Faiz Oranları En Yüksek %4 Olarak Nakit Ödeme

Nakit çöp olmaktan uzaktır.

Yatırımcılar, paralarını süper güvenli, nakit benzeri araçlarda tutarak yılların en yüksek getirisini elde ediyor. Bir yıllık Hazine bonosu oranı bu hafta %4.08'e ulaştı, yirmi yıldan fazla bir sürenin en yüksek seviyesi.

Fed, enflasyonla mücadele için gösterge federal fon oranını yükselttiğinden, yönetim kurulu genelinde faiz oranları yükseliyor. Ancak ABD merkez bankası zamlarını önden yüklediği ve onları “nötr”ün ötesine ya da oranların ne teşvik edici ne de kısıtlayıcı olduğu noktanın ötesine ittiğinden, kısa vadeli getiriler orantısız bir şekilde fayda sağladı.

Kısa vadeli oranların uzun vadeli oranlardan daha fazla getiri sağladığı bir durum yarattı. Örneğin, yaygın olarak takip edilen iki yıllık Hazine bonosunun getirisi en son %4 civarındaydı, bu da özellikle %10 getiri sağlayan 3.58 yıllık Hazine bonosunun üzerindeydi.

Bu, daha kısa vadeli tahvillerdeki yatırımcıların daha az faiz oranı riski alırken daha fazla ödeme aldığı anlamına gelir. Oranlar yükselmeye devam ederse, daha kısa vadeli tahvillerin fiyatı uzun vadeli emsallerinden daha az düşecek.

Bu, bu kısa vadeli tahvilleri ve onları elinde tutan fonları, oranların yükselmeye devam edip etmeyeceği konusunda endişelenmeden daha yüksek faiz oranlarından yararlanmak için iyi bir yol haline getiriyor.

Bireysel Tahviller ve Ultra Kısa Vadeli Tahvil ETF'leri

Kısa vadeli tahvillere yatırım yapmak söz konusu olduğunda yatırımcıların birçok seçeneği vardır. Açık bir yol, tahvillere doğrudan yatırım yapmaktır. Çoğu büyük aracı kurum, yatırımcılara tahvil ticaretine erişim sağlar, ancak tahvillere tüm şekil ve boyutlarda, süreç hisse senedi veya ETF satın almaktan daha hantal ve genellikle daha pahalıdır. 

Bireysel tahvillerin avantajı, onları vadeye kadar tutabilmenizdir. Bu, faiz oranı riskini ortadan kaldırır, çünkü yatırımcıya tam yatırımını vadesinde geri öder (bir ihraççının temerrüde düşmediği varsayılırsa). Bu şekilde tutulan hazineler risksizdir.

Bireysel tahvillerle uğraşmak istemeyen yatırımcılar, tahvilleri basit ve anlaşılır bir şekilde satın almak için ETF'leri kullanabilirler. bu iShares Kısa Hazine Bonosu BYF (SHV) Vadeleri bir yıldan kısa olan Hazine tahvillerini elinde bulunduran bir T-bono ETF'sidir.

Hikaye devam ediyor

Fiyatı çok fazla hareket etmiyor. Örneğin, faiz oranlarının rekor düzeyde düşük olduğu Mart 2020'de fon 111.05 dolardan işlem gördü; bugün 109.95 dolardan işlem görüyor. Böylece fonun fiyatı, oranlar sıfırdan yaklaşık %1'e yükselirken %4 düştü. ETF dünyasında, bu, alabileceğiniz kadar istikrarlıdır.

Kısa Vadeli Tahvil ETFs 

Biraz daha faiz oranı riski ile uğraşmak isteyen yatırımcılar için, Vanguard Kısa Vadeli Hazine Endeksi ETF (VGSH) bir seçenektir. Bir ila üç yıl arasında vadeli Hazine senetlerine sahiptir. Yukarıdaki ile aynı zaman dilimine (Mart 2020'den bugüne) bakarsanız, bu ETF fiyatlarının yüksekten düşüğe %7 düştüğünü görürsünüz.

Bu önemli, ancak bu, modern tarihin tahviller için en kötü yılı. VGSH gibi bir fon tipik olarak çok fazla hareket etmeyecektir, ancak bunun gibi bir fonla mümkün olan oynaklık türünü anlamak yine de önemlidir.

Bu fon, belki de faiz oranlarının eninde sonunda düşeceğine ve tahvilin fiyatlarını artıracağına inandıkları için, T-bonoları (vadeleri 12 ay veya daha kısa olan Hazineler) üzerine bir ila üç yıllık Hazine tahvillerinin ilave süresini isteyen yatırımcılar için bir seçenektir. fon, sermaye.

Daha uzun vadeli tahvil ETF'leri de "kilitlenebilir"kısa vadeli tahvil ETF'lerinden daha uzun dinlenme oranları. Bununla birlikte, tahvil ETF'lerine sürekli olarak eklenip çıkarıldığı için, oranları kilitleme kavramı, bireysel tahvillerle karşılaştırıldığında tahvil ETF'leri kadar basit değildir. 

Bu ETF'lere gelince her türlü lezzet var. SHV ve VGSH en güvenli olanlar arasındayken, diğer fonlar daha yüksek getiri elde etmek için munis, şirketler ve daha fazlası gibi daha riskli tahvillere sahip olabilir.

ETF.com'un ultra kısa vadeli tahvil ETF'sine bir göz atın kanal ve kısa vadeli tahvil ETF'miz kanal Daha fazla seçenek için.

Para Piyasası Fonları 

ETF'ler, kısa vadeli tahvilleri tutan tek fon yapısı değildir. Para piyasası yatırım fonu, nakit getiri elde etmek için daha da popüler bir araçtır.

Para piyasası fonları sıkı bir şekilde düzenlenir ve 2 Yatırım Şirketi Yasası'nın 7a-1940 Kuralına uymalıdır. Ellerinde tutabilecekleri menkul kıymet türleri ve fonların ne kadar likiditesi olduğu konusunda kısıtlamaları vardır.

Bu kısıtlamalar para piyasalarını son derece güvenli hale getirir ve yatırımcılara son derece çekici bir şey, yani istikrarlı bir fiyat sunmalarına olanak tanır. Birkaç istisna dışında, para piyasası fonları sabit 1 dolarlık net varlık değerini korur. Bu, yukarıda bahsedilen SHV'nin bile sağlayamayacağı bir şey.

Fonlarının fiyatlarında kesinlikle dalgalanma görmek isteyen yatırımcılar için bu çekici bir özellik olabilir.

Kısa vadeli tahvil ETF'leri gibi, para piyasası fonları da farklı tatlarda gelir, ancak tutabilecekleri menkul kıymet türleri konusunda daha kısıtlıdırlar. Vanguard Hazine Para Piyasası Fonu (VUSXX) gibi, yalnızca Hazineleri elinde bulunduranlar en güvenli olanlardır.

Sumit Roy'a e-posta gönder [e-posta korumalı] veya onu Twitter'da takip edin @sumitroy2

Önerilen Hikayeler

Kalıcı | © Telif Hakkı 2022 ETF.com.tr Her hakkı saklıdır