Cathie Wood'un ARK Invest'inin yüksek uçan teknoloji hisselerine yönelik cesur bahisleri, son on yılda tahminen 1.3 milyar dolarlık hissedar servetini yok etti. Sabah yıldızı analizi bu hafta yayınlanan bulundu.
Ve bu kayıplar, ARK'nın yatırım tekliflerinde bu yıl şu ana kadar görülen keskin düşüşleri hesaba katmıyor.
Morningstar'a göre, bu kayıpların büyük kısmı geçen yıl ARK'nın aktif olarak yönetilen iki aracından kaynaklandı: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) ve ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
Yaklaşık 2.4 milyar dolarlık varlığa sahip olan ARK Genomik Devrim fonu, 34'de yaklaşık %2021 oranında değer kaybetti. Yahoo Finance verileriHatta, S&P 500'ün %28.7 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100'ün %27.5 getiri sağladığı borsada patlama yaşanan bir yılda bile.
817 milyon dolarlık net varlığa sahip ARK Fintech Innovation ETF, geçen yıl yaklaşık %18 oranında kayıp yaşadı.
Yılbaşından bugüne 2022'de fonlar sırasıyla %49 ve %62 düştü; bu kayıplar Morningstar'ın verilerine yansıtılmıyor.
ARK'ın ETF'leri, Morningstar'ın portföy stratejisti Amy C. Arnott tarafından derlenen, serveti yok eden ilk 10 fon listesinde beşinci sırada yer aldı ve Credit Suisse, ALPS, Kraneshares ve Barclays'in yatırım araçlarının hemen altında yer aldı.
Analizde Arnott, "Çoğu durumda, en kötü performans gösteren fon ailelerinin servetleri yatırım odaklarının bir ürünüdür" dedi ve müşteriler için en büyük kayıpları gören çoğu firmanın emtialar, doğal kaynaklar, doğal kaynaklar gibi kategorilere odaklanan fon dizilişlerine sahip olduğunu belirtti. ve gelişmekte olan pazarlar.
Cathie Wood'un ARK örneğinde, yatırım yönetimi şirketi, yapay zeka, otonom araçlar, fintech, DNA dizilimi ve robotik ve 3D baskı olmak üzere beş yatırım teması üzerinde yıkıcı inovasyona odaklanan fonlarla aktif olarak yönetilen bir öz sermaye stratejisi kullanıyor.
Bu sektörlerdeki şirketler, Federal Rezerv'in enflasyonu dizginlemek amacıyla piyasanın spekülatif, yüksek uçan ceplerine yönelik yatırımcıların heyecanını körükleyen kolay para politikalarından uzaklaşmasıyla geçen yılın sonlarından bu yana özellikle ağır darbe aldı.
Arnott bir röportajında "Büyüme odaklı bir yatırım tarzına sahip olduğunuzda, bu hisse senetleri faiz oranlarındaki herhangi bir artışa karşı çok hassas olacaktır çünkü bu hisse senetlerinin değerinin büyük bir kısmı geleceğe yönelik nakit akışlarına dayanmaktadır" dedi. Yahoo Finans ile.
"Faiz oranındaki artışların devam etmesi, Ark'ın odaklandığı hisse senedi türleri için sürekli olarak olumsuz olacaktır" dedi ve hisse senetlerinin durgunluktan özellikle zarar görmeyeceğini de sözlerine ekledi.
ARK'nın amiral gemisi borsa yatırım fonu ARK Innovation ETF (ARKK) (genellikle ABD spekülatif teknoloji hisselerinin vekili olarak görülüyor) bu yıl %60'tan fazla düştü. ARKK'nın net varlıkları yaklaşık 8 milyar dolar. Morningstar'a göre ARKK, 150'de %2020'lik çarpıcı bir pandemi geri dönüşünün ardından popülerlik kazandı ve bu, 20.6'de tahmini 2021 milyar dolarlık giriş çekmesine yardımcı oldu.
Bu yılın başında Wood ARKK ETF yatırımcılarına yıllık %50 bileşik faiz sözü verdi önümüzdeki beş yıl için geri dönüş.
Nisan ayında yapılan bir röportajda Wood, ARKK'da yılbaşından bu yana %36 oranındaki düşüşün, getiri beklentilerinin yıllık %50'ten %15'ye çıktığını öne sürdüğünü söyledi. O zamandan bu yana ARKK %44 daha düştü ve bu yıl Çarşamba kapanışı itibarıyla yaklaşık %64 kayıp yaşadı.
"Bu hisse senetlerinin Cathie'nin tahminlerini karşılayıp karşılayamayacağı bir soru işareti, ancak bence insanlar, 2020'de ARK fonlarının birçoğunun üç haneli getiri elde ettiği dönemde gördüğümüz getiri türlerinin kesinlikle farkına varmalı - bunun gelecekte tekrarlanması pek olası değil. Gelecek herhangi bir yıl," dedi Arnott.
ARKK'ya 2014 yılında giriş yapan yatırımcılar hala yeşil renkte olacak. Arnott, Yahoo Finance'e yaptığı hesaplamalarda, fonun lansmanı sırasında 10,000 $'lık bir yatırımın Çarşamba günkü kapanış itibarıyla 18,951 $'dan 34.35 $'a ulaşacağını söyledi; ancak araca yatırım yapanların çoğunluğu son yıllara kadar girmedi.
Arnott'un matematiğine göre, beş yıl önce 10,000 dolarlık bir yatırımla satın alan biri neredeyse başabaş noktasına ulaşacaktı. Ancak üç yıl önce bu miktarla ARKK'ya giren bir yatırımcının fiyatı 7,176 dolara düşecek.
Bloomberg verileri, sert düşüşlere rağmen ARKK'nın yıldan bu yana yaklaşık 1.5 milyar dolarlık giriş çektiğini gösteriyor.
-
Alexandra Semenova, Yahoo Finance'in muhabiridir. Onu Twitter'da takip et @alexandraandnyc
Yahoo Finance platformunun en son trend hisse senetleri için buraya tıklayın
Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun
için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android
Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html