Kara Cuma geldiğinde…. Steely Dan bu sabah zihinsel müziğime hükmediyor. Ancak bu hafta başındaki köşemde de belirttiğim gibi sürüden uzak durmayı seviyorum. Yani alışveriş merkezi trafiğine veya Amazon Prime'a odaklanmak yerine (AMZN) etkinliği, ABD'dekinden çok daha büyük bir tüketici tabanına odaklanacağım: Çin.
Çin Halk Bankası söylendiğine göre 5 Aralık'a kadar çoğu banka için zorunlu karşılık oranını çeyrek puan düşürecek ve bu da ekonomiye yaklaşık 70 milyar dolarlık likidite akıtacak.
Enerji sektörüyle o kadar çok vakit geçiriyorum ki, onun dilini benimsedim. her zaman hakkında konuşuruz marjinal bir varil petrol talebi. Dolayısıyla, küresel ekonomiye bakarsak, Çin'in marjinal talep olduğu düşünülüyor ... hemen hemen her şey için.
Evet, bu açıkça petrolü etkiliyor ve Pekin ve diğer şehirlerdeki son sıfır Covid kilitlenmeleri, Brent ham petrol fiyatlandırma ölçütü aracılığıyla gerçekten de petrole baskı yaptı. Brent şu anda 85.30$/varil seviyesinde sabit.
Ancak enerji, bir grup kötü ABD hisse senedi arasında hâlâ en iyisidir. Geçen gün istatistiği gördüm, 12'de şimdiye kadar kazanç sağlayan 500 S&P 2022 sektöründen sadece biri enerji. Emin olun şu anda herhangi bir enerji şirketi satmıyorum ve 23 Aralık'tan önce de satmayı düşünmüyorum. .
Ancak Çinli tüketiciye baktığımda, meta değil, mal alımına odaklanıyorum. China Play denilince akla gelen ilk isim Tesla (TSLA).
Çin'in oto güvenlik düzenleyicileri, Cuma günü eski Tesla'lar (aslında Tesla'nın California tesisinde üretilen modeller) için bir başka geri çağırma eylemi duyurdu. Çin'de yumuşayan bir makro ortamla birleşen ilk kalitedeki korkunç bir rekor, Tesla'nın küresel büyüme beklentileri için pek iyiye işaret değil. Elon Musk, küresel ekonomide marjinal büyümenin olduğu yerde büyümesi gerektiğini biliyordu, bu yüzden Tesla Şangay'ı açtı. Ancak makro, ABD'de olduğu kadar Çin'de de mikroyu yönetiyor.
Bu yılın başlarında, Tesla'yı takip ediyormuş gibi davranan satış tarafı analistlerinden oluşan Insane Clown Posse, Tesla'nın 2022 birim teslimatlarına ilişkin tahminleri yükseltmek için birbirinin üzerine tırmanıyordu. Gördüğüm en yüksek tahmin 1.7 milyon adetti, ancak şimdi daha yavaş Çin ve berbat bir Avrupa (Tesla bu yıl Almanya'da bir fabrika açtı) 1.35'de Tesla için 2022 milyon adet teslim edilmiş gibi görünüyor. Sanırım 1.3 mm'lik birime ulaşmak için mücadele edecekler.
Bu birim teslimat tahmini düşüşleri, büyük ölçüde analistlerin Tesla'nın Çin'deki teslimatları için tahminlerini düşürmesinin bir faktörüydü. Tesla'nın Çin web sitesinde teslimat bekleme süreleri gizemli bir şekilde ortadan kalkarken, oradaki talebin dağıldığını görebiliriz. Model 3 5.5 yaşında ve artık Çin'de (veya başka herhangi bir yerde) iyi satmıyor ve Y, hala iyi satıyor olsa da, ortalama Çinli tüketici için pahalı.
Tesla bir Çin Oyunu olarak resmedildi ve Çin o kadar yavaşlıyor ki Merkez Bankası parasal musluğu açıyor, Elon'un enerjisini başka bir yere odaklamaya devam etmesini bekleyin. TSLA hisseleri bu yıl yaklaşık %50 düştüğü için, bunun için onu suçlamıyorum.
(Bazı bonus içerikler için ve dün Brezilya finans medyasından daha anlaşılır bir şekilde aile ve futbola odaklandıysanız, bu benim röportaj ile Brezilya Dergisi Elon Musk ile ilgili olarak, Twitter (Twtr) ve dün o mükemmel sitede yayınlanan Tesla.)_
Kara Cuma herkes için gelir. Sadece portföyünüzde bugün veya öngörülebilir gelecekte başka bir Cuma olmadığından emin olun.
Real Money için her makale yazdığımda bir e-posta uyarısı al. Bu makalenin yazısının yanındaki "+ Takip Et" i tıklayın.
Kaynak: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/black-friday-brings-a-darker-outlook-for-tesla-16109451?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo