Gelir yatırımcıları yüksek getirili temettülerini severler, ancak zor zamanlar gayrimenkul yatırım ortaklıklarını zorladığında pek mutlu olmazlar (GYO'lar) temettüleri kesmek. Şu anda% 10 veya daha fazla temettü sunan üç GYO'ya ve bu yüksek getirileri gelecek çeyreklerde koruyabileceklerine bir göz atın.
Sabra Sağlık GYO A.Ş. (NASDAQ: SBRA), nitelikli hemşirelik, davranışsal sağlık ve yaşlılar için barınma konusunda uzmanlaşmış Irvine, California merkezli bir sağlık GYO'sudur. Sabra Health Care, ABD genelinde 407 operatöre yayılmış toplam 72 tesise sahiptir.
1.20 $'lık mevcut temettü, 10 $'lık son fiyattan yaklaşık %11.98 getiri sağlıyor, ancak bu temettü sürdürülebilir mi? Sabra Health Care GYO'nun birkaç önemli yönü yetersiz kalıyor olabilir.
Sabra Health Care GYO, 2017'de üç ayda bir 0.45 ABD doları temettü ödedi. Sonraki iki yıl boyunca temettüsünü hiç artırmadı. Ardından Mayıs 2020'de, COVID-19 salgınının ardından temettü 0.30 dolara düşürüldü. Bu anlaşılabilir bir durumdur, ancak diğer birçok GYO'nun aksine, Sabra Health Care GYO o zamandan beri temettüsünü artırmamıştır.
Buna ek olarak, temettünün işletmeden vadeli yıllık fonlara (FFO) oranı artık %80'dir. Bu yüksek oran, temettü kapsamı için fazla yer bırakmadığı için tehlike işaretidir.
Diğer bir olumsuzluk ise üçüncü çeyrek faaliyet sonuçlarının analistlerin gelir beklentilerini %12 oranında karşılaması ve 0.28 $'lık FFO'nun temettü olarak ödenen 0.30 $'dan daha az olmasıydı. Bu sadece bir defalık bir olaysa, Sabra Health Care GYO bununla başa çıkabilir, ancak bu devam ederse, temettüyü FFO'sunun altına indirmek zorunda kalabilir.
Hizmet Özellikleri Güven (NASDAQ: SVC), 242 otel portföyü ve 766 eyalet, Porto Riko ve Kanada'yı kapsayan 46 hizmet odaklı net kiralama perakende satış noktası ile çeşitlendirilmiş bir GYO'dur.
7.63 $'lık son kapanış fiyatıyla, Service Properties Trust'ın yıllık 0.80 $'lık temettü şimdi %10.4 getiri sağlıyor. Ancak, beş yıllık temettü geçmişi pek iyi değil. 2020'de Service Properties Trust, üç aylık temettüsünü 0.54 dolardan sadece 0.01 dolara düşürdü. Ekim 2022'de 0.20 dolara yükseltilene kadar bu şekilde kaldı.
Üçüncü çeyrek kazançları, 0.54 $'lık normalleştirilmiş FFO, 0.27'in üçüncü çeyreğine göre 2021 $'ı ikiye katladığından önemli ölçüde iyileşti. Net gelir, 0.05 $'lık bir kayıptı, ancak 0.36'in üçüncü çeyreğine göre 2021 $'lık kaybın çok ilerisindeydi.
1.44 $ vadeli FFO, %0.80'lik bir ödeme oranıyla yeni 55 $'lık vadeli temettüyü kolayca karşılar.
Cansız temettü geçmişine rağmen, son temettü eski durumuna getirme ve iyileşen üçüncü çeyrek sonuçlarından, Service Properties Trust'ın temettüsünü ileriye taşımak için iyi bir aday olabileceği anlaşılıyor.
Brandywine Emlak Güven (NYSE: BDN), Pennsylvania genel merkezinden Austin, Teksas'a kadar toplam 175 milyon fit karelik 24 mülkün sahibi, geliştiricisi, kiralayan ve yöneten Philadelphia merkezli bir ofis GYO'sudur.
52 haftalık Brandywine Realty Trust aralığı 5.95 ila 14.88 ABD Doları arasındadır ve diğer pek çok GYO gibi, hisse senedi fiyatı bu yıl daha yüksek faiz oranları nedeniyle azaldı. Hisse fiyatı, Ekim ortasındaki dip seviyelerine dokunduğundan beri yalnızca yaklaşık %8 daha yüksek.
Brandywine Realty Trust'ın 0.19 $'lık üç aylık temettü, son beş yılda istikrarlı ancak yavaş bir artış gösterdi ve şu anda yıllık %11.7 getiri sağlıyor. Salgının en kötü döneminde bile temettüyü asla kesmedi veya ortadan kaldırmadı. En son üç ayda bir 0.19 ABD doları temettü ödemesi 20 Ekim'de yapıldı. Beş yıllık temettü ortalaması yalnızca %5.8'dir, bu nedenle Brandywine Realty Trust hafife alınabilirken, soru şu: %11.7'lik temettü verimini ileriye taşıyabilir mi?
2022'nin üçüncü çeyreği 0.36 ABD Doları olan FFO, 2021'in üçüncü çeyreğine göre bir kuruş daha iyiydi. Fiyat/FFO şu anda 4.74'te ve vadeli yıllık temettü ile temettü kapsamı yalnızca %55. Bu rakamların her ikisi de, şirketin istikrarlı temettü ve gelişen FFO ile bir süre daha ters rüzgarlarla karşı karşıya kalabileceğini, ancak Brandywine Realty Trust'ın mevcut enflasyonist ortamda bile temettüsünü koruyabileceğini gösteriyor.
GYO'lar en yanlış anlaşılan yatırım seçeneklerinden biridir ve yatırımcıların çok geç olana kadar inanılmaz fırsatları fark etmesini zorlaştırır. Benzinga'nın şirket içi gayrimenkul araştırma ekibi, kaydolarak ücretsiz olarak erişebileceğiniz günümüz pazarındaki en büyük fırsatları belirlemek için çok çalışıyor. Benzinga'nın Haftalık GYO Raporu.
Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-reits-maintain-yields-212418744.html