(Bloomberg) - ESG'yi sert bir şekilde eleştiren Cumhuriyetçi yetkililerin yeni darbelerine maruz kalan, dünyanın en büyük para yöneticisi BlackRock Inc. için zor bir kaç hafta oldu.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Çarşamba günü Teksas, Senato komitelerinden birinin BlackRock'un çevresel, sosyal ve yönetişim uygulamaları hakkında belgeler talep eden bir mahkeme celbi yayınladığını ve İcra Kurulu Başkanı Larry Fink de dahil olmak üzere altı yöneticiden en az birinin 15 Aralık'taki duruşmaya katılmasını istediğini söyledi. Aynı gün, BlackRock'ın ana rakiplerinden biri olan Vanguard Group Inc., dünyanın en büyük iklim-finans koalisyonundan çekilerek, ESG karşıtı müşteriler için potansiyel bir satış noktası yarattı. Florida geçen hafta, ESG yatırımları nedeniyle BlackRock'tan yaklaşık 2 milyar dolar çekeceğini söyledi ve Vali Ron DeSantis'in yönetimi, emekli maaşı yöneticisini BlackRock'u varlık yöneticisi olarak görevden almaya çağırıyor.
Varlıklara göre en büyük 10 ESG fonunun bu yıl çift haneli kayıplar vermesiyle, sürdürülebilir yatırım konusundaki mücadele başlıyor, hatta bazıları S&P 500'ün %17.5'lik düşüşünü bile geçiyor. BlackRock'un 20 milyar $'lık iShares ESG Aware MSCI USA borsa yatırım fonu yaklaşık %19 düştü ve Vanguard Group'un 5.8 milyar $'lık ESG US Stock ETF'si %22 düştü. Bu arada, ABD petrol devleri Exxon Mobil Corp. ve Chevron Corp.'un hisseleri sırasıyla %69.8 ve %44.2 arttı.
Neredeyse 8 trilyon dolardan sorumlu olan BlackRock için mali etki büyük olasılıkla susturulacak olsa da, varlık yöneticisi, sürdürülebilir yatırımın yatırımcı getirileri pahasına gelip gelmediği ve itibarına zarar verip vermeyeceği konusundaki dağınık tartışmaya karıştı. Morris DeFeo, hukuk firması Herrick, Feinstein LLP'de ortak ve kurumsal departman başkanı.
DeFeo, "Eğer bir fon yöneticisiyseniz, çekilen dolar değil, devam eden diyalogdur" dedi. “Bir dizi farklı yatırımcıdan 'İlerlediğiniz yönden memnun değilim, bunun portföyüme yardımcı olduğunu görmüyorum, aslında bunun portföyüme zarar verebileceğini düşünüyorum' dediklerini duyuyorlarsa 'Benim yerime düşünmeni istiyorum' - yatırımcılardan çok fazla tepki alıyorlarsa, bunu dikkate alacaklar."
Şirketleri kârdan daha fazlasını düşünmeye çağıran açık sözlü bir CEO ile dünyanın en büyük para yöneticisi olarak BlackRock, Cumhuriyetçiler arasında siyasi bir hedef oldu. Firma aynı zamanda fosil yakıt yatırımlarını yönetmeye devam ettiğini ve bu tür bir tasfiyeyi savunmadığını vurguladı.
BlackRock'taki bir sözcü yorum yapmak için hemen müsait değildi.
Eski Başkan Yardımcısı Mike Pence, bu yıl büyük yatırım firmalarının özellikle BlackRock'tan bahsederek "radikal bir ESG gündemini" zorladığını söyledi. Toplamda, Arizona, Kentucky ve Batı Virginia da dahil olmak üzere büyük ölçüde GOP ağırlıklı hükümetlere sahip eyaletlerden 19 başsavcı, BlackRock'a, eyalet emekli maaşları için getiri sağlama konusunda iddia ettikleri gibi, bir "iklim gündemi" izlediği için saldırdı. Louisiana ve Missouri de varlık yöneticisinden para çeken eyaletler arasında.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. ve Corporate Shareholder Services Inc., ESG uygulamalarıyla ilgili politikalar konusunda eyalet senatosu komitesinin huzuruna çıkmaları için önümüzdeki hafta yöneticileri Doğu Teksas'a gönderecek. Katılımcılar, BlackRock'un dış ilişkiler başkanı Dalia Blass; State Street'in küresel baş yatırım sorumlusu Lori Heinel; Vanguard'ın küresel yatırım yönetimi başkanı John Galloway ve ISS'nin küresel yatırım yönetimi başkanı Lorraine Kelly.
Duruşma duyurusuna göre, finans şirketlerinin yatırım uygulamaları ve bu politikaların devletin kamu emekli maaşlarını nasıl etkileyebileceği incelenecek. Teksas Valisi Greg Abbott'ın yönetimi, GOP milletvekillerinin eyaletin fosil yakıt endüstrisi için sermayeyi tıkayabileceğinden endişe duydukları ESG yatırımının yayılmasını caydırma çabalarının ön saflarında yer aldı.
Pensions & Investments'a göre Kuzey Carolina Sayman Dale Folwell, CEO'nun ESG'ye odaklanması nedeniyle Cuma günü Fink'i istifaya çağırdı.
Bu argümanın diğer tarafında, küçük bir aktivist yatırımcı olan Bluebell Capital Partners, Salı günü Fink'i değiştirmeye çağırdı ve ESG yatırımını savunmadaki yüksek profilli rolüne rağmen, fosil yakıtlara yatırım yapmaya devam ederek BlackRock'un güvenilirliğini baltaladığını iddia etti. kömür.
DeFeo, piyasa çalkantısının ve loş bir ekonomik görünümün ESG karşıtı seslerin güçlenmesine yardımcı olduğunu söyledi.
"Herkesin portföyünün onu parkın dışına çıkardığı bir ortamda - bu sesler boğulabilir."
Devamını oku: Politik Sağ, ABD'nin 1 Numaralı Yeni Düşmanı Olarak ESG Yatırımcılarına Odaklanıyor
–Saijel Kishan ve Amanda Cantrell'in yardımıyla.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html