Biyojen Stoku: Alzheimer İlaçları İçin 8 Milyar Dolarlık Fırsat Gerçekleşecek mi?

Biogen hissesi Perşembe günü, bir analistin biyoteknoloji şirketinin Alzheimer tedavilerinin satışlarından 8 milyar dolar elde edebileceğini öne sürmesinin ardından – her şeyin düzgün bir şekilde sıralandığını varsayarak – patladı.

X

Ama saatler sonra Biogen (BIIB), maliyet tasarrufu girişimi olarak adlandırdığı şeyin bir parçası olarak çalışanları işten çıkarmaya başladı. Şirket, Aralık ayında 500 milyon dolar tasarruf planını açıkladı. Biogen, işten çıkarmaların onaylanmış Alzheimer ilacı Aduhelm için yavaş bir lansmanla bağlantılı olup olmadığını söylemedi.

Ancak, Biogen'den bir yetkilinin Endpoints News'e Alzheimer satış ekibinin üçte ikisinin ve tüm Alzheimer saha liderlerinin işten çıkarıldığını söylediği bildirildi. Haber, RBC Capital Markets analisti Brian Abrahams'ın Alzheimer ilaçları umuduyla Biogen hissesini yükseltmesinden sonra geldi.

Bugünkü borsada, Biogen hissesi %1.7 artarak 211.23'e yükseldi.

Biyojen Stoku: Alzheimer İlaçları Anahtardır

Biogen, işten çıkarmaların maliyet tasarrufu planının sadece bir parçası olduğunu söylüyor. Şirket ayrıca bazı açık rolleri doldurmuyor.

Biogen yaptığı açıklamada, "Bu önlemleri desteklemek için ABD'deki bazı meslektaşlarımıza rollerinin ortadan kaldırıldığı konusunda yakın zamanda bilgi verildi" dedi. "Bu değişiklikler şirketin esnek kalmasına yardımcı olacak, böylece boru hattımıza ve diğer stratejik girişimlere ek yatırımlar yapılabilir."

Şimdi, Biogen, tartışmalı Alzheimer ilacı Aduhelm hakkında Medicare ve Medicaid Services Merkezleri kararını bekliyor. Halihazırda CMS, klinik çalışmalara kayıtlı hastalar için Aduhelm'in masraflarını karşılayacaktır.

Ancak düzenleyiciler nihai kararlarını Nisan ayında verecek ve kapsamı genişletebilir. Ayrıca Biogen, lecanemab adı verilen başka bir Alzheimer ilacı üzerinde çalışıyor.

RBC'den Abrahams, CMS kararının Aduhelm'in lehine çıkması ve Biogen'in lecanemab ile başarılı olması halinde 8 milyar dolarlık bir zirve fırsatı görüyor. Her iki ilaç da Alzheimer hastalarının beyinlerinde oluşan anormal bir protein olan beta amiloidi hedef alıyor. Biogen hissesini yükseltti.

Müşterilere sunduğu bir raporda, "Son doktor anketimiz, tüm olumsuz reklamlara rağmen, Alzheimer doktorlarının, milyarlarca dolarlık satışları desteklemek için beta-amiloid antikorları reçete etme konusunda yeterli iştahı olacağını gösteriyor" dedi.

Alzheimer İlerlemesiyle Ters

Gıda ve İlaç İdaresi, Alzheimer hastalığına bağlı hafif bilişsel bozukluğu olan hastalar için Aduhelm'i onayladı. Abrahams, Alzheimer hastalarının yaklaşık %17-28'inin bu kriterlere göre tedavi için uygun olduğunu söylüyor.

Bir doktor anketine dayanarak, düzenleyiciler klinik çalışmalara kayıtlı olmayan hastalar için tedavi maliyetini geri ödemeye karar verirse tedavi edilen hastaların %10'unun Aduhelm alacağını tahmin ediyor. Bu, Biogen stokunun yeniden canlanmasına yardımcı olabilir.

Alzheimer tedavisinde beta amiloidi hedeflemenin belirsizliğini kabul etti. Aduhelm, Alzheimer hastalığının altında yatan bir mekanizmayı değiştiren ilk ilaçtır. Beta amiloidi uzaklaştırır. Ancak bunun bilişsel bir fayda sağlayıp sağlamadığı hala net değil. Biogen hala testler yapıyor.

Ancak anket, doktorların bunu denemeye açık olduğunu gösteriyor. Abrahams, Biogen hissesini daha iyi bir performans derecesine yükseltti.

"Bu, anlamlı bir yakın vadeli (Ulusal Kapsam Belirleme) gevşemesi olup olmadığını ve / veya lecanemab Aşama 3'ün (çalışma) üçüncü çeyrekte olumlu sonuçlanması durumunda, doktorların Biogen'in antikorlarını kullanmaya açık olacağını gösteriyor" dedi.

Hisseler Hareketli Ortalamaların Altında Kaldı

Abrahams ayrıca Biogen hissesi fiyat hedefini 248'den 227'e yükseltti.

Aduhelm'in Haziran ayında Gıda ve İlaç İdaresi'nden onay almasının ardından hisseler yaklaşık %50 düştü.

“210'un altındaki mevcut seviyelerde, hisseler Alzheimer için daha az ve daha az pişiyor gibi görünüyor, bu da ek yakın vadeli gelişmeler üzerindeki aşağı yönlü riski sınırlamalı ve genel kurulumu iyileştirmeli” dedi.

Biogen Perşembe günü hala yükseldi, ancak MarketSmith.com'a göre hisseler temel hareketli ortalamalarının altında kaldı.

Biogen'in en kötü durum senaryosunda sadece %11'lik bir dezavantaj görebileceğini öne sürüyor - düzenleyiciler, testlerde Aduhelm kapsamı ve lecanemab flopları konusundaki katı kararlarını koruyorlar. Ayrıca “değer yaratan bir iş geliştirme/yeniden yapılandırmanın gerçekleşmesini” bekliyor.

Allison Gatlin'i Twitter'da takip edin @İbd_yagmur.

ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:

Viatris Hisse Senedi 3 Milyar Dolar Artı Varlık Satışından Sonra Kazançtan Sonra Çarptı

Intellia Therapeutics Patent Karar Bulutları Olarak Çöküyor CRISPR Gen Düzenleme Testi

IBD'nin Uygulanabilir Piyasa Öngörüleri İçin Yatırım Stratejileri Gösterisini İzleyin

Her Sabah Açılıştan Önce IBD Uzmanlarından Stok Fikirleri Alın

Büyüme Hisse Senetleri Nasıl Araştırılır: Bu IBD Aracı Neden En İyi Hisse Senetlerini Aramayı Basitleştirir