avantaj elde edecek. Bilanço Güç Merkezleri adını verdiğim yıllık listemde bu yıl böyle 32 şirket bulacaksınız.

Bu onur tablosunu yapmak için, bir şirketin mevcut varlıklarında 300 milyon dolar olması gerekir - nakit veya kolayca nakde dönüştürülebilecek şeyler. Ayrıca, ikisi bu yıl sıkılaştırılan diğer dört kriteri de karşılamaları gerekiyor.

· ABD'deki merkez

· 5 milyar dolar veya daha fazla piyasa değeri (1 milyar dolardan artırıldı).

· Son mali yılda hisse başına en az 20 sent kazanç (10 sentten artırıldı).

· Borç özsermayesinin %10'unu aşmayan (kurumsal net değer).

Şampiyonlar

Bir şirket, diğer şirketlerden 11 kez daha fazla onur listesine girdi. Yani Dolby Laboratories (DLB), evler, arabalar ve sinema salonları için stereo ve surround ses sistemleri yapan San Francisco. Dolby'nin borcu özsermayenin sadece %3'ü ve 1 milyar doların biraz üzerinde nakdi var. Gentex (GNTX) Zeeland, Michigan, bu yıl onuncu kez Powerhouse listesinde. Arabalar için kendi kendine kararan aynalar yapar ve borcu yoktur.

SEI Investments Co.. (SEIC), merkezi Oaks, Pennsylvania'da bulunan bir yatırım danışmanlığı şirketi, dokuzuncu kez onur listesine girdi. Sekiz yıl boyunca yatırılan sermayeden %30'dan fazla kazandı. Sezgisel Cerrahi Cerrahi aletler yapan (ISRG), listeyi sekizinci kez süslüyor.

Bu yıl Powerhouse listesine yeni eklenenler Azenta (AZTA), Incyte (Incy), Pinterest (PINS) ve Video İletişimini Yakınlaştır (ZM).

Seçimlerim

Powerhouse listesindeki şirketler, servet inşa ettikleri için onurlandırılmayı hak ediyor. Bu, tüm hisse senetlerinin mutlaka bir satın alma olduğu anlamına gelmez. Bazıları zaten çok değerli. Her yıl, olası satın alma için Powerhouse listesinden bir ila dört hisse senedi öneriyorum. Bu yıl üç tane seviyorum.

Bio-Rad Laboratuvarları (BIO), Hercules, California'da üç kez kazandı. Tıbbi testlerde kullanılan ürünler ile biyoteknoloji araştırmalarında ve gıda testlerinde kullanılan ürünler yapar. Kârlar, Covid-19 isabet edene kadar çoğunlukla vasattı; o zamandan beri muhteşemler.

Yatırımcılar açıkçası Bio-Rad'i bir flaş olarak görüyorlar, ancak bence eski ve son seviyeler arasındaki kazançlara yerleşebilir. Hisse başına yaklaşık 630 dolardan hisse, son kazançlarının üç katından daha azına satıyor.

Incyte (INCY), Wilmington, Delaware'den dermatoloji ve kanser önleyici ilaçlar geliştiriyor. Novartis ile pazarlanan ana ilacı Jakafi, nadir görülen kan kanserlerini tedavi ediyor. Hisse senedi 16 kat kazanç için satıyor. Borç, öz sermayenin %1'idir.

First Solar (FSLR), Tempe, Arizona'da bu listeyi dördüncü kez yapıyor. Şirket, büyük ölçekli, ince film güneş panelleri üretiyor. Hisse senedi 16 kat kazanç için satıyor ve hoşuma gidiyor çünkü güneş enerjisinin şirketler ve devlet kurumları arasında taraftar kazandığını düşünüyorum.

 Kayıt

17 yılda, seçimlerim yayınlandıktan sonraki 13.6 ayda ortalama %12 getiri sağladı. Bu, aynı yıllara ait Standard & Poor's 10.3 Toplam Getiri Endeksi için %500 ortalamasını geçiyor. 17 seçim setimden 11'i karlı oldu. Sadece yedi kişi S&P 500'ü yenebildi.

Bir yıl önce, iki hisse senedi önerdim, Alfabe (GOOGL) ve Cannae Holding (CNNE). Alfabe iyi iş çıkardı ve neredeyse %34 geri döndü. Ancak Cannae, %29'dan fazla kaybederek başarısız oldu. Yani ortalamam %2'lik bir kazançtı, kıyaslama için %18'e yakındı. Ne Alphabet ne de Cannae bu yıl kadroda değil. Alphabet'in borcu artık öz sermayenin %11'i ve Cannae'nin borcu %12.

Sütun sonuçlarımın varsayımsal olduğunu ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.  

En İyinin Geri Kalanı

Yukarıda belirtilmeyen onur sahipleri, hisse senedi sembolleri ve görünüş sayıları ile alfabetik sırayla listelenmiştir. 

Abiomed (ABMD) 2.

Gelişmiş Mikro Cihazlar (AMD) 2.

Arista Ağları (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epam Sistemleri (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medikal (GMED) 2.

Yoğun Bakım Tıbbi (ICUI) 5.

IPG Fotonik (IPGP) 6)

Piyasa Axess Holdings (MKTX) 2.

Masimo (MASI) 3.

Monolitik Güç Sistemleri A.Ş. (MPWR) 2.

Canavar İçecek Şirketi (MNST) 5.

Eski Dominion Yük Hattı (ODF) 3.

Güç Entegrasyonları (POWI) 2.

RBC Rulmanları (ROLL) 4.

Roger (ROG) 2.

Simpson İmalat A.Ş. (SSD) 4.

Teksas Pasifik Bölgesi (TPL) 2.

Trex Şirketi (TREX) 2.

Veeva Sistemleri (VEEV) 4.

Vertex İlaç (VRTX) 3.

Sıralamalar, Gurufocus.com'un tarama yazılımına dayanıyordu.  

Açıklama: Kişisel olarak ve müşterilerimin çoğu için Alfabeye sahibim.