Buffett öğrencisi Mohnish Pabrai en sevdiği yatırım kitaplarını seçti

Uzun vadeli değeri olan hisse senetlerine yatırım yapmak mı istiyorsunuz? Kıdemli yatırımcı Mohnish Pabrai'nin önereceği iki kitabı var.

CNBC Pro Talks'a Konuşmak, Pabrai - bir değer yatırımcısı ve milyarderin müridi Warren Buffett - dedi ki "Borsada 100'e 1”, “son derece iyi yazılmış” bir kitaptır.

Thomas Phelps tarafından yazılan ve aslen 50 yıl önce yayınlanan kitap, satın al ve tut yatırımı yoluyla serveti nasıl yüz kat artırabileceğinizi öğretiyor.

al ve tut kısa vadeli dalgalanmalar olsa bile hisse senedi satın alıp uzun süre elde tutmayı içeren pasif bir yatırım stratejisidir.

100,000'da 1999$'dan bu yıl Mart ayı itibarıyla 1.2 milyon$'a yükselen Pabrai Yatırım Fonları'nın kurucusu, ne satın alınıp nelerden kaçınılması gerektiğine dair oyun kitabını tartışıyordu.

“Rekabet avantajı veya üstün getiri elde etme yeteneği” arayanlar için başka bir kitap, dedi ki, Christopher Mayer'in “100 Torbacı” – hakkında konuşan yatırılan her 100 Dolar için 1 Dolar kazandıran şirketler.

Yatırımcıların kendilerine birkaç soru sorması gerektiğini söyledi.

“İş, öz sermayeden çok yüksek getiri sağlıyor mu? Borç kullanmadan büyüyüp gelişebilir mi? … Bu işletme yüksek getirileri ve öz sermayeyi yüksek oranlarda yeniden yatırabilir mi?”

Bu noktayı açıklamak için Pabrai şu örneği verdi: Starbucks.

“ABD'de mağaza açtıklarında paralarını iki yıl içinde geri alıyorlar. Çin'de mağaza açtıklarında 12 ila 15 ay içinde paralarını geri alıyorlar” dedi.

Tecrübeli yatırımcı, bunların "sermayenin astronomik getirileri" olduğunu belirterek, Starbucks'ın "paralarını gerçekten hızlı bir şekilde geri alma" yeteneğine sahip olduğunu da sözlerine ekledi.

“Çoğumuz Starbucks'a gidip dinlenmediğimiz için iş giderek daha verimli hale geliyor. Ön sipariş veriyoruz, sadece lattemizi seçin ve gidin. Ve bu [onlar için] daha da kârlı.”

Pabrai “homerun” fikrini özetledi – bunun net bir “10-, 20-, 30 yıllık pist” görebildiğini söyledi.

“Söylemeye çalıştığım şey, eğer onların yatırım yapmadan büyüyebilecekleri bir iş bulursam,
borç kullanımı, … pahalı olmayan bir fiyata, o zaman kendinize bir homerun aldınız.”

Kaçırmayın: Bill Gates'in 5 yaz okuma listeniz için 2022 kitap önerisi var: 'Karmaşıklıktan ödün vermeden etkileyici'

Bu hikaye gibi mi? YouTube'da CNBC'ye abone olun!